אחרי שחתכו המלצה ברמות שפל - בסיטי מעלים המלצה לטבע

רק באוגוסט האחרון בסיטי חתכו המלצה לטבע, כעת אחרי מהלך עליות של 70% מתחילת נובמבר בבנק ההשקעות מסמנים מחיר יעד אגרסיבי
|
(25)
אחרי שחתכו המלצה ברמות שפל - בסיטי מעלים המלצה לטבע

אחרי מהלך עליות של 70% מאז השפל שרשמה מניית טבע בנובמבר האחרון בצל החוב הכבד שגרר את אבדן אמון המשקיעים, בבנק ההשקעות סיטיגרופ העלו אמש את ההמלצה ל טבע 0% טבע 4,553 0% טבע בסיס:4,553 פתיחה:4,553 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  ל'קנייה' מ'ניטרלי' והצמידו מחיר יעד של 24 דולרים למניה לעומת מחיר יעד של 13 דולרים שניתן בהמלצה הקודמת. מניית טבע סגרה אתמול את המסחר בוול סטריט במחיר של 19.13 דולרים.

רק באוגוסט האחרון - אותו חודש בו נחתכה טבע ב-50% - בסיטי הורידו המלצה למניה וכעת, אחרי מהלך העליות שהגיע ברקע לתכנית קיצוצים אגרסיבית מהצפוי, בסיטי מעלים המלצה ואת מחיר היעד מקפיצים באגרסיביות.

ביזפורטל מגייסת כתבי שוק הון. אולי זה אתם?

השאירו פרטים ונחזור אליכם

העלאה
* כל השדות חובה

תודה שהשארת פרטים, נשתדל לחזור אלייך בהקדם

עם הורדת ההמלצה באוגוסט בסיטי סימנו 6 גורמים בהם ההנהלה החדשה צריכה לטפל, וכעת במעבר על אותם גורמים, נראה כי רק חלק מהם הושגו אבל זה מספיק לסיטי. הסעיף הראשון: מציאת מנכ"ל. טבע מינתה את קאר שולץ לתפקיד אליו נכנס בחודש נובמבר וכבר הראה עמידות מול לחצים פוליטיים בישראל, בהם של ראש הממשלה נתניהו שביקש לא לסגור את המפעל בירושלים. עם זאת, שלשום טבע הגיעה להסכמות עם ההסתדרות לסגירת המפעל תוך שנתיים ופיטורי רוב העובדים. (הכתבה המלאה)

הגורם השני: חיתוך אגרסיבי בהוצאות. טבע קיצצה 25% מכוח העבודה ושמה לה יעד לחתוך 3 מיליארד דולר בבסיס ההוצאות במסגרת איחוד חטיבות וסגירת מפעלים מפסידים. על זה כותבים בסיטי כי הם רואים סיכון מועט לכך שהתכנית של שולץ לא תתבצע במלואה. 

בסיטי מסויגים לגבי שלושה סעיפים מהותיים אותם הזכירו בסקירה הקודמת. הראשון, בסיטי מעלים שאלה האם השינוי המבני עליה הכריזה טבע ייספק את חברות הדירוג, כמו מודי'ס ו-S&P העולמית על מנת לספק לטבע דרוג השקעה; השני, ייצוב עסקי הגנריקה. "ייצוב עסקי הגנריקה בעיצומו. למרות שאנו לא צופים החמרה בכל זאת אנו מודעים לכך שדרוש שיפור בעסקי הגנריקה של טבע בהתחשב במספר הנמוך של מוצרים בצנרת ב-2017. אנו צופים השפעה שלילית על ההכנסות ב-2019-2018 אך מאמינים כי יישום השינוי המבני בתכנית של דצמבר תבוצע בזהירות", כתבו בסיטי.

הסעיף האחרון שסימנו בסיטי אינו ברור באופן מובהק לאנליסטים, ומתייחס לתכנית לטווח הארוך, כולל תחזית ההכנסות והצמיחה של טבע להמשך. "אנו צופים כי במהלך המחצית השנייה של שנת 2018 ההנהלה הבכירה תשפוך אור סביב הנושא", כתבו בסיטי.

