מלחמת סחר חדשה יוצאת לדרך - למה וול סטריט לא מתרגשת?
מלחמת סחר אמיתית מפילה את השווקים, אז איך זה שהעלאת המכסים התקבלה באדישות יחסית בוול סטריט?
"טראמפ מטיל מכסים על קנדה, מקסיקו וסין – מלחמת סחר חדשה יוצאת לדרך" - הכותרת הזו מיום שישי לא עשתה רושם חזק על השווקים. השוק אומנם החל לאבד גובה, אבל זה היה באופן מינורי יחסית. אולי זה בגלל שהמשקיעים לא הפנימו את החדשות האלו, אך סביר יותר להניח שהם לא חוששים יותר מדי.
נזכיר את הסיפור עצמו - הנשיא דונלד טראמפ פתח חזית סחר חדשה עם מכסים של 25% על יבוא מקנדה ומקסיקו, ו-10% על סין. בתגובה, קנדה ומקסיקו הודיעו על מכסים נגדיים, וסין הכריזה כי תגיש תביעה בארגון הסחר העולמי (WTO). טראמפ טען כי הצעד הכרחי כדי לעצור את שטף הסמים המסוכנים וההגירה הבלתי חוקית לארה"ב. ממשלת קנדה כבר הכריזה על מכסים בהיקף של 155 מיליארד דולר על מוצרים אמריקאיים, כולל אלכוהול, מוצרי חשמל, עץ ופלסטיק. מקסיקו הודיעה כי תנקוט "תוכנית ב'" של צעדים כלכליים בתגובה.
השפעת המהלך על הכלכלה העולמית
מכסים אלה עשויים לטלטל את הסחר הבינלאומי ולהגביר את המתחים הכלכליים בין המדינות. קנדה, מקסיקו וסין אחראיות לכ-40% מהיבוא לארה"ב, בהיקף של 1.3 טריליון דולר. רק מקסיקו וקנדה מספקות כמעט 70% מחלקי הרכב המיובאים לארה"ב, כך שענף הרכב צפוי להיפגע במיוחד.
גם תעשיית האנרגיה צפויה לחוש את ההשלכות, שכן קנדה מספקת 60% מיבוא הנפט הגולמי לארה"ב. הוספת מכסים על הנפט תעלה את עלות הייצור של בתי הזיקוק ותשפיע על מחירי הדלק.
- סין וארה"ב פותחות סבב שיחות חדש - המאמץ להימנע מהסלמה לפני מפגש הפסגה
- המתיחות בין ארה"ב לסין משפיעה על שוק הסחורות והקדמה הטכנולוגית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, ענף החקלאות האמריקאי עלול לספוג מכה קשה, שכן 23% מהיבוא החקלאי של ארה"ב מגיע ממקסיקו, כולל רוב היבוא של אבוקדו, פירות יער, בשר וויסקי קנדי. צרכנים בארה"ב עלולים לראות עליות מחירים במוצרי מזון בסיסיים.
השווקים (בינתיים) לא מודאגים
עד כה, המשקיעים כאמור לא מתרגשים, אך המסחר בשישי האחרון הסתיים בירידות קלות. עם זאת, אם המהלך יימשך, תהיה פגישעה בחברות מסוימות ובהתאם פגיעה במחיר מניותיהן ובשווקים בכלל, בעיקר בסקטורים כמו אנרגיה, רכב וחקלאות.
במקביל, התחזקות הדולר בעקבות החששות מסכסוך סחר ארוך עשויה להכביד עוד יצואנים אמריקאים.
אז למה השווקים לא מודאגים? נראה כי מדובר בשלב ראשון של משא ומתן אגרסיבי מצד טראמפ. נכון שזה יכול להתפתח ולהתארך, אבל כמו בכל מו"מ, השווקים מאמינים שתגיע פשרה שתהיה טובה לשני הצדדים. טראמפ יסתפק בפחות. כלומר, השווקים מאמינים שזה סוג של קלף מיקוח לשפר את התנאים של ארה"ב בעולם הסחר, אבל לא מלחמת סחר של ממש.
- צים מזנקת 9%, נובו 8% אלי לילי יורדת 1% - מה עושים החוזים?
