מניות השבבים מזנקות - למה?
מניות השבבים מובילות את העליות בשווקים - מניית AMD ADVANCED MICRO DEVICES עולה 5.5%, אנבידיה NVIDIA COR עם 5%, מניית קוואלקום ומיקרון QUALCOMM INC -0.52% MICRON TECHNOLOGY עולות 4% כ״א וברודקום BROADCOM INC עם 3.5%. תעודת סל השבבים SOXX ISHARES PHLX SEMICONDUCTOR ETF עולה בכ-4%.
הזינוקים נובעים משתי סיבות, הראשונה, חבילת הסיוע שמתוכננת לעבור בקונגרס - חבילת סיוע על סך של 52 מיליארד דולר, שתכלול עזרה של בניית תעשיית השבבים האמריקאית והקלות מס לחברות אשר רוצות לבנות מפעלי ייצור שבבים בארצות הברית. החבילה באה כמובן מתוך כוונה להוות תחרות לתעשיית השבבים בסין ההולכת וגוברת, וכמובן העדפותיהן של חברות כמו אפל ליצור ולייצר את השבבים שם. דבר אשר מחליש את ארצות הברית בפן הזה.
סיבה שנייה לעליות הינה רכישה של בעלה של יו"ר בית הנבחרים (ננסי פלוסי), פול פלוסי. פולסי רכש בסכום של 5 מיליון דולר אופציות למניות בחברת אנבידיה ב-17 ביוני, אז נכון, אמנם אנבידיה היא לא החברה שחבילת הסיוע תעזור לה במיוחד, אך היא עדיין חלק מהסקטור. וחלק מהעליות נובעות מרכישתו שמעלה כמה תהיות למשקיעים כמו ״כנראה שהוא יודע משהו, אז אקנה גם״.
- 5.הוא שיכור 20/07/2022 20:41הגב לתגובה זוהסקטור בלחץ לספק מלאים.מיתון יפיל הכל גם את השבבים ראו שנת2000
- 4.שושו 20/07/2022 11:08הגב לתגובה זולבעלי סבלנות סקטור מבטיח. בלי מוליכים למחצה אין טכנולוגיה.
- 3.romario 20/07/2022 07:04הגב לתגובה זורק בעוד שנה מינימום המפעלים יתחילו לפעול, למה אנשים חושבים שזה ישפיע על החברות בקרוב?
- פיל אוקלי 20/07/2022 20:46הגב לתגובה זוקוראים לזה תחזית קדימה, וזה מה שמעניין את השוק.
- 2.אשליות בדרך 20/07/2022 00:11הגב לתגובה זונםט גבוהה מוריד הבורסה
- 1.תומר 19/07/2022 23:33הגב לתגובה זומה שמעניין זה אינפלציה והריבית בעקבותיה.... נכון לעכשיו הסחורות החלו לרדת ולכן נראה ירידה באינפלציה
אילון מאסק וג'נסן הואנג (אנבידיה)אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
ההון של מאסק, האיש העשיר בעולם - כ-500 מיליארד דולר - שקול להון של 2 מיליון ישראלים. לא נתפס
אילון מאסק אילון מאסק שווה כ-500 מיליארד דולר. רוב ההון מגיע מההחזקה בטסלה, אבל יש לו גם שווי מאוד משמעותי בספייסX שצפויה להנפיק בטווח של שנה-שנתיים והיא החברה הפרטית הכי גדולה בעולם עם שווי של מעל 500 מיליארד דולר. לאחרונה היו דיווחים על עסקאות בשווי של 800 מיליארד דולר, אך מאסק טען שזה לא נכון. בכל מקרה, זו חברה עשויה להנפיק לפי שווי של 800 מיליארד עד 1.2 מיליארד דולר, אולי יותר, תלוי כמובן במצב השווקים. אם זה יקרה, מאסק כבר יהיה שווה 700-800 מיליארד דולר, וצריך גם לזכור שיש לו חבילת הטבות ענקית מטסלה, אם יעמוד ביעדים.
כלומר, העושר עשוי לגדול, אבל כמובן שגם לרדת. אם נתייחס לעוגן - השווי הנוכחי של 500 מיליארד דולר, נקבל שהונו שקול להון של 1 מיליון אמריקאים ו-2 מיליון ישראלים. לא נתפס.
הון של 500 מיליארד דולר
ההון של מאסק מבוסס בעיקר על החזקותיו בחברות טסלה וספייסX: שיעור של 19.8% ממניות טסלה בשווי כ-290 מיליארד דולר, ו-42% מספייסX בשווי 190 מיליארד דולר, בתוספת החזקות ב-XAI ובחברות אחרות. מאסק, בן 55, הפך לאדם העשיר בעולם לפני כשנה וחצי.
