מנכ"ל אפריקה קרנות נאמנות: "השווקים מתקנים למעלה, אבל אנחנו עדיין דפנסיביים"

לאחר חודשים של פדיונות גדולים בתעשיית קרנות הנאמנות, ייתכן שחודש דצמבר מסתמן כחודש בו נבלמה המגמה. מוקדם עדיין לקבוע אם מדובר בשינוי מגמה בכל התעשיה, אבל בחלק מבתי ההשקעות נרשמה התמתנות בקצב הפדיונות ובאחרים אף גיוסים נטו.

בבית ההשקעות אפריקה, המנהל נכסים בהיקף של כ-616 מיליון שקל נכון לסוף דצמבר, רשמו בחודש שעבר גיוסים נטו בכל הקרנות בהיקף של כ-15מיליון שקל. הגיוסים לקרן הכספית של בית ההשקעות הסתכמו בכ-2 מיליון שקל כך שגם ללא הקרן הכספית מדובר בהיקף גיוס של כ-13 מיליון שקלים.

הגיוסים בדצמבר באים לאחר חודשים רבים של פדיונות, על רקע שיפור ניכר בביצועי הקרנות של אפריקה. בניתוח עדכני של בנק הפועלים, הממליץ ליועצי הבנק באיזה קרנות להשקיע, מדורגות 6 קרנות של אפריקה ישראל בית השקעות בדירוג המקסימלי: אפריקה אגח מדינה ללא מניות, אפריקה מודל ללא מניות, אפריקה שקלית קצרה, אפריקה נדל"ן, ארטרייד אסטרטגיות והקרן הכספית.

גם חברת הקרנות של הראל פיננסים רשמה חודש חיובי, כשהיקף נכסים לסוף דצמבר עמד על כ-10.77 מיליארד שקל, לאחר גיוסים של כ-420 מיליון שקל בחודש שעבר (מתוכם כ-315 מיליון שקל בקרנות כספיות). בכלל פיננסים, מנגד, נרשמו בחודש שעבר פדיונות של כ-101 מיליון שקל בכל הקרנות, והיקף הנכסים המנוהלים עמד בסוף 2008 על כ-10.65 מיליארד שקל.

בשיחה עם Bizportal אומר מעוז חן, מנכ"ל קרנות הנאמנות של אפריקה, כי "ממשיכים לראות המשך גיוסים לתוך ינואר. רוב הקרנות שלנו מדורגות היום בדירוגים מקסימליים בבנקים, מצב שונה לגמרי לעומת המצב לפני כמה חודשים. שש קרנות שלנו מדורגות בדירוג המקסימלי בבנק הפועלים וגם בבנקים אחרים אנחנו מדורגים גבוה מאוד".

"אמרנו כבר לפני חצי שנה שהכלכלה חלשה וזה יבוא לידי ביטוי גם בשווקים. היינו בתשואת חסר על מניות ואג"ח קונצרני ובהחזקת יתר בשחרים ארוכים. וזה כמובן הביא אותנו לתשואות עודפות בחודשים האחרונים".

לגבי המצב כיום והערכות לצפוי בחודשים הקרובים ובשנת 2009 אומר חן כי "כרגע אנחנו נמצאים באיזשהו תיקון ולא שינוי מגמה לטווח ארוך, כשלאחר מכן השווקים יחזרו לרדת. עם זאת, במהלך 2009 יצוצו הזדמנויות והשווקים יסמנו תחתית ככל הנראה".