יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת, כאשר המדדים המובילים נסחרים במרחק נגיעה משיא כל הזמנים. ברקע למסחר, היחסים בין ארה"ב וסין ממשיכים להתחמם ולהעניק רוח גבית לשווקים. במקביל, המתרחש בשוקי האג"ח עוהמד במוקד.

. 

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.78%   
דאו ג'ונס 0.54%    
נאסד"ק 1.04%   

לאחר שלאורך כל חודש אוגוסט המתיחות בין ארה"ב לסין עלתה באופן עקבי, נראה כי בשבועיים האחרונים היחסים בין המדינות השתפרו באופן דרמטי, כאשר באופן יומי מתפרסמים דיווחים על התקדמות במשא ומתן בין הצדדים. לאחר שטראמפ דחה חלק מהמכסים על סחורות סיניות מוקדם יותר השבוע,  אמש טען טראמפ בכלי התקשורת בארה"ב כי "הוא מעדיף כי המדינות יגיעו להסכם רחב, אך הוא משאיר את האופציה להסכם זמני על נושאים ספציפיים בלבד". במקביל, הרשויות בסין מדווחות היום כי הן מסירות חלק מהמכסים שהוטלו על סחורות אמריקניות כמו סויה וחזיר. עורך הגולבל טיימס, הנחשב למקורב לרשויות בסין, פרסם בחשבון הטוויטר שלו בעקבות הצעדים כי "יש לקוות כי הצד האמריקני ימשיך לשמור על יחסים הדדים עם סין באמצעות פעולות מעשיות". 

במקביל, המדיניות המוניטרית מצד הבנקים המרכזיים צפויה להמשיך להשפיע על הסנטימנט בשווקים. אמש הודיע הבנק המרכזי באירופה (ECB) על הורדת הריבית על הפיקדונות באיחוד האירופאי ב-10 נק' בסיס לרמה של מינוס 0.5%, ובמקביל הודיע על חידוש הרכישות בשוקי האג"ח בקצב של 20 מיליארד אירו בחודש (לכתבה מלאה). עם זאת, יש לציין כי הבנק המרכזי לא דן עדיין בנוגע למגבלות שיש לבנק על אחזקותיו בשוקי האג"ח. במסיבת העיתונאים טען דראגי כי הוא משאיר את השאלה למחליפתו, כריסטין לגארד. המשמעות היא שללא שינוי בחוקה, הבנק יאלץ לסיים את תוכנית הרכישות שלו כבר בעוד 9 חודשים (לכתבה המלאה). 

• אמזון בוחנת השקעה של כ־10 מיליארד דולר ב־OpenAI
• ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בתוך כך, האירוע המרכזי בשווקים ממשיך להיות הצפי לזינוק בקופת האוצר האמריקני, שתוריד את הנזילות בצורה דרמטית בשווקים. קופת האוצר האמריקנית עלתה בשבועיים האחרונים ב-50 מיליארד דולר לרמה של 180 מיליארד דולר, אך המהלך כמעט ולא הורגש עד כה בשוקי הכסף. כאשר יש לציין כי מאזן הפד' עלה בשבועיים האחרונים ב-7 מיליארד דולר, דבר שמיתן במעט את ההשפעה. עם זאת, בשבועיים הקרובים צפויה הקופה להכפיל את עצמה ולהיסגר בסוף החודש על 350 מיליארד דולר. קשה לראות סיטואציה בה שוקי הכסף לא יושפעו מהמהלך. 

קופת האוצר האמריקנית: עד כה ההשפעה לא הורגשה, אך היא צפויה לזנק בחדות בתקופה הקרובה, שוקי הכסף ימשיכו להתנהג באדישות?

התיקון החד בשוקי האג"ח נמשך גם היום, כאשר התשואה על אגרות החוב של ארה"ב לתקופה של 10 שנים עומדת על 1.89%. נזכיר כי רק בשבוע שעבר עמדה התשואה לתקופה דומה על 1.42%. נציין כי דבריו של טראמפ הערב במהלך כנס בבולטימור בנוגע להשקה של רפורמת מס חדשה מוסיף לסנטימנט בשוק (לכתבה המלאה).

בגזרת המאקרו, נתון המכירות הקמעונאיות לחודש אוגוסט הפתיעו עם עלייה של 0.4%, לעומת צפי לעלייה של 0.2%. 

בגזרת הסחורות, הנפט איבד הערב של 0.3% ונסחר סביב רמה של 55 דולרים לחבית. הזהב ירד ב-0.8% ונסחר סביב רמה של 1,490 דולרים לאונקיה. 

במרכז

לנוכח המתרחש בשוקי האג"ח, והצפי לגיוסי הענק של ארה"ב בתקופה הקרובה, סקטור הבנקאות בארה"ב המשיך לרכז עניין. המניות בסקטור עלו הערב עד 2%, וסגרו שבוע ירוק במיוחד. בהקשר זה נציין את בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), מניית גולדמן זאקס (סימול:GS), ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), מניית מורגן סטלני (סימול:MS), ומניית דויטשה בנק (סימול:DB).

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) איבדה 2.9%, והמשיכה לרכז עניין ברקע לתנודות החדות בימים האחרונים. פריגו (סימול:PRGO) נסגרה ללא שינוי, והמשיכה לרכז עניין לאחר שהשלימה אמש זינוק של קרוב ל-23% מתחילת החודש. אודיוקודס (סימול:AUDC) עלתה הערב ב-5% במחזור גדול מהממוצע. מניית מר טלמנג'מנט הקטנה (סימול:MTSL) זינקה ב-29%.

אפל  (סימול:AAPL) ירדה הערב ב-1.9% לאחר ראלי בימים האחרונים. ברקע לתיקון היום, בגולדמן זאקס מורידים את מחיר היעד של המניה ל-165 דולר, לעומת 187 דולר למניה בתחזית הקודמות.