- צים מזנקת: הדירקטוריון בוחן הצעות רכישה משתי ענקיות ספנות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
- 2.גיא 02/02/2025 12:52הגב לתגובה זוחכו למחר עדיין לא עיכלו את מה שהולך להיות
- 1.עושה חשבון 02/02/2025 08:34הגב לתגובה זוקל להתחיל מלחמה . קשה להלחם . אף אחד לא יכל לחזות את תוצאות המלחמה .
- דב 02/02/2025 12:19הגב לתגובה זואל תביא דוגמאות שאינך בקי בהן. ערפאת שלט בגובה הלהבות בהיקף בעוצמת באינטנסיביות ובכמות הלהבות. ערפאת מעולם לא נשרף. הוא שרף. ערפאת היה רב אומן של שליטה בהמונים באבנים ברובים בתעמולה מדהימה ביכולות שליטה על הסיטואציה. צא ולמד.
גוגל אלפאבית רשתות חברתיותאלפאבית רוכשת חברת תשתיות ב־4.75 מיליארד דולר
ענקית הטכנולוגיה מרחיבה את שליטתה בתשתיות חשמל ומרכזי נתונים כחלק מהיערכות לגידול בביקוש למחשוב ולבינה מלאכותית, על רקע מגבלות רשת החשמל בארה״ב
אלפאבית Alphabet 0.85% הודיעה כי תרכוש את חברת התשתיות Intersect Power בעסקת מזומן בהיקף של 4.75 מיליארד דולר, בתוספת חוב קיים. המהלך משתלב בגל השקעות רחב של ענקיות הטכנולוגיה, המבקשות להרחיב במהירות את קיבולת מרכזי הנתונים והאנרגיה הנדרשת להפעלתם, על רקע העלייה החדה בביקוש למחשוב עבור יישומי בינה מלאכותית.
Intersect עוסקת בפיתוח תשתיות אנרגיה ומרכזי נתונים, ולפי הודעת אלפאבית מחזיקה בצבר פרויקטים בהיקף של מספר ג’יגוואטים, הנמצאים בשלבי פיתוח או הקמה. רכישת החברה צפויה להעניק לגוגל גישה ישירה למקורות חשמל נוספים, בתקופה שבה רשתות החשמל בארה״ב מתקשות לעמוד בקצב הביקוש הגובר. העסקה מגיעה לאחר שגוגל כבר יצרה קשרים עסקיים עם Intersect בשנה שעברה, אז נכנסה להשקעה מיעוט והחלה בשיתוף פעולה לפיתוח מתקני ייצור חשמל בסמוך לקמפוסים של מרכזי נתונים. כעת, אלפאבית מבקשת להעמיק את השליטה בשרשרת האספקה האנרגטית הנדרשת לפעילותה.
לדברי אלפאבית, Intersect תמשיך לפעול כיחידה נפרדת תחת המותג הקיים, ולא תשולב באופן מלא בפעילות גוגל. הנהלת החברה תישאר על כנה, ובראשה המנכ״ל שלדון קימבר. נכסים פעילים של Intersect בטקסס, וכן נכסים פעילים ומתוכננים בקליפורניה, לא ייכללו בעסקה.
אלפאבית תרכוש את פלטפורמת פיתוח האנרגיה של Intersect ואת צוות העובדים העוסק בפרויקטים שכבר הוקצו לגוגל. מדובר בנכסים שנועדו לתמוך ישירות בהרחבת פעילות מרכזי הנתונים של החברה בארה״ב.
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- המכוניות של Waymo הפכו לאגרסיביות: מבצעות עקיפות מסוכנות ופרסות לא חוקיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ענקיות הטכנולוגיה רוצות חשמל
העסקה משקפת מגמה רחבה יותר בענף, שבה חברות טכנולוגיה גדולות מחפשות חיבור ישיר לייצור חשמל. הביקוש למרכזי נתונים גדולים, המונעים על ידי מודלים מתקדמים של בינה מלאכותית, הפך את סוגיית האנרגיה לאחד מצווארי הבקבוק המרכזיים של הענף.במקביל, גם שחקנים נוספים בוחנים רכישות בתחום. קבוצת סופטבנק בוחנת יעדים אפשריים בענף מרכזי הנתונים, וחברות השקעה פרטיות פועלות לרכישת ספקיות תשתית ורשתות חשמל, במטרה ליהנות מהגידול בביקוש.
