כשעה וחצי לאחר שהודיעה על רכישת חברת סיפאלון חברת טבע ערכה היום שיחת משקיעים שבו דנה בפרטי העסקה. בשיחה השתתפו נשיא ומנכ"ל טבע שלמה ינאי, קווין בוצ'י מנכ"ל סיפאלון, וויליאם מרת' מנכ"ל טבע ארה"ב ואייל דשא - מנהל הכספים של טבע. לידיעה בהרחבה

"הרכישה מהווה חלק חשוב מאסטרטגיית ארוכת הטווח של טבע, אמר שלמה ינאי. "לאחר הרכישה אנחנו נחזיק במוצרי מקור בהיקף מכירות כולל של 7 מיליארד דולר ו-30 מוצרים בשלבים מתקדמים של פיתוח". האסטרטגייה ארוכת הטווח של טבע כוללת הגעה להכנסות של 31 מיליארד דולר ורווח נקי של 6.8 מיליארד דולר עד שנת 2015.

לדברי ינאי, "כאשר נשלים את הרכישה, אנחנו לא נהיה רק החברה הגנרית הגדולה בעולם, אלא החברה בעלת ההתמחויות הגדולות בעולם". ינאי הוסיף כי המוצרים של טבע וסיפאלון מאוד משלימים ומחזק את המעמד של טבע בתחום האונקולוגיה, הכאב".

בכנס המשקיעים חזרו בכירי החברות על כך שבטבע מצפים לייצר סינרגיות של 500 מיליון דולר בתוך כשלוש שנים. "אנחנו רוכשים צוות בעל ניסיון מוכח ומברכים את עובדי סיפאלון למשפחת טבע".

חברת סיפאלון מוכרת כיום כ-170 מוצרים בלמעלה מ-100 מדינות. הרכישה הנוכחית אמורה להשלים טוב יותר את הנוכחות של טבע בעולם. בשיחת המשקיעים חשפה טבע נתונים ראשוניים של נתוני הפרופורמה של החברהות שבמסגרתו בהתבסס על נתוני 2010 לחברת טבע היו מכירות של 18.9 מיליארד דולר שמתוכם 7 מיליארד דולר של מוצרי מקור.

אייל דשא התייחס בשיחה למימון העסקה אשר במסגרתו תשלם טבע במזומן 6.8 מיליארד דולר לבעלי המניות של סיפאלון. "לאחר העסקה החוב של טבע צפוי לעלות מ-6.9 מיליארד דולר ל-12.7 מיליארד דולר וההון העצמי יעלה מכ-22 מיליארד דולר ל-24 מיליארד דולר", אמר דשא אשר הסביר כי לאחר העסקה רמת המינוף של טבע תעלה מרמה של 24% לרמה של 34%.

בהתבסס על הרכישות המשמעותיות של טבע בשנים האחרונות, לאחר עסקאות מהסוג הזה, תזרים המזומנים החזק שמייצרת טבע מאפשר לה תוך זמן לא רב להקטין את רמת המינוף של החברה לרמה נורמלית. בניגוד לעסקאות קודמות, כאן העסקה ממומנת ממקורותיה העצמיים של טבע ואין דילול לבעלי המניות.