ירידות חדות בוול סטריט: הנאסד"ק איבד 2.2%, פאלו אלטו ירדה 4%, טבע 2.4%

המדדים המרכזיים בירידות - S&P 500 -0.5%   , נאסד"ק -0.46%  , דאו ג'ונס -0.96%    

מניות השבבים השיראליות היו בירוק בשעות המסחר הראשונות, אבל הן הפכו לאדומות במקביל להתחזקות הירידות בוול סטריט - Tower Semiconductor -2.46%  

Camtek Ltd. -2.72%   Nova Measuring Instruments Ltd. -1.15%  

המניות הדואליות בירידות חדות - ביום שני צפויה פתיחה אדומה. הנה פערי הארביטראז':

• פדקס מכה את התחזיות - המניה מזנקת בכ-9%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

סולאראדג' קפצה ב-12% למחיר של 51 דולר. הרקע - השקת המוצר החדש שמתחיל להיבחן על ידי הלקוחות עם תגובות טובות ושיפור בתחום האנרגיה הסולארית והעלאת המלצה של ג'פריס.

הזדמנות הגדולה בסולאראדג' היתה במחירים של 10-12 דולר. אז יחס הסיכון סיכוי היה טוב, אבל בוול סטריט במקרים רבים, מוותרים על הזינוק הראשוני, ומעדיפים פחות סיכון ואז נכנסים.   הסיבוב פרסה בסולאראדג' הוא תהליך ארוך וגם מסוכן, אבל שוקי ניר, המנכ"ל החדש, הצליח לפני שנה לסדר את תזרים המזומנים - שזה הפרמטר החשוב ביותר, והכריז על השקה של מוצר חדש בתוך כשנה, וכל זה, לצד המשך הבנה שהשוק עדיין חזק - הצורך בפאנלים ומערות שממירות את השמש לאנרגיה ומנהלות את כל המכלול - גדול. יש מהמורות בדרך, היו טעויות גדולות בעבר, אבל הצורך באנרגיה מתחדשת ברור. 

האנליסטים נמנעו, למרות שהכתובת היתה על הקיר - סולאראדג' צונחת - זו יכולה להיות הזדמנות,  האם סולאראדג' היא הזדמנות? תובנות משיחת הוועידה של המתחרה הגדולה. אבל הם חוזרים בחודשים האחרונים, על רקע המשך שיפור בתוצאות והשקת המוצר החדש. 

• מנכ"ל אנבידיה: נתח השוק שלנו בסין ירד לאפס בעקבות מגבלות היצוא
• המלחמה באיראן פוגעת גם בקרוזים: נורביג׳ן חתכה תחזית והרווחיות נלחצת
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• ההימור של האב: 245 אלף דולר שהפכו להשקעה הגדולה בהיסטוריה

היום ג'פרסים מעלה את מחיר היעד ומשדרג המלצה מתשואת יתר להחזק. המחיר עולה ל-49 דולר לעומת 30 בהמלצה הקודמת, סולאראדג' מזנקת 14% ועוקפת את מחיר היעד ל-52 דולר. אבל יש גם נורת אזהרה, תקראו כאן על - מזנקת 14% ומשלימה זינוק של 80% מתחילת השנה - האנליסטים מגלים את סולאראדג'

מאקרו

אפירם ירדה אחרי שקרן אשראי הגבילה פדיונות ל-11% והעלתה חשש למימון הענף - אפירם ירדה השבוע בעקבות מגבלות נזילות בקרן אשראי פרטית, החשש התרחב לשוק הפינטק כולו, אך במקביל הביקוש להלוואות נותר גבוה ושיעורי הפיגור יציבים.

הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה: הפתרון לעליית מחירי הנפט מתחיל דווקא בצמצום הביקוש - סגירת מצר הורמוז מקפיצה את מחירי הנפט לרמות של השנים האחרונות, ובסוכנות הבינלאומית לאנרגיה מבינים שהיצע לבד לא יספיק; במקביל לשחרור מאגרים, הדגש עובר לצמצום שימוש בדלקים מצד צרכנים ועסקים; ברקע ההסלמה במזרח התיכון ממשיכה להכביד על השוק.

במכוון? טראמפ הביך את ראש ממשלת יפן בפגישה איתה - במהלך פגישה ראשונה עם סנאה טאקייצ'י לאחר ניצחונה בבחירות, ניסה נשיא ארה"ב להסביר מדוע לא עודכנו בעלי ברית לפני התקיפה באיראן, אך בחר בדוגמה היסטורית טעונה במיוחד. האמירה על פרל הארבור יצרה אווירה מתוחה בחדר והדגישה את המורכבות ביחסים בין המדינות. במקביל, עלו חילוקי דעות סביב המעורבות בלחימה מול איראן, אבטחת התנועה במצר הורמוז והלחץ האמריקאי על בעלות בריתה.

