צילום: FREEPIK

בלעדי

דירוג רואי החשבון: איזו פירמה עלתה למקום השני ב-BIG5 ומי הידרדרה?

89% מהחברות הציבוריות מבוקרות ב-5 משרדים, כלומר - החברות הציבוריות מעדיפות להיות מבוקרות אצל ה-"BIG-5" בלבד. אלו פירמות מבקרות את הבנקים ואת חברות הביטוח, הנדל"ן וההייטק; וגם - כיצד הושפעו רואי החשבון ממגיפת הקורונה?

נתנאל אריאל | 20/06/2021 19:23 (4)

נושאים בכתבה BDO זיו האפט EY PwC אודם דלויט סומך חייקין רואי חשבון רשימת דירוג

בשנת 2018 מספר המועסקים במשרדי רואי החשבון הגדולים בישראל גדל ב-4%, בשנת 2019 הביקוש לרואי חשבון נמשך ומספר העובדים גדל ב-9% נוספים, אך בשנת 2020, שנת הקורונה, גם רואי החשבון נפגעו: אחוז הגידול הממוצע עמד רק על 0.5%. אבל גם גידול בשנה כזו זה הישג.

אלו פירמות מבקרות את הבנקים, את חברות הביטוח, את הנדל"ן ואת ההייטק?

על פי דירוג DUN'S 100 לשנת 2021 רק שני משרדי רואי החשבון מבקרים את חברות הביטוח: EY עם 56% מהחברות בענף, וסומך חייקין עם 44% מהחברות. ענף הבנקאות מתחלק בין המשרדים הגדולים כאשר סומך חייקין מוביל עם 40%, דלויט עם 27%, BDO עם 20% ו-EY עם 13%.

בענף הנדל"ן הפיזור רחב יותר במקצת: EY עם 30%, דלויט עם 19%, BDO עם 17%, סומך חייקין עם 10% ו-24% במשרדים אחרים.

בענף ההייטק EY ממשיך להיות ראשון עם 30% מהחברות, כולל חברות ישראליות בנאסד"ק כמו וויקס, פייבר, סייבר ארק ופלייטיקה, הבאה בתור היא PWC עם 24% מהחברות, דלויט עם 11%, BDO עם 10%, סומך חייקין עם 9% ו-16% עם חברות אחרות.

שינויים במיקומים בין חמש הגדולות

חמשת משרדי רואי החשבון הגדולים בישראל ממשיכים להיות ללא ספק דומיננטיים מאוד בשוק. אבל בתוך החמישה - מתרחשים שינויים.

פירמת ראיית החשבון שממשיכה להיות במקום הראשון ובפער ניכר היא EY, שמבקרת את דוחותיהן של 231 חברות ציבוריות נכון לסוף 2020 (עלייה לעומת 215 בשנה שעברה). למקום השני מטפסת Deloitte שמבקרת 123 חברות ציבוריות (עלייה לעומת 112 בשנה שעברה), למקום השלישי עולה PwC עם 98 חברות (ללא שינוי לעומת השנה שעברה). מי שמאבדת שני מקומות היא סומך חייקין שמבקרת 70 חברות ציבוריות (ירידה לעומת 82 חברות ציבוריות בשנה שעברה) ואת רשימת חמש הפירמות המובילות סוגרת פירמת BDO ישראל שמבקרת 89 חברות ציבוריות (עליה קלה לעומת 86 חברות בשנה שעברה).

יחד מבקרות חמש הפירמות הגדולות את דוחותיהן הכספיים של 611 חברות ציבוריות, כאשר כל שאר משרדי רואי החשבון יחד מבקרים 78 חברות. כלומר, כ-89% מהחברות הציבוריות מעדיפות לעבוד עם המשרדים הגדולים. יש לכך יתרונות אבל גם חסרונות, כאשר העומס על המשרדים הגדולים הוא גדול.

הדירוג מבוסס על מודל המשקלל מס' פרמטרים: מספר רואי החשבון, מספר העובדים המקצועיים האקדמאיים - רו"ח, מתמחים, כלכלנים, משפטנים וכד' (לא נכללו עובדי אדמיניסטרציה והנהלת חשבונות), סה"כ החברות המבוקרות, לקוחות עיקריים בביקורת, מספר החברות הציבוריות המבוקרות, הכנסות לשנת 2020, ביקורת לחברות במדד ת"א 125 (רק ל-5 הפירמות הגדולות)

כאמור, באופן לא מפתיע את הדירוג מובילות הפירמות הישראליות המשתייכות ל- "Big 4" המובילות בעולם, ולכן מעניין גם לראות את היקפי החברות הללו בעולם (נכון לשנת 2020)

קיראו עוד ב"שוק ההון"