בסיטי כותבים כי רק חלק מהגורמים טופלו אך תכנית הקיצוצים תהווה מנוף שיוריד את הסיכון בטווח הקצר, וציינו לטובה את המנכ"ל הנכנס קאר שולץ שעמד מול לחצים פוליטיים בישראל בצל פיטורי העובדים במשק.

בסיטי מסבירים כי ההמלצה הנוכחית אינה מתבססת על מודל הערכת שווי אלא על מהלך הוצאה לפועל של המהלכים של ההנהלה. להערכתם, בוול סטריט עדיין לא מעריכים באופן מלא את תכנית הקיצוצים האגרסיבית של טבע, שכוללת קיצוץ של 14 אלף עובדים ברחבי העולם מהם 1,700 עובדים בישראל. היקף הקיצוצים שהציגה טבע כפול מזה שהעריכו בסיטי.

מניית טבע בחודשים האחרונים:

אמריקאית, בעיני ה-SEC

בתוך כך, טבע דיווחה שלשום כי הפכה בעיני רשות ני"ע האמריקאית (SEC) לחברה אמריקאית. עד כה טבע נחשבה לחברה ישראלית הרשומה בבורסות בארה"ב (בתחילה בנאסד"ק, לאחר מכן עברה ל-NYSE). אולם בשל רכישת הפעילות הגנרית של אלרגן (אקטביס) הוחלט לשנות את הגדרתה. השינוי חל מכיוון שטבע עומדת בשני קריטריונים: יותר מ־50% מנכסיה נמצאים בארה"ב; ויותר מ־50% ממניותיה מוחזקות על ידי בעלי מניות אמריקאים.

