בצל התחרות הקשה: יו.בי.אס חותכים את מחיר היעד למניית פרטנר ב-20%

יו.בי.אס מוריד את מחיר היעד למניית פרטנר מ-68 שקלים, ל-54 שקלים אך עם זאת שומרים על המלצת 'קנייה' לחברה. מחיר היעד גבוה ב-46% ממחיר המנייה כעת והאנליסטים מדגישים כי נוכח הירידות החדות במניית החברה בשנה שחלפה, שער המנייה מהווה נקודת כניסה אטרקטיבית להשקעה.

דארן שאו, ראש מחלקת המחקר ביו.בי.אס ישראל וזיו טל, אנליסט, מאמינים במחויבות של פרטנר לחתוך עלויות באופן דרמטי ואף הופתעו לנוכח ביטול הדיבידנד ברבעון השני. בבנק סבורים כי המניות זולות לאחר שאיבדו מתחילת השנה בלבד 49%.

יו. בי. אס מציינים כי התחרות בענף התקשורת האלחוטית הישראלית בחציון הראשון של 2011 הייתה קשה ביותר ותפגע בהכנסות בעתיד. מנגד, מאמינים כי אילן בן-דב נתון תחת לחץ להחזיר את השקעתה בחברה. מאז רכש בן-דב את החברה בעסקה במינוף גבוה ב-2009 המניות איבדו 45% או 27% לאחר דיבידנדים.

אי לכך, מניחים בבנק כי המניה תחזור לחלק דיבידנד וצופים תשואת דיבידנד של 9.8% בשנת 2011 ו -13% בשנת 2012.