הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
וול סטריט בורסה מסחר
צילום: רוי שיינמן
מניות בולטות

אינטל חוזרת לעלות, הבנקים עולים - מניות בולטות בוול סטריט

מה קורה בחוזים ומה עושה סקטור השבבים? ASML קופצת אחרי תחזית חיובית, בנק אוף אמריקה ומורגן סטנלי לפני דוחות, מניות המזון עולות בעקבות מתיחות מחודשת עם סין, ואינטל מתקנת למעלה

צוות גלובל |
נושאים בכתבה אנבידיה ASML

יום המסחר בוול סטריט צפוי להיפתח עם תנודתיות רבה במספר מניות בולטות, על רקע פרסום דוחות כספיים, התבטאויות של הנשיא דונלד טראמפ בנוגע לסין, המלצות אנליסטים והמשך העיסוק במדיניות הפדרל ריזרב. החוזים העתידיים בעליות, כשה-S&P500 עולה ב-0.5%, הנאסד"ק ב-0.7%, והדאו בכ-0.4%.

הבנקאות האמריקאית במרכז הבמה

בנק אוף אמריקה Bank of America Corp 1.25%   רושם עלייה של 0.4% במסחר המוקדם, לקראת פרסום הדוח לרבעון השלישי. וול סטריט צופה רווח של 95 סנט למניה על הכנסות של 27.5 מיליארד דולר, לעומת 25.3 מיליארד בתקופה המקבילה. במקביל, מורגן סטנלי Morgan Stanley 1.02%   מזנק ב-1.8% לקראת הדוח שלו, עם תחזיות לרווח של 2.08 דולר למניה על הכנסות של 16.7 מיליארד דולר.

וולס פארגו Wells Fargo & Co.  ממשיך לרכז עניין אחרי שביום שלישי נחשב למניה החזקה ביותר במדד S&P 500, עם זינוק של 7.2% בעקבות דוח חיובי והעלאת תחזית לתשואה על הון מוחשי ל-17%-18%. המניה סיימה את יום המסחר בשיא כמעט כל הזמנים של 84.56 דולר.

סקטור השבבים ממשיך להתחזק: ASML מרשימה, אינטל מתקנת, AMD ממשיכה לעלות

חברת ASML ההולנדית ASML Holding NV 1.83%   יצרנית ציוד השבבים, קופצת ב-4.8% לאחר שפרסמה תוצאות לרבעון השלישי: הרווח למניה עקף את התחזיות, אם כי ההכנסות היו מעט מתחת לציפיות. החברה הציגה תחזית אופטימית, תוך שמירה על צפי לצמיחה ב-2025 והצהרה כי 2026 לא תהיה חלשה מהשנה הנוכחית, למרות אי ודאות סביב מכסים.

במקביל, אינטל Intel Corp 10.19%   מתקנת ב-2% למעלה אחרי ירידה של 4.3% ביום שלפני כן. בתחילת השבוע בנק אוף אמריקה הוריד את ההמלצה למניה לדירוג שלילי (Underperform), בטענה כי העלייה במניה חדה מדי, 78% מתחילת השנה, ושהבסיס הפיננסי עדיין חלש.

מניית AMD Advanced Micro Devices 1.54%   ממשיכה לעלות, עם עלייה של 2.9% במסחר המוקדם, לאחר עליות מתונות ביום שלפני. אורקל Oracle Corp -1.47%   מתחזקת ב-1.4% אחרי ירידה קודמת. שתי החברות הודיעו על שיתוף פעולה בתחום אשכולי בינה מלאכותית, שגרם לנפילה של 19% במניית Astera Labs Astera Labs 2.17%   אם כי זו מתקנת כעת בעלייה של 4.6%.

אנבידיה NVIDIA Corp. -1.81%  עולה 2.5% במסחר המוקדם, לאחר דיווח על הקמת מרכז נתוני בינה מלאכותית עצום בטקסס עבור מיקרוסופט, כחלק מהרחבת הסכם שיכלול שימוש ב-200 אלף שבבים של אנבידיה.

קיראו עוד ב"גלובל"

חברות הסחורות מגיבות לדבריו של טראמפ, וסקטור מוצרי היוקרה מתעורר

ארצ'ר דניאלס מידלנד Archer-Daniels-Midland Co 0.31%    עולה ב-2.7%, ובאנג' גלובל Bunge Global -0.42%   ב-5.8%, לאחר שהנשיא טראמפ הצהיר שממשלתו שוקלת להגביל עסקאות עם סין הקשורות לשמן בישול ו"מרכיבי סחר נוספים". טראמפ כינה את סירובה של סין לרכוש סויה מארה"ב כ"מעשה עוין כלכלית". 

בתחום הקמעונאות, וולמארט Wal-Mart Stores Inc.  יורדת ב-0.2% אחרי שביום שלישי עלתה ב-5% לרמת שיא של 107.21 דולר, בעקבות הודעה על שיתוף פעולה עם OpenAI – שיאפשר ללקוחות לרכוש מוצרים דרך צ'אטבוט של ChatGPT עם Instant Checkout.