משקיעים עובדים AIצים מזנקת 9%, נובו 8% אלי לילי יורדת 1% - מה עושים החוזים?
יציבות נרשמת בחוזים על המדדים, לקראת פרסום נתוני הצמיחה לרבעון השלישי ונתוני אמון הצרכנים; צים מזנקת אחרי שהדירקטוריון הודיע על בחינת 2 הצעות רכישה מענקיות ספנות; נובו מזנקת בעקבות אישור ה-FDA
לגלולת ההרזיה שפיתחה בעוד אלי לילי יורדת - ומי עוד בולטות בוול סטריט?
החוזים נסחרים ביציבות אחרי עליות יפות שנרשמו אתמול במדדים המובילים. למרות מחזורי מסחר דלילים - מה שמאפיין את הימים שלפני חג המולד - הסנטימנט בשוק ממשיך להיות חיובי יחסית, כשאפשר לראות חזרה של משקיעים לנכסי סיכון כמו מניות של חברות קטנות ומניות מומנטום.
בינתיים, החוזים על הדאו על ה-0, החוזים על ה-S&P 500 והנאסד"ק גם הם נעים סביב שערי הפתיחה. תנועה יחסית מתונה, שמגיעה אחרי עליות רצופות במדדים, ה-S&P 500 סגר אתמול מרחק נגיעה מהשיא שנקבע ב-11 בדצמבר.
הסיפור המרכזי מאחורי המגמה הזו הוא כניסת כספים חזרה למניות צמיחה ותחום הטכנולוגיה, עם דגש על שבבים ובינה מלאכותית. אתמול בלטו בעליות NVIDIA Corp. 1.49% , Micron Technology, Inc 4.01% וOracle Corp 3.34% - שלוש חברות שהובילו את הראלי בשוק לאחרונה. לצד זאת, סקטורים מסורתיים-דפנסיבים יותר כמו תעשיה ופיננסים רושמים ביצועים עודפים, כאשר מניות כמו ניו מונט ופריפורט מקמורן מזנקות בזכות ההתחזקות במחירי המתכות.
תשואת האג"ח ל-10 שנים מטפסת לרמה של 4.17%, והאג"ח הקצרה ל-2 שנים נסחרת סביב 3.51%. זה גם עדות לכך שהשוק עדיין מתלבט לגבי הכיוון של הפד, כשחלק מהמשקיעים לוקחים מרווח להפתעות אינפלציוניות. גם המתיחות בין ארה"ב לוונצואלה מוסיפה נדבך של חוסר ודאות, ומספקת רוח גבית למחירי הסחורות. ברקע לכל זה, המשקיעים מתחילים להיערך ל"ראלי סנטה קלאוס", התקופה האחרונה של השנה שסטטיסטית מאופיינת בתשואות חיוביות. הבורסות יפעלו כרגיל היום, אך יסגרו מוקדם מחר לקראת ערב חג המולד, ויהיו סגורות ביום חמישי.
- תרופת ההרזיה החדשה של אלי לילי: ירידה של 30% במשקל, אך שיעור הנשירה גבוה
- אלי לילי היא חברת הבריאות הראשונה שחצתה טריליון דולר, וזה לא במקרה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המניות הבולטות בוול סטריט
נובו נורדיסק NVO , יצרנית התרופות מדנמרק, מזנקת 7.3% במסחר המוקדם, אחרי שמינהל המזון והתרופות האמריקאי (FDA) אישר את גלולת ה-GLP-1 הראשונה - גרסה בטבליה לתרופות הפופולריות Ozempic ו-Wegovy. החברה הודיעה שתתחיל לשווק את הגלולה החדשה בתחילת ינואר במחיר של 149 דולר לחודש למינון הפתיחה. מדובר במהלך אסטרטגי שפותח דלת חדשה בשוק התרופות להרזיה, ועשוי להרחיב משמעותית את קהל הלקוחות הפוטנציאלי.
