בגלל השריפות בל.א - למונייד נפלה ב-15%
למונייד כבר ציינה בעבר שהמספר הגדול ביותר של ביטוחי הרכב של החברה נמצא בקליפורניה, וכי רבע מהפרמיות שהחברה מקבלת מגיעות מהמדינה; גם היפו צפויה להיפגע והמניה שלה נפלה ב-13% בשבוע שעבר
מניית למונייד Lemonade -2.78% נפלה ב-15% לשווי של 2.3 מיליארד דולר בשבוע שעבר על רק שריפות הענק בלוס אנג'לס. השריפות באזור קליפורניה עדיין משתוללות כאשר מספר ההרוגים כבר עלה ל-16 ומספר הבתים שנפגעו כבר חצה את ה-200,000. מניות של מספר חברות ביטוח כבר נפלו על רקע הצפי שהן יצטרכו לשלם פיצויים כבדים, כמו למשל מניית אדיסון אינטרנשיונל, וחברה נוספת שעלולה לספוג פגיעה משמעותית היא למונייד הישראלית.
למונייד ציינה בעבר שקליפורניה היא השוק הגדול ביותר עבורה בתחום של ביטוחי רכב, ושהיא, יחד עם המדינות טקסס וניו יורק מהוות כ-53% מהפרמיות של החברה, נכון לשנת 2023, כאשר קליפורניה לבדה מהווה בערך 25%.
באותם דוחות היא אפילו ציינה: "כתוצאה מהריכוז הזה, אם אירוע או סדרה של אירועים קטסטרופליים, כמו מגפה או אסון טבע, יתרחשו באחת המדינות האלה, התוצאות שלנו עלולות להיות מושפעות באופן מהותי". ב-9 החודשים הראשונים של 2024, ללמונייד היו רשומות פרמיות בהיקף של 144 מיליון דולר בקליפורניה, סכום שהיווה 24.5% מסך הפרמיות של למונייד בתקופה.
- למונייד מקיימת את ההבטחה - המניה מזנקת 13%
- למונייד מזנקת בטרום לאחר דוחות הרבעון השני
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפני כחודשיים מניית למונייד זינקה בעקבות התחזיות שמסרה בכנס משקיעים שערכה. החברה ציינה כי היא צופה להגיע לרווחיות EBITDA ב-2026 ולרווח נקי ב-2027, והיא צופה גם שהפרמיות בתוקף (IFP) יזנקו פי 10 ל-10 מיליארד דולר, אם כי היא לא אמרה מתי. ברבעון השלישי של 2024 הציגה למונייד גידול של 19.3% בהכנסות שהגיעו ל-136.6 מיליון דולר 7.5% מעל התחזיות שהיו 127 מיליון דולר. ההפסד למניה עמד על 0.95 דולר לעומת צפי להפסד של 1.02 דולר. בנוסף, החברה דיווחה על סכום פרמיות שנתי של כ-889 מיליון דולר, גידול של 24% בהשוואה לשנה שעברה, וצופה לסיים את 2024 בתזרים מזומנים חיובי.
גם היפו צפויה להיפגע - 22.4% מהפרמיות מגיעות מקליפורניה
גם מניית היפו Hippo Holdings הישראלית נפגעה בוול סטריט והיא ירדה ב-13% בשבוע שעבר לשווי של 595 מיליון דולר. גם היפו חשופה מאוד לקליפורניה - ב-9 החודשים הראשונים של 2024, סך הפרמיות של החברה שהגיעו מקליפורניה עמד על 153.5 מיליון דולר, 22.4% מסך הפרמיות של החברה בתקופה.