מניית ענקית היוקרה LVMH LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton  מזנקת ב-14% במסחר בפריז' על רקע צמיחה ראשונה השנה במכירות הרבעוניות. ההכנסות עלו ב-1% ל-19.1 מיליארד אירו, מעל התחזיות שעמדו על 18.2 מיליארד. שווקי הדגל - ארה"ב ואסיה (ללא יפן) - צמחו ב-3% ו-2% בהתאמה.

מניות נוספות בולטות: אמפנול, סאנראן ואחרות

חברת אמפנול Amphenol Corp. 1.57%   מזנקת ב-5.2% ל-129.01 דולר אחרי שבנק אוף אמריקה העלה את ההמלצה למניה מ"ניטרלית" ל"קנייה" והעלה את מחיר היעד מ-120 ל-150 דולר.

סאנראן Sunrun 5.3%   עולה ב-4.8% ל-21.68 דולר לאחר שבנק BMO העלה את ההמלצה מ"תשואת חסר" ל"תשואת שוק" והכפיל את מחיר היעד מ-10 ל-19 דולר, תוך ציון שיפור בעמדת המזומנים של החברה שעשוי לאפשר להחזיר ערך לבעלי המניות בעתיד הקרוב.

בהמשך היום צפויים להתפרסם דוחות כספיים גם של החברות: Abbott Laboratories, United Airlines, Progressive, Kinder Morgan, ו-J.B. Hunt Transport Services.


הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
מכשיר כרייה ביםמכשיר כרייה בים

המניה שזינקה 19% והשלימה זינוק של פי 6.2 מתחילת השנה

החברה נהנית מתמיכה של משקיעים שמאמינים בפוטנציאל הכרייה הימית, אך תלויה לחלוטין באישור רגולטורי ובשיפור המאזן שמוסיף עננה על הסיפור העסקי

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה מתכות

מניית TMC The Metals Company TMC the metals 19.38%  ממשיכה למשוך תשומת לב בשל המודל החריג שבו היא פועלת: הפקת מתכות חיוניות באמצעות איסוף גושי מתכת מקרקעית האוקיינוס בעזרת מערכות שאיבה ייעודיות. מדובר בגישה שכמעט ואינה קיימת בתעשייה המסחרית, והיא מציבה את החברה במקום ייחודי בשוק המתכות. לצד ההתעניינות, המודל מעורר גם ביקורת רגולטורית וסביבתית, אך עבור חלק מהמשקיעים הוא מייצר עוד סיפור צמיחה ספקולטיבי.


העניין סביב החברה האיץ בתחילת 2025, כאשר המניה זינקה בשיעורים חריגים שהגיעו בשיא ל־854% מתחילת השנה. התנועה החדה משכה משקיעים חדשים, אך גם הובילה לתנודתיות גבוהה במיוחד, ובחודשים האחרונים נרשמה ירידה של יותר מ-40% מהשיא. למרות זאת, חלק גדול מהמשקיעים ראו בתנודה הזדמנות ולא נסיגה.


ההערכות הפיננסיות שפרסמה החברה באוגוסט 2025 נתנו דחיפה נוספת לסיפור. שתי הערכות טכניות שפורסמו באותה עת קבעו כי שווי המשאבים שבכוונת החברה לאסוף מקרקעית הים, גושי מתכת המכילים ניקל, קובלט ומתכות נוספות, עומד על כ־23.6 מיליארד דולר. מול שווי שוק נוכחי של כ־2 מיליארד דולר, המספרים הללו יצרו בסיס כלכלי מסוים למודל, אם כי הכול עדיין תלוי בקבלת רישיון כרייה מלא.


מזומנים שיספיקו לשנתיים

נכון לסוף הרבעון השלישי, החברה מחזיקה בקופת מזומנים של כ־115 מיליון דולר, סכום שמאפשר לה להמשיך בפיתוח פעילותה עוד כשנתיים בקצב ההוצאות הנוכחי. אך מדובר במודל עסקי שעדיין חסר הכנסות, ולכן עתיד מסלול המימון שלה תלוי ביכולת לקדם את הפרויקט לשלב הפקה. האתגר המרכזי מונח ברגולציה. ל־TMC אין עדיין רישיון לכרייה מסחרית בשטחי הים שבהם היא פועלת במעמד "אזור חקר". אף שהחברה מדווחת על התקדמות מול גורמי רגולציה בינלאומיים, אין לוחות זמנים ברורים להענקת רישיון מלא, וההליך נשען על החלטות גופים כמו רשות קרקעית הים הבינלאומית.


אם החברה תצליח להשיג את הרישיון, השוק עשוי לראות בתנופת המניה של 2025 רק הקדמה לתקופה משמעותית הרבה יותר. בכך טמון פוטנציאל התשואה, אך גם הסיכון: מודל עסקי שנשען על רגולציה בינלאומית יוצר אי־ודאות שאינה בשליטת החברה.


