דש ניירות ערך והשקעות (דש השקעות ) הודיעה היום כי חברת הבת שלה, דש גלובל פייננס, סיימה בהצלחה גיוס איגרות חוב בהיקף של 1.6 מיליארד שקל, המגובות בתזרים מזומנים (איגוח) הנובע ישירות מכ-70 אגרות חוב קונצרניות בלתי סחירות של כ-40 חברות ישראליות.

לדברי רמי ירדן מנכ"ל דש "מדובר בהנפקה חסרת תקדים בישראל הן בבחינת ההיקף שלה ובעיקר בגלל החדשנות המורכבות וההצלחה שהושגה. גלובל פיננס אחראית הפעם וכמו בעבר לכניסתם של מוצרים חדשניים רבים לשוק ההון הישראלי במיוחד בתחומי סיכון האשראי. בכוונת דש גלובל פיננס להמשיך לפתח ולהוביל את התחום בישראל ולהציג מעת לעת חידושים נוספים שיתבססו על הניסיון הנרכש".

הנהלת החברה הביעה סיפוק גם מההצלחה שנרשמה בהנפקה זה ולאחר שבמכרז לציבור נתקבלו הזמנות יתר של בין כ- 1.4 ל-2.7 בכל הסדרות. מדובר באחד הפרויקטים המסובכים והחדשניים ביותר בשוק ההון הישראלי. ההנפקה התאפשרה בעקבות פיתוח מתודולוגית דירוג מקורית, בשיתוף עם חברת מדרוג, שמאפשרת הנפקה של מספר רב של סדרות אגח המותאמות בגמישות רבה להיקפי הביקוש אותם צופה החברה ברמות דירוג ותשואה שונות השוררות בשוק באותה עת. כמו כן, האיגוח נעשה עבור ותוך שיתוף פעולה של מספר גופים מאגחים מוסדיים מובילים בשוק ההון בישראל".

במסגרת הפרוייקט הוקמה חברה ייעודית אשר הרוכשת את האג"ח הבלתי סחירות מן הגופים המוסדיים במחיר הגבוה מערכם בספרי המוכרים ומנפיקה כנגד התזרים הנובע מהאג"ח הללו סדרות האג"חסחיר. החברה הייעודית גובה את התקבולים בגין הנכסים המגבים את האג"ח ומשלמת מדי חודש למחזיקים. התהליך מאפשר לגופים המאגחים להציף ערך (רווח), הנובע מפרמיית סחירות המתקבלת מן ההנפקה הציבורית וכן לשחרר מקורות שהיו מרותקים לנכסים בלתי סחירים.

בסך הכל הונפקו 3 סדרות אג"ח שונות: סדרה א' בדירוג AA+ בהיקף כ- 972 מליון שקל סדרה ב' בדירוג- AA בהיקף 323 מליון שקל וסדרה ג' בדירוג A ובהיקף כ- 319 מליון שקל. במכרז לציבור נתקבלו הזמנות יתר של בין כ- 1.4 ל- 2.7 בכל הסדרות.