תגובות לכתבה(25):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 16.
    טבע
    רועי 06/01/2018 12:32
    הגב לתגובה זו
    0 0
    לצערי צפויה נפילה גדולה במניה לאחר פרסום הדוח השנתי. ואולי אז תהיה הזדמנות כניסה טובה.
    סגור
  • 15.
    סיימו להשחיר ולהצטייד
    אחד 05/01/2018 18:03
    הגב לתגובה זו
    2 0
    ועכשיו מושכים עליות. קודם אכזבה שההצנרת הגדולה לא התממשה והשקות התעכבו ועכשיו מאוכזבים שהצנרת קטנה??
    סגור
  • 14.
    ההמלצות יביאו ירידות (ל"ת)
    רוני דהן 05/01/2018 04:06
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • טבע
    יוני 05/01/2018 22:54
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שטויות בריבוע
    סגור
  • 13.
    טבע עם הפנים להתחדשות
    נ.ברוך 04/01/2018 20:30
    הגב לתגובה זו
    2 1
    סביר להניח שבעלי המניות העיקריים אינם רוצים למוטט את שארית הונם ולכן משקיעים בה בהנחה שיוכלו לייצב את מנית טבע ולאחר מכן ישימו אותנו על האש. חיתוך של טבע ברמות כאלה למעשה מזמינים קונה בעל ערך גבוה שיעניק לטבע חיים בצלה של חברה ענקית. אולי זה יהיה הניחוש הנכון לטבע.
    סגור
  • טען עוד
  • 12.
    אז מי צודק כל הזמן. פרוטרום....אלוני דלק קידוחים (ל"ת)
    קובי 04/01/2018 18:55
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 11.
    עזבו שטויות עובדה לא עלתה אבל פרוטרום טסה (ל"ת)
    קובי 04/01/2018 18:54
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • פרוטרום
    אהרון 11/01/2018 12:46
    הגב לתגובה זו
    0 0
    את פרוטרום מנהל איש עם חזון . עשרות מפעלים קטנים פזורות על פני הגלובוס עם מאות מוצרים . המניה תגיע השנה ל40000 . לפני שנה חזיתי מחיר של 32000 ואומנם עברה את זה . כול מי שיכול ממליץ לקנות פרוטרום
    סגור
  • 10.
    סיבוב על טבע!?
    גדי 04/01/2018 18:34
    הגב לתגובה זו
    1 0
    מחזור ענק של יותר מ600 מיליון שקלים היום. מישהו יכול לומר אם טבע תעלה או שזה מימוש של סיטי והקליינטים שלה על המניה? 40%-50% בחודשיים זה מאוד יפה. 391 מיליון שקלים החליפו ידים בשער 4000 זה סימן שאלה ענק! מי קנה? רשות ניירות ערך צריכה לחקור מה עומד מאחורי זה. משהו כאן מסריח!
    סגור
  • 9.
    אז כנראה שהגיע הזמן למכור... (ל"ת)
    ' 04/01/2018 17:33
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • דבר
    יואב 05/01/2018 22:56
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ממש ממש לא
    סגור
  • 8.
    ממתין לשער 20,000
    ממתין 04/01/2018 15:22
    הגב לתגובה זו
    3 0
    למחוק ההפסדים :(
    סגור
  • 7.
    מה קרה פתאום
    משה 04/01/2018 14:06
    הגב לתגובה זו
    0 0
    מה האם נעלמו החובות של טבע או שמצאה נפט
    סגור
  • 6.
    הזנב מקשקש בכלב. אם זה לא היה עצוב אז זו בדיחת השנה
    ehudhl 04/01/2018 13:53
    הגב לתגובה זו
    1 0
    בבורסה. להקת ליצני האנליסטים. תשמע מה שהם אומרים ולך להיפך. אני קניתי טבע בשיא הסטריית האנליסטים שדיברו על מחירי יעד של 10$ ומטה.
    סגור
  • מכשכש...
    יוסי 04/01/2018 15:37
    הגב לתגובה זו
    0 0
    חוץ מזה, צודק
    סגור
  • הזנב מכשכש וסיטי מקשקשים (ל"ת)
    מקשקש 04/01/2018 16:40
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 5.
    בורסה
    בוריס 04/01/2018 13:53
    הגב לתגובה זו
    1 1
    זהירות ....... מפולת בדרך
    סגור
  • טבע
    יוני 04/01/2018 15:32
    הגב לתגובה זו
    0 0
    שטויות
    סגור
  • 4.
    סיטי קנו סחורה במאות מיליונים ועכשיו ממליצים באגרסיביות
    City Shikra Kay 04/01/2018 13:30
    הגב לתגובה זו
    2 1
    ככה זה דרכם. ממליצים לפי הפוזיציה. מי שלא שמע להם וקנה בנפילות של 5000-4000 עוד יראה רווח תוך שנה-שנתיים של 100%-150% לפחות. ייקח זמן עד שתהיה מגמה חיובית בטבע אבל זה יגיע. אל תשכחו שלפני הנפילה מ6500 Motley Fools המליצו על טבע והיה כתבה בביזפורטל. לפחות הם היו הוגנים מספיק לעמוד מאחורי המילה שלהם בניגוד לשאר אנליסטים נוכלים. תבדקו ותראו מה המליץ לפני כחודשיים בערך.
    סגור
  • נכון
    גיא 04/01/2018 15:37
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל מילה הסלע
    סגור
  • 3.
    עכשיו למכור
    מוטי 04/01/2018 13:10
    הגב לתגובה זו
    0 0
    עכשיו הזמן לעשות הפוך .למכור ולחכות לירידה שתבוא .טבע בתקופה הקרובה הוא סוס חולה מאוד .
    סגור
  • ממ
    דן 04/01/2018 15:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    ממש ממש לא נכון
    סגור
  • 2.
    אחד מהשניים - רמאים או טיפשים (ל"ת)
    אנליסט 04/01/2018 12:18
    הגב לתגובה זו
    2 0
    סגור
  • דבר
    יוני 04/01/2018 14:37
    הגב לתגובה זו
    1 0
    הדבר היה ברור רמאים צודק בריבוע
    סגור
  • 1.
    כמו כלב ה"מוביל" את בעליו, כך האנליסטים מובלים ע"י השוק (ל"ת)
    דניאל 04/01/2018 10:32
    הגב לתגובה זו
    3 0
    סגור
חיפוש ני"ע חיפוש כתבות