רשת בינלאומית	הכנסות לשנת 2020 (במיליארדי דולרים)	מספר מועסקים בעולם (באלפים)	מספר המדינות בהן מפעילה הרשת סניפים
Deloitte Touche Tohmatsu Limited	47.6	330	150
PwC	43	284	157
Ernst & Young	37.2	299	150
KPMG	29.3	220	146

אפרת שגב, סמנכ"ל דאטה ואנליזה בדן אנד ברדסטריט מסבירה כי: "משבר הקורונה לא פסח גם על פירמות ראיית החשבון. ההאטה בפעילות הכלכלית השפיעה באופן ישיר על המשרדים, גדולים כקטנים. הלקוחות שנפגעו צמצמו במידה מסוימת את צריכת השירותים שהם מקבלים מהפירמות. למעשה, מנועי הצמיחה המשמעותיים של הפירמות - תחומי הייעוץ, היו הראשונים להיפגע מצמצום של צריכת שירותים כמו- יעוץ אסטרטגי, יעוץ כלכלי, ניהול סיכונים וכו'.

"בתחילת המשבר, הפירמות נקטו בצעדים שונים למזעור הנזקים- עובדים רבים הוצאו לחופשות או לחל"ת, קוצץ שכר בכירים והיה ניסיון לצמצם הוצאות בהתאם למצב. מרבית הפירמות ניסו להימנע מפיטורים ככל שניתן, אך נאלצו להתאים את הוצאותיהן למצב.

"דווקא רואי החשבון ועבודת הביקורת עצמה קיבלו משנה חשיבות. תפקידם הפך להיות מכריע. הם חווים את האתגרים של המשבר לא רק על עצמם אלא גם בצורך לסייע ללקוחות שנמצאים במצב של חוסר וודאות".

להלן דירוג 25 המשרדים המובילים לשנת 2021:

דירוג 2021	שם המשרד	רשת בינלאומית	עובדים מקצועיים אקדמאיים (כולל רו"ח ומתמחים)	מספר רואי חשבון	מספר שותפים	מספר החברות הציבוריות המבוקרות בשנת 2020*	סה"כ מועסקים	דירוג 2020
1	EY ישראל - קוסט פורר גבאי את קסירר	EY	1709	751	105	231	1830	1
2	Deloitte Israel	Deloitte	1259	401	77	123	1373	3
3	PwC Israel	PwC	1119	446	69	98	1196	4
4	סומך חייקין	KPMG	1160	703	76	70	1214	2
5	BDO ישראל	BDO	1272	447	69	89	1642	5
6	פאהן קנה ושות' Grant Thornton Israel	Grant Thornton International	234	121	22	19	320	6
7	שטיינמץ עמינח ושות'	UHY	211	124	14	11	272	7
8	ליאון, אורליצקי ושות'	Moore Global	276	128	17	7	316	8
9	ברית פיקוח MBT	PRAXITY	298	93	23	-	412	9
10	בן דוד שלוי קופ BDSK	Leading Edge Alliance: LEA Global	165	104	10	2	231	10
11	RSM שיף הזנפרץ ושות' רו"ח	RSM International	184	85	16	2	223	11
12	שטראוס לזר	Nexia International	135	98	10	9	163	12
13	ברזלי ושות', רו"ח	MSI Global Aliance	124	84	14	7	180	13
14	בייקר טילי	Bakertilly International	78	33	10	5	84	14
15	רוזנבלום הולצמן, רו"ח	Morison Ksi	80	43	7	-	120	15
16	PKF עמית, חלפון	PKF International	41	30	7	12	50	16
17	וקסלר קודנצ'יק אנוך ושות'	-	33	23	6	1	67	19
18	קנובל בלצר סוראיה ושות'	MGI	45	30	8	2	68	17
19	הורוביץ, אושרת, מג'ר, אפלקר, לוגסי - רו"ח	-	57	33	8	-	120	18
20	אבולעפיה אביטל את שרנסקי ושות' רואי חשבון	Prime Global	50	29	10	-	99	23
21	מועלם ומועלם רואי חשבון	-	49	38	9	-	83	22
22	פריידקס ושות'	Integra International	32	29	6	-	51	21
23	חייקין כהן רובין ושות' רואי חשבון	-	44	36	7	1	58	20
24	גוזלן לוריא ושות'	-	31	25	6	-	46	24
25	גיא, גופר, יהב, גילמן, אודם ושות'	HLB International	23	19	8	-	44	25

*הדירוג נקבע לפי פרמטרים נוספים שאינם מוצגים בטבלה: הכנסות, לקוחות עיקריים וסה"כ החברות בביקורת