העושר הממוצע לאדם בוגר בארה"ב עומד על כ-550 אלף דולר - מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי? וזה כולל נכסים פיננסיים, נדל"ן וחובות נטו. ההון של מאסק שקול לזה של 900 אלף אמריקאיים. ביום טוב זה מגיע למיליון.
- טסלה מתקרבת לנהיגה אוטונומית מלאה - נתוני FSD מצביעים על קפיצה בביצועים
- חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוואה זו מדגישה את אי-השוויון בארה"ב, שם 10% העליונים מחזיקים ב-70% מהעושר הכולל, בעוד 50% התחתונים מחזיקים ב-2.5% בלבד.
ירידה של 4% במניית ברודקום למרות דוח שיא: התחזית מאכזבת
הזמנות ענק מאנתרופיק, אך תלות בלקוחות גדולים
ברודקום ברודקום פרסמה את תוצאות הרבעון הרביעי של שנתה הפיסקלית 2025 (שנסתיימה בנובמבר). ההכנסות הגיעו ל-18.02 מיליארד דולר, עלייה של 28% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ועלייה על תחזית האנליסטים שעמדה על 17.5 מיליארד דולר. הרווח למניה המתואם הסתכם ב-1.95 דולר, גבוה מ-1.86 דולר שצפו בשוק. לשנה הפיסקלית כולה רשמה החברה הכנסות של 63.9 מיליארד דולר - גידול של 43% משנה קודמת. למרות הנתונים החזקים, המניה ירדה ב-4.5% במסחר שלאחר הסגירה, לאחר עלייה ראשונית של כ-3%.
צמיחת AI מרשימה, אך התחזית הרבעונית מאכזבת במעט
הכנסות סגמנט הבינה המלאכותית זינקו ב-74% ל-4.1 מיליארד דולר ברבעון. המנכ"ל הוק טאן ציין כי ברבעון הראשון של 2026 ההכנסות מסגמנט זה צפויות להכפיל את עצמן ל-8.2 מיליארד דולר. עם זאת, החברה לא סיפקה תחזית שנתית מלאה ל-2026, דבר שהגביר את חוסר הוודאות. בנוסף, טאן הזהיר כי שולי הרווח הגולמי יצטמצמו בכ-100 נקודות בסיס ברבעון הבא עקב עלויות ייצור גבוהות יותר של שבבי AI, ושיעור המס האפקטיבי יעלה מ-14% ל-16.5% בגלל מס מינימום גלובלי חדש. תחזית ההכנסות לרבעון הראשון של 2026 עומדת על 16.5-16.8 מיליארד דולר, מעט מעל הציפיות, אך לא מספיק כדי לפצות על החששות.
הזמנות ענק מלקוחות AI - 73 מיליארד דולר, אך תלות גבוהה - ברודקום חשפה כי הלקוח הגדול שהזמין קודם לכן שבבים ב-10 מיליארד דולר הוא Anthropic. ברבעון הנוכחי הוסיפה Anthropic הזמנה נוספת של 11 מיליארד דולר (כולל שבבי TPU מבוססי Google), כך שהיקף ההזמנות ממנה מגיע ל-21 מיליארד דולר עם אספקה עד סוף 2026. לקוח חמישי לא מזוהה הזמין שבבים ב-1 מיליארד דולר נוספים. סך כל ההזמנות בתחום AI עומד כעת על 73 מיליארד דולר, המיועדות לאספקה ב-18 החודשים הקרובים, כאשר 40% מהן הן שבבים מותאמים אישית (ASICs).
ארבעה לקוחות בלבד - Google, Meta, ByteDance ו-Anthropic – מהווים כ-70% מההזמנות הללו. זמן האספקה הארוך (עד סוף 2026) והריכוזיות הגבוהה הגבירו את חשש המשקיעים מתלות וחוסר גמישות נמוכה.
- ברודקום מפרסמת היום תוצאות: צפי לצמיחה חדה בשבבי AI
- ברודקום תייצר שבבים עבור OpenAI - מניית החברה מזנקת ב־10%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למה המניה יורדת?
המניה עלתה ב-75% מתחילת 2025, פי 3.4 ממדד הנאסד"ק, והיא נסחרת במכפיל רווח עתידי של 35 על 2026. השוק ציפה לאיתותים חזקים יותר לגבי המשך צמיחה של 50%+ בהכנסות AI גם ב-2026-2027, ולגיוון לקוחות מהיר יותר. היעדר תחזית שנתית, עליית שיעור המס והצטמצמות השוליים היוו את הטריגר למימושים.
