377 מיליון דולר על השולחן: אן-בי-אייץ’ סוגרת את רכישת בנק ויסטה ומעבירה הילוך בטקסס
העסקה נסגרת היום במבנה של מזומן ומניות עם רכיב מזומן סביב 85 מיליון דולר לבעלי המניות של ויסטה. המותג “בנק ויסטה” מתחיל להופיע בטקסס כבר עכשיו והחיבור הטכנולוגי המלא מתוכנן לרבעון השלישי של 2026
אן-בי-אייץ’ National Bank Holdings 2.14% משלימה היום, 7 בינואר 2026, את רכישת ויסטה בנקשיירס ומכניסה לקבוצה את בנק ויסטה, עם פעילות ממוקדת בטקסס ובפלם ביץ’ שבפלורידה. הסגירה מסמנת מעבר משלב האישורים והחתימות לשלב השטח, שבו מתחילים לחבר בין צוותים, תהליכים ומערכות.
במונחי פרו-פורמה לפי הדוחות ל-30 בספטמבר 2025, הקבוצה המאוחדת עומדת סביב 12.6 מיליארד דולר נכסים וכ-10.7 מיליארד דולר פיקדונות. החיבור הזה דוחף את אן-בי-אייץ’ עמוק יותר לתוך שווקים שבהם רוב המשחק הוא לקוחות עסקיים ואשראי מסחרי, בעיקר בדאלאס–פורט וורת’ ובאוסטין.
תג המחיר והתמורה לבעלי המניות
השווי הכולל של העסקה מוערך סביב 377 מיליון דולר לפי מחיר הסגירה של אן-בי-אייץ’ אתמול, 6 בינואר 2026. מבחינת בעלי המניות של ויסטה, כל מניה מומרת לתמורה משולבת של בערך 3.12 מניות של מניית מחלקה A של אן-בי-אייץ’ ועוד בערך 31.6 דולר במזומן, עם מזומן במקום שברי מניות במקרה הצורך.
רכיב המזומן הכולל לבעלי המניות של ויסטה צפוי לעמוד סביב 85 מיליון דולר, כולל תשלומים מוערכים למחזיקי אופציות וכתבי התחייבות, והוא כפוף להתאמה סופית. אחרי השלמת העסקה בעלי המניות של ויסטה מחזיקים סביב 16% ממניות אן-בי-אייץ’ במונחי דילול מלא, כך שהרכיב המנייתי לא נשאר רק “קישוט” אלא משנה בפועל את מבנה הבעלות.
- "הם גובים ביוקר כי הם יכולים": וואן זירו שובר את השוק עם עמלות מסחר מ-2 שקלים
- חברות הביטוח וכרטיסי האשראי יוכלו להיות "בנקים קטנים" - המלצות הצוות הבין משרדי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לתוך העסקה נכנס גם מנגנון התאמה שמסתכל על ההון העצמי המוחשי של ויסטה בסוף יום העסקים של 31 בדצמבר 2025 מול רף של בערך 246.7 מיליון דולר. כדי לסגור את החשבון בצורה נקייה, מוחזקים בנאמנות בערך 9.5 מיליון דולר מתוך רכיב המזומן עד שההתאמה נקבעת סופית.
טקסס עכשיו והמערכות יתאחדו בהמשך השנה
בזירה התפעולית, אן-בי-אייץ’ מתחילה לאמץ את מותג “בנק ויסטה” בטקסס מיד אחרי הסגירה. במקביל מתוכננת הרחבה של המיתוג הזה בהמשך 2026 לרוב הקבוצה, למעט בנק ג’קסון הול שנשאר תחת שמו.
האינטגרציה הטכנולוגית המלאה מתוכננת לרבעון השלישי של 2026, מה שיוצר כמה חודשים של עבודה תחת בעלות אחת כשלא כל המערכות עדיין יושבות על אותה פלטפורמה. בבנקאות זה שלב רגיש כי הוא נוגע לחוויית לקוח, לתפעול אשראי, לדיווחים ולניהול סיכונים, ולכן העובדה שהוא מתוזמן קדימה אומרת שההטמעה אמורה להיות מדורגת ולא “ביום אחד”.
- הגירעון המסחרי של ארה״ב בשפל של 16 שנה לאור צניחה חדה ביבוא
- הביטחונית האמריקאית שמזנקת והאם זה קשור לגבול המזרחי של ישראל?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- החברה שמדווחת על הפסד של 17.5 מיליארד דולר ומזנקת 7%
כ-2.5 מיליארד דולר נכסים נכנסים לקבוצה כבר בנקודת ההתחלה, כשמתוכם סביב 1.9 מיליארד דולר הלוואות וכ-2.2 מיליארד דולר פיקדונות לפי נתוני סוף ספטמבר 2025. המסה הזאת מגיעה בעיקר מהשווקים בטקסס, ושם גם נמצאת היום רוב העבודה היומיומית מול לקוחות
עסקיים שמנהלים קווי אשראי ושירותי בנקאות מסחרית כחלק משגרה.
שינוי בהרכב הדירקטוריון ומענקי מניות שמחוברים לביצוע
באותו יום הדירקטוריון של אן-בי-אייץ’ גדל ומגיע ל-10 חברים עם הצטרפות של קירק מקלאפלין, שהיה דירקטור בוויסטה. הוא נכנס גם לוועדת התגמול וגם לוועדת הביקורת והסיכון, ומקבל מענק מניות חסומות בשווי מענק של סביב 38.5 אלף דולר, שמבשיל לפני האסיפה השנתית של 2026 בכפוף להמשך כהונה.
במקביל נקבעים מענקי מניות חסומות להנהלה הבכירה שמחוברים לסגירת העסקה ולביצוע בשנה הקרובה. יו״ר ומנכ״ל החברה ג’ טימותי לאני מקבל סביב 378 אלף מניות חסומות, והנשיא אלדיס בירקנס מקבל סביב 190 אלף מניות חסומות.
כשליש מכל מענק מוגדר כמבוסס ביצועים ומיועד להבשלה באמצע דצמבר 2026 בכפוף להמשך העסקה ולעמידה בתנאים שכוללים התקדמות בשילוב הארגונים ובמהלך המיתוג, וגם עמידה ביעדי חיסכון שנתיים שנובעים מהמיזוג עד סוף נובמבר 2026. שני השלישים הנותרים מבשילים לפי זמן בשמונה פעימות רבעוניות שמתחילות במרץ 2027, כל עוד מתקיימת העסקה.