שכר בבינה מלאכותית: מנכ"ל אנבידיה מציע מודל תגמול חדש לעידן הסוכנים - ג'נסן הואנג חושף חזון שבו מהנדסים מקבלים לצד המשכורת גם יחידות שימוש בבינה מלאכותית, ומצייר עתיד עם אלפי עובדים דיגיטליים שמכפילים את התפוקה - כל מהנדס הופך בעצם לעצמאי.

מחירי האנרגיה מזנקים, והאיחוד האירופי מחפש פתרונות - המלחמה עם איראן טלטלה את שוקי האנרגיה והקפיצה את מחירי הנפט והגז, כשאירופה מוצאת את עצמה חשופה במיוחד בגלל תלות ביבוא. מנהיגי האיחוד מציעים צעדים זמניים כמו הורדת מסים וסיוע ממשלתי, אך הפתרונות מורכבים ולא בטוח שיספיקו. במקביל, מתחדד הוויכוח בין מדינות עשירות לעניות ובין הרצון להוזיל מחירים לבין שמירה על מדיניות האקלים.

מניות בולטות

אקספנג Xpeng Motors 1.07%   נחלשת למרות מעבר לרווח רבעוני ראשון, כאשר נראה כי המשקיעים מתמקדים בלחצי תחרות ובסביבה המאתגרת בסין יותר מאשר בתוצאות עצמן.

טרייד דסק The Trade Desk 1.16%   עולה ומנסה להתאושש מירידות קודמות, אם כי ברקע עדיין קיימת השפעה שלילית מהביקורת ומהפסקת ההמלצות מצד שותפים.

מק'קורמיק McCormick & Co. Inc. -2.37%   יורדת לאחר פנייה לרכישת פעילות המזון של יוניליוור Unilever NV -1.03%  , כאשר חוסר הוודאות סביב העסקה מעיב על המניות של שתי החברות.

שברון Chevron Corp. 0.88%    בולטת בעליות על רקע הזינוק במחירי האנרגיה, כששווי השוק שלה חצה לראשונה את רף ה-400 מיליארד דולר והכניס אותה לרשימת 20 החברות הגדולות בארה"ב. מאז סוף פברואר החברה הוסיפה כ-29 מיליארד דולר לשוויה, במקביל לעלייה של כ-47% במחיר הנפט מסוג ברנט. 

גם אקסון מוביל Exxon Mobil Corp. 0.6%    מתחזקת על רקע המגמה, אם כי ללא שינוי משמעותי בדירוגה. 

במקביל, פלנטיר Palantir 1.82%     יורדת למרות שהחברה ממשיכה לבלוט עם קפיצה של כ-44 מיליארד דולר בשווי השוק בתקופה האחרונה, על רקע הקשר ההדוק לפעילות ביטחונית.

לומנטום Lumentum Holdings 3.22%   יורדת, לאחר ראלי שנבע מהעלאות מחיר יעד וסנטימנט חיובי סביב פעילותה בתחום האופטיקה לבינה מלאכותית. הירידה מגיעה בעיקר על רקע מימושים.

מניות הרכב נמצאות תחת לחץ על רקע העלייה החדה במחירי הדלק, כאשר החשש הוא מפגיעה בביקוש לרכבים גדולים ויקרים. ג’נרל מוטורס General Motors -0.01%    ופורד Ford Motor Co 1.83%    יורדות, אחרי תקופה חזקה יחסית, כשברקע השוק מתחיל לתמחר מחדש את החשיפה לרכבי בנזין, במיוחד טנדרים ורכבי שטח שמייצרים חלק גדול מהרווחיות. 

עם זאת, לפי ההערכות, השפעה מהותית על הביקוש צפויה רק אם מחירי האנרגיה הגבוהים יימשכו כמה חודשים. 

טסלה Tesla -0.8%     גם נחלשת, אם כי שם הסיפור מורכב יותר, כאשר המניה מושפעת פחות ממכירות הרכבים עצמן ויותר מהציפיות לפעילות עתידית בתחומים כמו רובוטקסי ורובוטיקה, תחומים שכרגע מתקדמים בקצב מתון מהציפיות.

ריביאן Rivian Automotive -3.36%   יורדת היום ומוחקת את העלייה של אתמול לאחר שאובר Uber -1.3%    הודיעה כי תשקיע עד 1.25 מיליארד דולר ביצרנית הרכבים החשמליים, כחלק מאסטרטגיה להקמת צי רכבי רובו-טקסי. להרחבה - אובר משקיעה 1.25 מיליארד דולר בריביאן - 10,000 רכבי רובו-טקסי עד 2031

יורק ספייס סיסטמס York Space Systems -3.59%     עולה אחרי דוח כספי שמציג הכנסות של כ 386 מיליון דולר, מעל הציפיות. אומנם הפער לא גדול, אבל ההכוונה קדימה חזקה יחסית. נראה כי המשקיעים מתמקדים בצמיחה העתידית, אם כי מדובר בחברה שעדיין מתבססת.

