זה הנתון המרכזי השבוע בשווקים - יכתיב את הכיוון באג"חים?
מאקרו שוק האג"ח מסביב לעולם עברו זעזוע כבד בשבוע החולף. זה התחיל ביום ג' עם פרסום האינפלציה באירופה, נמשך עם דבריו של דראגי ביום ד' והתגבר עם דו"ח התעסוקה האמריקני שהכה את התחזיות ועורר ספקולציות כי הריבית תטפס מוקדם מהתחזיות. בשורה התחתונה, בשבוע החולף נתונים טובים גרמו לנפילות בשוקי האג"ח, מתוך הנחה שעל רקע השיפור הכלכלי - סביבת הריבית האפסית לא תימשך לנצח.
הנתון המרכזי לשבוע זה עבור וול סטריט הוא ללא ספק נתון המכירות הקמעונאיות שיפורסם ביום חמישי בשעה 15:30. הצפי הוא לגידול של 1.3%, זאת לאחר שהנתון לחודש אפריל פספס את התחזיות ועמד על 0% גידול. אותו פספוס כלפי מטה בחודש אפריל, גרם ביום הפרסום לראלי אדיר בדולר - בשל הערכות כי העלאת הריבית מתרחקת. נזכיר כי דו"ח התעסוקה בארה"ב שפורסם ביום ו', הכה בגדול את התחזיות והצית גל נפילות נוסף בשוק האג"ח - כאשר התשואה זינקה ל-2.4%, שיא של מעל חצי שנה.
עוד קודם לנתון המכירות הקמעונאיות האמריקני, תשומת לב המשקיעים תתרכז בנתון התפוקה התעשייתית בגרמניה שיפורסם מחר (יום ב'). יום לאחר מכן יפורסם נתון הצמיחה בגוש האירו לרבעון הראשון כאשר הצפי הוא לצמיחה של 1%. נזכיר כי בשוק האג"ח האירופי דווקא נרשמה רגיעה ביום שישי האחרון לאחר מפולת של ממש בימים שלישי עד חמישי. התשואה שזינקה כבר ל-1%, סגרה ביום ו' על 0.85%.
- 3.אבנר 08/06/2015 08:30הגב לתגובה זוהעיתונות של היום הורסים במצב אנוש!!!
- 2.אורן 07/06/2015 17:19הגב לתגובה זואיך הוא כותב בכתבה שהנתון שפספס את התחזיות בפעם הקודמת גרם לראלי אדיר בדולרjQuery20302550142942927778_1433686449523 הרי אם הריבית לא צפויה לעלות הכוונה היא לירידה חדה בדולר! אולי התכוון לראלי אדיר בשוק האג״ח.. תבדקו את עצמכם לפני פרסום כתבה
- 1.מה עם יון שכחתם (ל"ת)יוסי 07/06/2015 14:37הגב לתגובה זו
- יוון כבר מגולמת (ל"ת)ביאליק 07/06/2015 16:53הגב לתגובה זו
טראמפ האיחוד האירופימאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות טכנולוגיה אירופיות
ממשל טראמפ מאשים את בריסל ברדיפה רגולטורית של חברות טכנולוגיה אמריקאיות ומזהיר מהטלת מגבלות, אגרות וסנקציות כלכליות על חברות אירופיות מובילות, זאת על רקע חקירות, קנסות ומאבק גובר על עתיד הכלכלה הדיגיטלית
המתיחות בין ארצות הברית לאיחוד האירופי סביב רגולציית הטכנולוגיה עולה מדרגה. ממשל טראמפ פרסם בימים האחרונים אזהרה חריגה וחריפה כלפי בריסל, שבה הוא מאיים לנקוט צעדי תגמול כלכליים ישירים נגד חברות טכנולוגיה ושירותים אירופיות, אם האיחוד לא יחזור בו ממדיניות הרגולציה, הקנסות והתביעות נגד ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות.
בהודעה פומבית שפרסם נציג הסחר של ארצות הברית, הגוף האחראי על ניהול יחסי הסחר של וושינגטון, נטען כי האיחוד האירופי ומדינות החברות בו מתמידים ב-"מסלול מתמשך של תביעות מפלות ומטרידות, מסים, קנסות והנחיות רגולטוריות" נגד חברות אמריקאיות. לדברי הממשל, צעדים אלה ננקטים לאורך שנים, חרף פניות חוזרות ונשנות מצד ארצות הברית, וללא נכונות אמיתית של בריסל לנהל דיאלוג מהותי או לשנות כיוון.
וכך, אנחנו רואים דוגמא נוספת לעקביות של ממשל טראמפ, ואם תרצו גם של MAGA, שדואג להעביר כל מחלוקת למישור כלכלי מובהק ולהשתמש בכובד המשקל של הכלכלה האמריקאית להכרעה ולסיום סכסוכים. פרשנות אחרת תוכל לומר שטראמפ שש אלי קרב ולא מוותר על אף סכסוך, אבל זה כבר תלוי בהשקפת עולם, שלא לומר פוזיציה.
איום גלוי בצעדי תגמול
בהודעת נציג הסחר נאמר כי אם האיחוד האירופי ימשיך במדיניותו הנוכחית, לארה״ב "לא תיוותר ברירה אלא להתחיל להשתמש בכל הכלים העומדים לרשותה” כדי להתמודד עם מה שהוגדר כצעדים בלתי סבירים. בין האפשרויות שעלו הוזכרו במפורש הטלת אגרות, מגבלות וצעדים רגולטוריים נגד
חברות שירותים זרות, צעדים שעשויים לפגוע ישירות בפעילותן של חברות אירופיות בשוק האמריקאי.
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- הצרכן האמריקאי מתפצל לשניים: העשירים ממשיכים להוציא והאחרים סופרים כל דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופן חריג, הממשל אף נקב בשמות של חברות אירופיות שעשויות להיפגע מצעדי התגובה, בהן Accenture, DHL, מיסטראל, SAP, סימנס וספוטיפיי. לפי וושינגטון, חברות אלה
נהנות מפעילות חופשית בארצות הברית ומתרומה משמעותית לכלכלה האמריקאית, בעוד שחברות אמריקאיות סובלות, לטענת הממשל, מיחס מפלה באירופה.
טראמפ מדיהמדד המחירים בארה"ב פחות מהצפוי, טראמפ מדיה מזנקת; ומה קורה במיקרון ואנבידיה?
למה אינסמד נופלת ב-20% ולמה מדד מחירים נמוך (CPI) מעלה את וול סטריט
השווקים בוול סטריט מאותתים על כיוון חיובי לאחר הסגירה האדומה של אתמול. ה-CPI, מדד המחירים לצרכן צפוי היה לעמוד על 3% והוא עלה רק ב-2.7%. זה אומר שהכלכלה האמריקאית מאטה, וזה מגדיל את הסיכויים להורדת ריבית. החוזים על הנאסד"ק בעלייה של 0.85%.
המשקיעים שמתמודדים עם חששות סביב שוויי מניות טכנולוגיה ובינה מלאכותית, זכו לרגיעה מסוימת בעקבות דוחות מיקרון, אם כי החשש מפני לחץ אינפלציוני שיכול לעכב הורדות ריבית מצד הפדרל ריזרב עדיין קיים.
התוצאות של מיקרון מקרינות על חברות השבבים
מיקרון טכנולוג׳י Micron Technology, Inc -3.01% , שמייצרת שבבים לזיכרון מחשב ופתרונות אחסון, עולה 12% לקראת פתיחת המסחר לאחר שאתמול הפתיעה את השוק עם תוצאות רבעוניות שעקפו את תחזיות האנליסטים. החברה דיווחה על רווח והכנסות גבוהים מהצפוי, מעבר לתחזיות בשוק, והעניקה תחזית תפעולית חיובית לרבעון הקרוב. מיקרון מוכרת בעיקר את שבבי ה־DRAM וה־NAND שמשמשים בשרתים, מחשבים אישיים, ומרכזי נתונים של חברות טכנולוגיה, כולל יצרניות שבבים לבינה מלאכותית.
הדוחות של מיקרון, הכוללים גם תחזית הצמיחה ברווחים ובהכנסות, נתפסים כאות לכך שהביקוש לשבבים, במיוחד אלה המשמשים ביישומי בינה מלאכותית ורכיבי חומרה מתקדמים, אינו נשחק כפי שחלק מהמשקיעים חששו.
- לקראת דוחות מיקרון: מחירי הזיכרון עולים והציפיות גבוהות במיוחד
- מיקרון נוטשת את שוק הזיכרונות לצרכן ומתמקדת ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניית אנבידיה מטפסת: דוחות מיקרון מרגיעים את חששות ה-AI - אחרי ימים של תנודתיות ולחץ במניות הבינה המלאכותית, אנבידיה NVIDIA Corp. מקבלת רוח גבית: מניית יצרנית השבבים עולה במסחר המוקדם בכ-1.3%, בעקבות דוחות חזקים של מיקרון.