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

3.
שי 01/02/2023 17:47
הגב לתגובה זו
הם עבדים ואנחנו עבדי ה' עובדים ב'ה מס' שעות בודדות ומקבלים תענוג יותר...
2.
אני 25/06/2021 07:32
הגב לתגובה זו
משרדי רואי החשבון הגדולים הם גוף שמנצל מתמחים וחושב רק על השקל. טובת הלקוח והעובדים לא קיימת.
1.
תודה לאל שאני כבר לא בעולם הנצלני הזה (ל"ת)
לשעבר 22/06/2021 01:02
הגב לתגובה זו
דורון 25/06/2021 05:31
הגב לתגובה זו
אנשי כספים יחסרו בשנים הבאות מה שיעזור לאנשי הכספים להתברג במשרות טובות ובמשכורות מעולות

הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג

סקירה

הבורסה ננעלה באדום: ת"א ביטוח איבד 6.9%, הבנקים 4.5% - איי.סי.אל זינקה 4.8%

הבורסה ננעלה בירידות חזקות, כשהבנקים וחברות הביטוח בירידות חדות, לאור איומי שר האוצר, סמוטריץ', על הכפלת המיסוי על הבנקים במידה ויגלגלו את המיסוי לצרכנים; סאמיט ירדה לאור ירידת שווי נכסים בניו יורק, ובמקביל הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו של דה זראסאי, טורבוג'ן זינקה לאחר איזכור השם רפאל; ומי חברת האנרגיה המתחדשת שהורידה תחזיות ונפלה?

מערכת ביזפורטל | 25/12/2025 17:29

נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה ננעלה ביום אדום במיוחד, והפיננסים משכו את מדדי הדגל למטה, כשמספר גופים ירדו במהלך המסחר בשיעור דו-ספרתי, כולל הראל, מנורה, מזרחי ודיסקונט, אך לקראת הנעילה הירידות התמתנו מעט.

דווקא בכזה יום מעניין לראות את המניות שבכל זאת מצליחות לטפס. ארן ארן 15.25% מזנקת דו-ספרתית, ארן היא חברת מו"פ קטנה, היא מספקת שירותי פיתוח הנדסי לחברות בתעשיות שונות (רפואה, ביטחון, מים, פלסטיק), וגם משקיעה בסטארט-אפים, היא הודיעה על קבלת שתי הזמנות, האחת מחברה בטחונית ישראלית והשניה מחברה בטחונית בינלאומית לייצור מוצרים לשוק הבטחוני, בהיקף כולל של כ- 18.45 מיליון שקל, בנוסף להזמנה נוספת של כ-3 מיליון שקל. בהזמנות ארן כותבת שנכללת גם הזמנה לייצור מוצר שנבחר על ידי הלקוח כפתרון ייחודי בתחום מערכות אוויריות בלתי מאוישות (רחפנים).

סאמיט סאמיט -4.78% הגישה הצעה לרכישת פורטפוליו נכסי דיור להשכרה של חברת דה זראסאי גרופ בניו־יורק, בהיקף של כ־450 מיליון דולר, והצעתה נבחרה כהצעה המובילה במסגרת הליך מכירה פומבית המתנהל כחלק מהליכי חדלות פירעון של דה זראסאי מול הבנק המממן. במקביל, עדכנה סאמיט על אינדיקציה לירידת שווי של 65-70 מיליון דולר בנכסי הדיור הקיימים שלה בניו־יורק, נתון שממחיש את הלחץ המתמשך בשוק המגורים האמריקאי.

טורבוג'ן טורבוג'ן 9.25% זינקה היום אחרי שהודיעה על התקשרות עם רפאל כדי להשתמש במיקרו-טורבינה שעליה יש לרפאל קניין רוחני בשביל לעשות פיילוט עם חברה בטחונית, רפאל תקבל תמלוגים של 10% מההכנסות של הפרויקט. מכל ההודעה הזאת נראה שטורבוג'ן בעיקר משתמשת, לכאורה, בשם של רפאל כדי לקבל קרדיביליות מול מערכת הביטחון וגם השוק, נזכיר כי טורבוג'ן הודיעה שהיא בדרך לנאסד"ק: טורבוג’ן הגישה תשקיף ל-SEC

ג'ין טכנולוגיות 6.41% דיווחה שנבחרה כספק יחיד לאספקת תשתית GenAI ארגונית לאחד משלושת גופי הבריאות הגדולים בישראל - לביזפורטל נודע שמדובר בקופת חולים מכבי. ההתקשרות המתוכננת היא לשלוש שנים וכוללת רישיון שימוש בפלטפורמה של החברה לצד שירותי פיתוח, התאמה, הטמעה וליווי מקצועי. נכון לעכשיו אין הזמנת עבודה מחייבת והמהלך כפוף לאישורים פנימיים אצל מכבי - ג׳ין טכנולוגיות תטמיע AI בקופ"ח גדולה - במי מדובר?

להמשך הכתבה לחץ כאן

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן