אייקון גרופ: ההכנסות ברבעון ירדו ב-10% ל-347 מיליון שקל
במגזר הקמעונאות ההכנסות הסתכמו בכ-105 מיליון שקל לעומת 118 מיליון שקל אשתקד, החברה מציינת כי הירידה נבעה מירידה במכירות האייפונים; בשורה התחתונה, הרווח הנקי של החברה הסתכם בכ-6 מיליון שקל לעומת 9 מיליון ברבעון המקביל אשתקד
אייקון גרופ אייקון גרופ -0.95% מפרסמת את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2025. הכנסות הקבוצה ברבעון הראשון של 2025 ירדו בכ-10% והסתכמו בכ-346.8 מיליון שקל, לעומת כ-387 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2024. הירידה בהכנסות
מיוחסת לשני מגזרי הפעילות. במגזר הקמעונאות הסתכמו ההכנסות בכ-105.4 מיליון שקל, לעומת כ-117.8 מיליון שקל ברבעון הראשון אשתקד. הירידה נבעה בעיקר מירידה במכירות אייפונים. במגזר ההפצה הסתכמו ההכנסות בכ-241.4 מיליון שקל, לעומת כ-269.2 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2024.
הירידה נבעה בעיקר מרידה במכירות אייפונים ומחשבים.
הרווח הנקי הסתכם ברבעון הראשון של 2025 בכ-6.1 מיליון שקל, לעומת כ-9.1 מיליון שקל ברבעון הראשון אשתקד. הרווח הגולמי ברבעון הראשון של השנה הסתכם בכ-36.9 מיליון שקל, לעומת כ-42.2 מיליון
שקל ברבעון הראשון של 2024. שיעור הרווח הגולמי עמד על כ-10.6%, לעומת כ-10.9% ברבעון הראשון של 2024. הרווח התפעולי ברבעון הראשון של 2025 הסתכם בכ-12.2 מיליון שקל, לעומת כ-16.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הירידה נבעה בעיקר מירידה בהכנסות בקיזוז קיטון בהוצאות
התפעול (מכירה ושיווק והנהלה וכלליות).
ה-EBITDA (בנטרול IFRS16) הסתכם ברבעון הראשון של השנה בכ-13.2 מיליון שקל, לעומת כ-16.4 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2024. במהלך הרבעון, החברה השלימה את הליך מימוש אופציית הרכישה ב-Visual כך שחברה
מחזיקה במלוא (100%) הונה המונפק והנפרע של Visual (כ-90% בדילול מלא).
אייקון גרופ הינה, בין היתר, המפיצה של מוצרי Apple, ומפיצת מוצרי Lenovo, Asus, HPE ו-Check Point בישראל, וכן הבעלים של רשת החנויות iDigital (איידיגיטל). שווי השוק
של החברה עומד על כ-319 מיליון שקל, מניית החברה עלתה ב-23% מתחילת השנה, ובמהלך 12 החודשים האחרונים עלתה ב-22%.
- אייקון: שער הדולר שחק את הרווח, המלחמה את ההכנסות
- אייקון גרופ: הרווח קפץ ב-65% ל-14.5 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דורון סלע, מנכ"ל אייקון גרופ: "אנו מסכמים רבעון ראשון שבו פעלנו בסביבת שוק שהתאפיינה בירידה זמנית בביקושים. בהסתכלות רחבה
יותר, אייקון פועלת בשוק שנהנה מביקושים משמעותיים לאורך זמן, ופועלת כל העת להרחיב ולגוון את פורטפוליו המותגים שלה ולחזק את מערכי ההפצה והקמעונאות. במהלך הרבעון פתחנו חנות חדשה ברשת איידיגיטל בפורמט APP בקניון ביג גלילות. במקביל אנו ממשיכים בתוכניות העבודה הרב-שנתיות
שלנו של שיפור מבנה העלויות, לרבות הטמעת תהליכי דיגיטציה ומערכות תומכות חדשות".
קנו אלביט - "המניה תגיע ל-540 דולר", בנק אוף אמריקה משדרג המלצה
לאחרונה התחיל בנק אוף אמריקה לסקר את החברה עם מחיר יעד של 500 דולר וכעת הוא משדרג את מחיר היעד - פרמיה של 18% על מחיר השוק; "הצמיחה מולידה צמיחה"
בנק אוף אמריקה שהתחיל ממש לאחרונה לכסות את אלביט מערכות משדרג את המלצתו. הוא העניק לפני מספר חודשים מחיר יעד של 500 דולר למניית החברה וכעת מחיר ה יעד עולה ל-540 דולר - מה שמבטא פרמייה של 18%. בבנק ממליצים לקנות את המניה. האנליסטים בראשם רונלד אפשטיין, מסבירים ש"החברה ממשיכה להפגין צמיחה חזקה בהכנסות, הרחבת מרווחים וביקוש מתמשך".
מגזר היבשה של אלביט צמח ב-45% בהשוואה לשנה שעברה, והאנליסטים מעלים את התחזית לכל השנה לצמיחה של 40%. "הצמיחה של מגזר היבשה ממשיכה לגמד את המגזרים האחרים", כותבים האנליסטים ועוברים להציג את העסקה בתחום האווירי עם אירבוס שלדעתם היא עסקה מאוד חשובה. אלביט זכתה בחוזה של 260 מיליון דולר מאיירבוס. המטרה להתקין מערכות הגנה עצמית במטוסי התובלה A400M של חיל האוויר הגרמני. שש שנים של עבודה מובטחת.
