ביטקוין מתקרב השבוע לשיא חדש כשהוא חצה לרגע את רף 123 אלף דולר לראשונה מאז אוגוסט וכרגע נסחר מעל 122 אלף. העלייה נתמכת במגמה חיובית במניות האמריקניות ובחזרת הון לקרנות הסחר הקשורות למטבעות דיגיטליים. המשקיעים רואים בהשבתת הממשל האמריקני שהחלה ביום רביעי הזדמנות להעדיף נכסים הנתפסים כחלופה בטוחה יותר בתקופות של אי־ודאות פוליטית.

ג'ף קנדריק, ראש מחקר הנכסים הדיגיטליים בסטנדרד צ'רטרד, אמר שהפעם ההשבתה משמעותית יותר. לדבריו, בניגוד להשבתה הקודמת בין 2018 ל־2019, אז ביטקוין נסחר בדפוס דומה למניות טכנולוגיה, כיום הוא מתנהג יותר כמו נכס מקלט. שינוי זה משקף את ההתבגרות של השוק ואת יכולתו של המטבע הדיגיטלי לשמש חלופה להשקעה בתקופות של חוסר יציבות. גם העונתיות משחקת תפקיד. ביטקוין נוטה להציג ביצועים טובים בחודש אוקטובר, המכונה בקרב הסוחרים "Uptober". בתשעה מתוך עשרת חודשי אוקטובר האחרונים עלה המטבע, ומגמה זו מוסיפה לאופטימיות הנוכחית. הצירוף של עונתיות חיובית וההשפעות הפוליטיות יוצר תנאים נוחים לעלייה.

במהלך השבוע עלה ביטקוין במשך שמונה ימים ברציפות והגיע ל־123,261 דולר, זינוק של כשני אחוזים. השיא הקודם, שנרשם באוגוסט, עמד על 124,514 דולר, והמטבע כבר עלה ביותר מ־30% מתחילת השנה. הקרבה לשיא מצביעה על כך שהשוק מתכונן לניסיון פריצה נוסף, בתנאי שהמומנטום יימשך.

במהלך השנה האחרונה נהנה ביטקוין גם מסביבה רגולטורית נוחה יחסית בוושינגטון תחת נשיא ארה"ב דונלד טראמפ. חברות ציבוריות, בהובלת מייקל סיילור וחברת סטרטג׳י, אימצו אסטרטגיה של אגירת ביטקוין במאזנים שלהן. בכך הן סללו את הדרך לחברות נוספות להצטרף למהלך ולחזק את הביקוש. התופעה התפשטה בהמשך גם לנכסים דיגיטליים נוספים. שווי השוק של ביטקוין עומד כיום על כ־2.45 טריליון דולר, ואילו איתריום מתקרב ל־545 מיליארד דולר. איתריום נסחר קרוב לשיא שנקבע באוגוסט, סביב 4,545 דולר. הנתונים מצביעים על כך שהראלי בביטקוין משפיע על כלל השוק הקריפטוגרפי.

• זאת האישה שגנבה 100 מיליארד דולר בהונאה מתוחכמת
• הביטקוין שוב עושה היסטוריה: נסחר מעל 125 אלף דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הבינה המלאכותית מקפיצה את השווקים - שוב

במקביל, שוקי המניות בארה"ב הגיעו לשיאים חדשים, מונעים מגל נוסף של עסקאות ושיתופי פעולה בתחום הבינה המלאכותית. איגרות החוב הממשלתיות והדולר נחלשו, והזהב נמצא במסלול עליות זה השבוע השביעי ברציפות, בהובלת רכישות של בנקים מרכזיים ובצל ירידת ריביות וחששות אינפלציוניים. התמונה הכוללת מחזקת את מעמדו של ביטקוין כנכס שנמצא לצד נכסי מקלט אחרים.

ז'ימין צ'יאן, אזרחית סינית בשנות הארבעים לחייה, הציגה את עצמה כיזמית טכנולוגיה בעלת חזון וניסיון נרחב. לאורך כשלוש שנים, היא הצליחה לשכנע כ-128 אלף איש להשקיע במיזם קריפטו שהבטיח תשואות יומיות קבועות, כביכול על בסיס מסחר אלגוריתמי מתוחכם וביטחונות גבוהים. בפועל, מדובר היה במערכת פירמידה קלאסית: ההכנסות של משקיעים ותיקים מומנו מהזרמה מתמדת של משקיעים חדשים.

צ'יאן ניהלה את התרמית דרך חברת מעטפת שפעלה מסין, והציגה מערך שיווק מתוחכם עם אתרי אינטרנט נוצצים, מצגות מושקעות ו"מערכת תמיכה" שנראתה לגיטימית לחלוטין. היא השתמשה בשפה טכנולוגית מתוחכמת, הציגה "דוחות ביצועים" מפורטים ואף ארגנה כנסים והרצאות שבהם הסבירה את "האסטרטגיה המהפכנית" שלה. המשקיעים קיבלו דיווחים יומיים על רווחים כביכול, וראו את יתרות החשבונות שלהם גדלות באופן עקבי.

אבל מאחורי הקלעים, לא היה שום אלגוריתם, שום בורסה אמיתית, ושום פעילות רווחית. הכסף פשוט זרם למעלה, ישירות לכיסיה הפרטי של צ'יאן, כולל רכישות של נדל"ן יוקרתי, תכשיטים יקרי ערך, רכבי יוקרה ונכסי קריפטו נוספים. החלק המתוחכם ביותר בתרמית היה האופן שבו צ'יאן יצרה מעגל אמון: משקיעים שביקשו למשוך כספים בשלבים הראשונים קיבלו את הכסף באופן מיידי, מה שחיזק את האמינות ויצר מעין "הוכחה חברתית" שמשכה עוד יותר משקיעים.

איך נבנתה האימפריה המזוייפת

התרמית של צ'יאן לא הייתה פשוטה. היא השקיעה משאבים עצומים ביצירת מסווה של לגיטימיות שהתחרה עם חברות טכנולוגיה אמיתיות. החברה שלה פעלה ממשרדים מפוארים בשנחאי ושנזן, עם עשרות עובדים שרובם לא היו מודעים למהות האמיתית של הפעילות. היא שכרה מומחי שיווק מקצועיים, פיתחה אפליקציות מתוחכמות שהציגו נתוני מסחר בזמן אמת (מזויפים כמובן), ואף השיגה המלצות מאנשי עסקים מכובדים שלא הבינו את טיב הפעילות.

• הביטקוין שוב עושה היסטוריה: נסחר מעל 125 אלף דולר
• הודות להשבתת הממשל האמריקאי - הביטקוין בדרך לשיא כל הזמנים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המודל שהציגה צ'יאן היה מורכב במכוון: היא טענה שהחברה מפעילה מערכת בינה מלאכותית שמזהה הזדמנויות ארביטראז' בין בורסות קריפטו שונות, ומבצעת אלפי עסקאות ביום כדי לנצל הפרשי מחירים קטנים. לכאורה, זה נשמע הגיוני - שוק הקריפטו אכן מלא בחוסר יעילות וסוחרים אלגוריתמיים אכן מרוויחים מארביטראז'. אבל בפועל, כל "הרווחים" היו פשוט חלק מהכסף של המשקיעים החדשים.