- דירקטוריון וורנר קורא לבעלי המניות לדחות את הצעת פרמאונט
- ביום המסחר הראשון: אנדרסן גרופ מזנקת ב-30%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
המניה של היפו זינקה פי יותר מ-3 ב-2024. את הרבעון השלישי של 2024 היא סיימה עם הכנסות של 95.5 מיליון דולר, מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על הכנסות של 94 מיליון דולר. החברה דיווחה על הפסד של 34 סנט למניה, אשר היה נמוך משמעותית מתחזיות האנליסטים להפסד של 91 סנט למניה. נשיא ומנכ"ל היפו, ריק מקת'רון, הצהיר כי "המומנטום החיובי שבנינו במהלך השנה האחרונה נמשך גם ברבעון השלישי, ואנחנו מתקדמים בצורה משמעותית לעבר רווחיות".
רובוטיקה (רשתות)למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר
רובוטיקה מניית AMC Robotics (AMCI) מזנקת ב-80%, יום אחד בלבד לאחר זינוק חד של כ־168%. העלייה האחרונה מצטרפת לגל עניין שנוצר סביב החברה בעקבות שורת התפתחויות עסקיות, ובראשן המעבר לשלב מסחור של טכנולוגיית הרובוטיקה מבוססת הבינה המלאכותית שפיתחה. בשוק רואים במהלך זה שינוי מהותי באופי החברה, ממיזם טכנולוגי בשלב מוקדם לחברה המבקשת לייצר הכנסות בפועל.
AMC Robotics פועלת מאז 2014, אך עד לאחרונה פעלה הרחק מאור הזרקורים של שוק ההון. פעילותה התמקדה בפיתוח פתרונות אבטחה חכמים, בעיקר באמצעות שילוב של ראייה ממוחשבת, עיבוד תמונה ובינה מלאכותית במערכות פיקוח וניטור. אחד המוצרים המרכזיים בפעילות ההיסטורית של החברה הוא קו מצלמות האבטחה YI, שנועד לשימושים מסחריים ותעשייתיים. עם השנים הרחיבה החברה את תחומי הפעילות שלה מעבר למצלמות, מתוך ניסיון להציע פתרונות אבטחה אוטונומיים ומבוססי תוכנה.
לאחרונה חשפה החברה רובוט ארבע-רגלי אוטונומי, המבוסס על טכנולוגיית Visual-AI, המיועד לסיורי אבטחה ותגובה לאירועים במחסנים, מרכזים לוגיסטיים ואתרים תעשייתיים. הרובוט נועד לפעול באופן עצמאי, לנווט בסביבה מורכבת ולהגיב לאירועים בזמן אמת. לפי תיאורי החברה, הרובוט משלב חיישנים מתקדמים עם יכולות עיבוד תמונה ובינה מלאכותית, ומסוגל לקבל החלטות תפעוליות ללא צורך במפעיל אנושי צמוד. השוק הלוגיסטי, שבו נרשמת מגמה מתמשכת של אוטומציה, נתפס כיעד המרכזי ליישום הטכנולוגיה.
מנכ״ל החברה, שון דה, אמר עם פרסום התוכניות למסחור כי החברה נכנסת לשלב חדש בפעילותה. לדבריו, השאיפה היא להביא לשוק מוצרים שיספקו רמת אוטומציה גבוהה יותר ללקוחות ארגוניים, תוך שיפור היעילות והבטיחות באתרי פעילות.
כבר לא שלד בורסאי
בתחילת דצמבר הושלם מיזוג שבמסגרתו חדלה החברה לפעול כשלד בורסאי מסוג SPAC, והחלה להיסחר כחברה תפעולית בנאסד״ק תחת הסימול AMCI. לפני המיזוג, פעילותה הציבורית של החברה הייתה מוגבלת להחזקת כספים בנאמנות, ללא פעילות עסקית שוטפת. עם השלמת העסקה שוחררו הכספים, והחברה קיבלה גישה להון שנועד לממן את המעבר משלב פיתוח לשלב מסחור.
מיקרון בדוח טוב - האם זה יעצור את הירידות בשבבים?
מניית מיקרון טכנולוג'י זינקה ביותר מ-8% במסחר המאוחר לאחר פרסום תוצאות רבעון ראשון של שנת הכספים 2026, שהסתיים בנובמבר 2025. החברה דיווחה על הכנסות של 13.64 מיליארד דולר, עלייה של 57% בהשוואה לשנה קודמת ו-21% ברבעון קודם. הרווח הנקי המתואם למניה עמד על 4.78 דולר, גבוה בהרבה מציפיות האנליסטים שעמדו על 3.96 דולר. שולי הרווח הגולמי הגיעו ל-56%, שיפור משמעותי הודות למחירים גבוהים בשוק הזיכרונות.
התחזית לרבעון השני אף חזקה יותר: מיקרון צופה הכנסות של כ-18.7 מיליארד דולר בממוצע, לעומת תחזית שוק קודמת של כ-14.3 מיליארד דולר. הנהלת החברה הדגישה כי הביקוש לזיכרונות DRAM ו-NAND, ובמיוחד לזיכרונות HBM המיועדים לבינה מלאכותית, עולה על ההיצע וצפוי להישאר כך מעבר ל-2026. HBM, זיכרון רוחב פס גבוה המורכב בשכבות אנכיות, חיוני למאיצי AI כמו מעבדי GPU מתקדמים, שדורשים העברת נתונים בקצבים של טרה-ביט לשנייה.
שוק ה-HBM צפוי לגדול מ-35 מיליארד דולר ב-2025 לכ-100 מיליארד דולר ב-2028, בקצב צמיחה שנתי ממוצע של כ-40%. מיקרון מכרה את כל כושר הייצור של HBM ל-2025 וכמעט את כולו ל-2026, עם חוזים ארוכי טווח במחירים גבוהים. הביקוש מגיע ממרכזי נתונים של חברות היפרסקייל כמו אמזון, גוגל, מיקרוסופט ומטא, שמגדילות השקעות בתשתיות AI למיליארדי דולרים מדי רבעון. בניגוד למחזורים קודמים בשוק הזיכרונות, שהתאפיינו בתנודתיות בין מחסור לעודף בגלל ביקוש ממכשירי סמארטפון ומחשבים אישיים, הביקוש הנוכחי נובע מצמיחה מבנית של יישומי AI הדורשים נפחי זיכרון גדולים יותר ורוחב פס גבוה.
מיקרון מגבירה השקעות בהרחבת ייצור, עם הוצאות הון נטו של 4.5 מיליארד דולר ברבעון ותוכניות להגדלת קיבולת משמעותית ב-2026, כולל מפעלים חדשים בארה"ב בתמיכת סובסידיות ממשלתיות. החברה יצאה משוק הזיכרונות לצרכן תחת המותג Crucial כדי להתמקד בסגמנטים רווחיים יותר כמו שרתים ו-AI. מתחרות כמו SK הייניקס וסמסונג מדווחות אף הן על ביקוש חזק, אך מיקרון מציגה צמיחה מהירה יותר בנתח השוק של HBM מתקדם, כולל דורות HBM3E ותכנון ל-HBM4 החל מ-2026.
- לקראת דוחות מיקרון: מחירי הזיכרון עולים והציפיות גבוהות במיוחד
- מיקרון נוטשת את שוק הזיכרונות לצרכן ומתמקדת ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנליסטים עדכנו יעדי מחיר כלפי מעלה. ב-Needham העלו את היעד ל-300 דולר עם המלצת קנייה, בציפייה להמשך שיפור רווחיות עם מעבר מחירי ספוט גבוהים לחוזים ארוכים. מתחילת 2025 עלתה המניה בכ-169%, תשואה גבוהה בהרבה ממדד הנאסד"ק. למרות זאת, השוק בוחן סיכונים ארוכי טווח, כולל האפשרות להאטה בהשקעות AI או הגדלת ייצור שתשנה את מאזן ההיצע. הנהלת מיקרון, בראשות סנג'יי מהרוטרה, ציינה כי הפער בין ביקוש להיצע יימשך, והחברה מצפה לשיאי הכנסות חדשים ב-2026.