"אנחנו רואים בזה יתרון אסטרטגי", מסבירים האנליסטים. "חברות ביטחון עם נוכחות מקומית נוטות להרוויח יותר מההוצאות הביטחוניות הגלובליות הגוברות". לאלביט יש נוכחות מקומיות במדינות העיקריותש בהן היא פועלת.
האנליסטים מדברים על כך שפנטגון צריך לחדש מלאי נשק בהיקף של 3.5 מיליארד דולר אחרי הסיוע הצבאי לישראל - כמה עולה התמיכה של ארה"ב בישראל - המספרים נחשפים. ומי תרוויח מזה? "הביקוש להחזרת מלאי נשק נותר איתן", כותבים האנליסטים שסבורים שזה מעיד על ביקושים בדרך.
- מכליס על הפוטנציאל של אלביט ואיך מניה במכפיל 40 ממשיכה לזנק?
- חרם? אלביט זכתה בחוזה של 1.635 מיליארד דולר לפתרונות הגנה באירופה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים העלו את תחזית הרווח למניה ל-2025 ל-12.10 דולר (מ-11.35 דולר) - מדובר על מכפיל רווח "פשוט" של כ-40. גם 2026 ו-2027 קיבלו עדכון כלפי מעלה. מחיר היעד של 540 דולר נלקח ממכפיל EV/EBITDA של 23 על התחזיות ל-2026. זה גבוה מחברות הענק האמריקאיות אבל בקו עם חברות ביטחון בינוניות באירופה ובארה"ב.
"אנחנו רואים את ההערכה הזו כהוגנת", הם כותבים. מבחינתם המניה לא זולה, אבל שווה את המחיר.
קנו אלביט - "המניה תגיע ל-540 דולר", בנק אוף אמריקה משדרג המלצה
לאחרונה התחיל בנק אוף אמריקה לסקר את החברה עם מחיר יעד של 500 דולר וכעת הוא משדרג את מחיר היעד - פרמיה של 18% על מחיר השוק; "הצמיחה מולידה צמיחה"
בנק אוף אמריקה שהתחיל ממש לאחרונה לכסות את אלביט מערכות משדרג את המלצתו. הוא העניק לפני מספר חודשים מחיר יעד של 500 דולר למניית החברה וכעת מחיר ה יעד עולה ל-540 דולר - מה שמבטא פרמייה של 18%. בבנק ממליצים לקנות את המניה. האנליסטים בראשם רונלד אפשטיין, מסבירים ש"החברה ממשיכה להפגין צמיחה חזקה בהכנסות, הרחבת מרווחים וביקוש מתמשך".
מגזר היבשה של אלביט צמח ב-45% בהשוואה לשנה שעברה, והאנליסטים מעלים את התחזית לכל השנה לצמיחה של 40%. "הצמיחה של מגזר היבשה ממשיכה לגמד את המגזרים האחרים", כותבים האנליסטים ועוברים להציג את העסקה בתחום האווירי עם אירבוס שלדעתם היא עסקה מאוד חשובה. אלביט זכתה בחוזה של 260 מיליון דולר מאיירבוס. המטרה להתקין מערכות הגנה עצמית במטוסי התובלה A400M של חיל האוויר הגרמני. שש שנים של עבודה מובטחת.
"אנחנו רואים בזה יתרון אסטרטגי", מסבירים האנליסטים. "חברות ביטחון עם נוכחות מקומית נוטות להרוויח יותר מההוצאות הביטחוניות הגלובליות הגוברות". לאלביט יש נוכחות מקומיות במדינות העיקריותש בהן היא פועלת.
האנליסטים מדברים על כך שפנטגון צריך לחדש מלאי נשק בהיקף של 3.5 מיליארד דולר אחרי הסיוע הצבאי לישראל - כמה עולה התמיכה של ארה"ב בישראל - המספרים נחשפים. ומי תרוויח מזה? "הביקוש להחזרת מלאי נשק נותר איתן", כותבים האנליסטים שסבורים שזה מעיד על ביקושים בדרך.
- מכליס על הפוטנציאל של אלביט ואיך מניה במכפיל 40 ממשיכה לזנק?
- חרם? אלביט זכתה בחוזה של 1.635 מיליארד דולר לפתרונות הגנה באירופה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים העלו את תחזית הרווח למניה ל-2025 ל-12.10 דולר (מ-11.35 דולר) - מדובר על מכפיל רווח "פשוט" של כ-40. גם 2026 ו-2027 קיבלו עדכון כלפי מעלה. מחיר היעד של 540 דולר נלקח ממכפיל EV/EBITDA של 23 על התחזיות ל-2026. זה גבוה מחברות הענק האמריקאיות אבל בקו עם חברות ביטחון בינוניות באירופה ובארה"ב.
"אנחנו רואים את ההערכה הזו כהוגנת", הם כותבים. מבחינתם המניה לא זולה, אבל שווה את המחיר.