גם פלנט לאבס Planet Labs 3.23%    בעליות אחרי שהציגה איזון מתואם, בזמן שהשוק ציפה להפסד. בנוסף, התחזית קדימה מעל הציפיות, וזה מייצר שינוי מסוים בתפיסה כלפי החברה. עם זאת, התנודתיות צפויה להישאר גבוהה. להרחבה - פלאנט לאבס מזנקת 30%: מפתיעה בהכנסות ובתחזיות - ובודקת איך מעבירים עיבוד נתונים לחלל

סופר מיקרו קומפיוטר Super Micro Computer 3.03%   מתרסקת אחרי האשמות נגד עובדים בחברה בהברחת שבבים של אנבידיה לסין. מדובר באירוע חריג, אבל גם כזה שמעלה שאלות רחבות יותר על רגולציה וחשיפה גיאופוליטית. הרחבה - סופר מיקרו: בכירים מואשמים בהברחת שבבי AI לסין במיליארדים - המניה צונחת 27%

מי שדווקא מרוויחה מפרשיית הברחות השבבים היא דל Dell -0.27%  , כאשר המשקיעים מעריכים כי הפגיעה באמינות של סופר מיקרו עשויה להסיט אליה לקוחות בשוק שרתי הבינה המלאכותית. בנוסף, נראה כי בטווח הקצר המתחרה תתמקד בניהול המשבר, מה שעשוי לאפשר לדל לחזק את מעמדה ולתפוס נתח שוק נוסף

פדקס FedEx Corp -8.78%     מזנקת אחרי דוח כספי חזק. הרווח למניה מגיע לכ 5.25 דולר, הרבה מעל הצפי, וההכנסות גם מעל התחזיות. החברה אף מעלה תחזית שנתית, מה שמחזק את הסנטימנט, אם כי הסביבה הכלכלית עדיין מאתגרת. הרחבה - פדקס מכה את התחזיות - המניה מזנקת בכ-9%

ארם הולדינגס ARM Holdings -4.46%  עולה אחרי העלאת המלצה ל"קנייה" עם מחיר יעד שמגלם אפסייד של מעל 50%. לפי ההערכות, החברה נהנית ממעבר לעולמות הבינה המלאכותית בשרתים, אבל השוק לכאורה עדיין לא מתמחר זאת במלואו.

צ׳יפוטלה Chipotle Mexican Grill Inc. -1.23%   עולה אחרי שדרוג המלצה. נראה כי יש ציפייה לשיפור במכירות ובשולי הרווח, אם כי מדובר בתהליך הדרגתי.

טגנה TEGNA   השלימה עסקה של מעל 6 מיליארד דולר עם נקססטאר מדיה גרופ Nexstar Media Group -1.71%   . מדובר במהלך שמחזק את מגמת הקונסולידציה בענף המדיה, אבל השוק יבחן את היכולת לייצר ערך מהמהלך.

פיירפליי איירוספייס Firefly Aerospace -0.86%    עולה אחרי תוצאות טובות מהצפוי, וסקולסטיק Scholastic Corp. -0.02%    קופצת אחרי הפסד נמוך מהתחזיות.

ישראליות בוול-סטריט

תאת טכנולוגיות TAT Technologies Ltd. -2.61%   ממשיכה לרדת היום לאחר שירדה אתמול 8% ככל הנראה על רקע מימוש רווחים או ציפיות גבוהות שכבר מגולמות במחיר. החברה הציגה תוצאות שיא ל-2025 עם צמיחה ושיפור ברווחיות וצבר הזמנות חזק, ובמקביל מספקת תחזית חיובית ל-2026 למרות אתגרי אספקה.

סול-ג׳ל Sol-Gel Technologies 2.11%   מתקנת היום למטה - החברה דיווחה כי ההכנסות עלו ל-19.4 מיליון דולר וההפסד הצטמצם ל-6.1 מיליון, לצד התקדמות בניסוי שלב 3, אך החברה עדיין מתמודדת עם מגבלת מזומנים עד תחילת 2027.

טאואר Tower Semiconductor -2.46%   ממשיכה היום את המומנטום החיובי לאחר שזינקה אתמול. החברה הודיעה לאחרונה על השקת דור חדש של טכנולוגיית BCD עם ביצועי הספק גבוהים, שמכוונת לביקוש הגובר ממרכזי נתונים לבינה מלאכותית ולפתרונות טעינה מתקדמים.