להמשך הכתבה לחץ כאן
וול סטריט נגזרים (X)וול סטריט נגזרים (X)

הפסקת הפעילות בבורסת הנגזרים - CME; למה זו לא "תקלה טכנית" רגילה?

מי זאת CME, מה ההיקף של שוק הנגזרים ולה הוא כל כך חשוב?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה נגזרים

התקלה הטכנית בבורסת הנגזרים של שיקגו (CME Group) במהלך יום שישי השחור (Black Friday), לא הייתה אירוע מבודד או שגרתי. היא נגרמה מכשל במערכת קירור במרכז נתונים של חברת CyrusOne באילינוי, מה שהוביל להפסקת מסחר בחוזים עתידיים ואופציות על מגוון נכסים, כולל מדדי מניות, סחורות, מטבעות חוץ (מט"ח) ואגרות חוב (אג"ח). ההפסקה נמשכה כ-10–11 שעות, החל מהלילה של יום חמישי (חג ההודיה בארה"ב) ועד שעות הבוקר של יום שישי, והשפיעה על פלטפורמות כמו EBS למט"ח ו-Globex למסחר אלקטרוני. אף שהשוק היה שקט יחסית בגלל החג, האירוע חשף תלות עמוקה בתשתית יחידה, עם השלכות פוטנציאליות על יציבות הכלכלה הגלובלית.

תלות גדולה בתשתית יחידה

ל-CME Group יש נתח שוק דומיננטי בשוק הנגזרים העולמי, עם פעילות ביותר מ-150 מדינות ומסחר יומי ממוצע של מיליארדי דולרים בחוזים על נכסים כמו נפט WTI, מדד S&P 500 ומטבעות מרכזיים. כשהמערכת נפסקת, אין אלטרנטיבות מיידיות שיכולות לספוג את הנפח המלא. האירוע הדגיש ריכוזיות קיצונית: שוק הנגזרים, ששוויו העולמי עולה על 1,000 טריליון דולר, תלוי בגוף אחד עם תשתית מרכזית. מאמר ב-Financial Times תיאר זאת כתזכורת לכשלים פוטנציאליים במערכות פיננסיות, בדומה לתקלות קודמות כמו זו ב-2014, שבה נפסק מסחר בחוזים חקלאיים.

התקלה מדגימה תופעה מוכרת בעולם התשתיות - מה שמכונה Single Point of Failure (SPOF), נקודת תורפה אחת שכישלונה משבית מערכת שלמה ללא גיבוי. במקרה של שוק פיננסי, כשל פיזי כמו בעיית קירור אינו רק בעיה טכנית, אלא סיכון מערכתי. דיווחים מציינים כי מרכז הנתונים בשיקגו, שמארח את שרתי CME, הפך ל-SPOF קריטי, והכשל גרם להפסקה רחבה במסחר על סחורות, מט"ח ומדדים. זאת בניגוד לשווקים אחרים, כמו בורסת ניו יורק, שבה תקלה ביוני 2024 השפיעה רק על 40 מניות ספציפיות.

לא רק כסף - קושי לאמוד סיכונים וחוסר אפשרות לגידור

חוזים עתידיים ואופציות משמשים גופים רבים - קרנות גידור, חברות תעשייתיות ומשקיעים פרטיים, כדי לגדר סיכונים, כמו תנודות במחירי סחורות, שער ריבית או מטבעות. כשהמסחר מוקפא, אין אפשרות לבצע פעולות כאלה, מה שמגביר חשיפה לתנודתיות פתאומית. למשל, סוחרי נפט או מט"ח שמחזיקים פוזיציות פתוחות עלולים לספוג הפסדים אם מחירים משתנים ללא יכולת התאמה. האירוע גרם לתסכול בקרב סוחרים גלובליים, שדיווחו על בלבול וחוסר יכולת להגיב לשינויים בשוק. בעבר, תקלות דומות הובילו להפסדים ישירים, אך כאן, בגלל השעה השקטה, ההשפעה הייתה מוגבלת יותר.

האירוע מזכיר שהכלכלה המודרנית אינה וירטואלית לחלוטין; היא תלויה בתשתיות פיזיות כמו שרתים, מערכות קירור, חשמל וגיבויים. CME, שמשתמשת בפלטפורמה אלקטרונית מאז 1992, עברה לשירותי ענן עם גוגל ב-2021, אך עדיין סובלת מנקודות תורפה פיזיות. כשמרכז נתונים מרכזי נופל, שוק גלובלי עלול להקפא, עם השפעה על שווקים מקושרים כמו אסיה ואירופה. דוגמאות מראות כיצד התקלה השפיעה על חוזים עתידיים בוול סטריט, עם עליות קלות לאחר החזרה.

להמשך הכתבה לחץ כאן