מוביוס: יש הזדמנויות בשווקים מתעוררים, בארה"ב עוד לא הגענו לתחתית
השווקים בארה"ב סיפקו השנה הרבה מתח למשקיעים. ובזמן שהביצועים של המדדים באירופה ובארצות הברית היו גרועים, הביצועים במדדים של השווקים המתעוררים היו גרועים יותר. גם הדולר האמריקאי מגיע לרמה הכי גבוהה שלו מאז 2003 והשפיע לרעה על ביצועי השווקים המתעוררים. משקיעים, ציינו כי הירידות האחרונות הביאו את הערכות השווי בשווקים המתעוררים לרמות זולות בקנה מידה היסטורי.
גם מארק מוביוס שנחשב לאוטוריטה בתחום ההשקעה בשווקים מתעוררים, ואף סייע בבניית עסקי השווקים המתעוררים של פרנקלין טמפלטון, טוען כי למרות שהטון הכללי היה שלילי השנה, ישנן הרבה הזדמנויות שניתן למצוא בשווקים המתעוררים.
ביצועי החסר של השווקים המתעוררים אל מול השוק האמריקאי הוא לא דבר חדש, מדד השווקים המתעוררים של חברת MSCI כולל מניות של חברות מ-20 השווקים הגדולים בעולם כמו: אסיה, אמריקה הלטינית ואפריקה, הוא ירד ב-18% בהשוואה לS&P 500 שירד 13%. במהלך 10 השנים האחרונות, המדד של MSCI עלה רק ב-36%, בעוד שהסנופי זינק 264%.
ביצועי העבר אינם מכתיבים תשואות עתידיות מזכיר מוביוס, כעת התפתחו הז.דמנויות השקעה ברחבי העולם. כשמדובר במדינות בודדות מוביוס אמר שהוא מעדיף את הודו ורואה הזדמנויות גם בקניה ובדרום אפריקה בקרב השווקים המתפתחים הקטנים יותר. כשיורדים לרזולוציה של חברות, מוביוס אומר כי הוא מחפש חברות בעלות כוח תמחור חזק ומעט חובות או אפילו ללא חובות בכלל.
- בגלל הגשם: החוזים העתידיים על הקפה נופלים ב-4%
- אחד הארגונים הכלכליים המשפיעים ביותר יוצא לדרך ומה קרה היום לפני 20 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחד הדברים שהעיב על השווקים המתעוררים מתחילת השנה היה המשבר הפיננסי בסרי לנקה, שעורר חשש ששווקים דומים עלולים ליפול באופן דומה, שכן הדולר החזק ומחירי הסחורות הגבוהים הכבידו מאד על מדינות המייבאות בעיקר סחורות כמו נפט או תבואה. אמנם יש כמה יוצאי דופן שווקא הרוויחו מעליית מחירי הסחורות. בין השאר המטבעות של יצרניות האנרגיה מקסיקו וברזיל החזיקו מעמד בצורה יוצאת דופן.
ביבשת אסיה נמצא הנתח הגדול ביותר של החברות הנסחרות בבורסה שנמצאות במדד MSCI. טיוואן סמי קונדקטור TAIWAN SEMICOND MNFCG CO , ענקית המוליכים למחצה, מהווה חוליה מרכזית בשרשרת האספקה הטכנולוגית העולמית והיא בעלת המשקל הגדול ביותר מכל החברות במדד זה.
המניות הסיניות הציגו ביצועים גרועים במיוחד בשנה האחרונה, כאשר משקיעים מכרו באגרסיביות את מניות הטכנולוגיה במדינה על רקע הקשחת הרגולוציה של המפלגה הקומוניסטית כנגד התעשייה הטכנולוגית, באמצעות קנסות, הגבלות ואיומים, עד כדי רמה של חשש ממחיקה מהבורסה האמריקאית. בעקבות כך, תעודת הסל של מניות הטכנולוגיה הסיניות (KWEB), ירדה ביותר מ-23% מתחילת השנה.
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
- החברה מדובאי שמזנקת פי 3 בוול סטריט
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
למרות זאת מוביוס חיובי גם ביחס לחברות הללו. הוא מצפה שמניות הטכנולוגיה הסיניות יתאוששו בקרוב, אבל אומר שמשקיעים חדשים וזרים צריכים לנהוג בזהירות עם המניות הסיניות. "תהיה התאוששות מסוימת בסקטור הטכנולוגיה הסיני, אבל המגמה הכללית של השוק לא טובה בסין לאור המצב הבעייתי בשוק הנדל"ן".
מוביוס התייחס גם לביקורה של ננסי פלוסי בטייוואן, ונשאל האם הוא מודאג מהסכנה שהדבר יגביר את המתיחות בין טיוואן לסין, הוא הגיב כי "ההשפעה תהיה הגברת המתח בין ארה"ב אל מול סין בכל החזיתות: סחר, השקעות, חינוך ועוד".
- 3.שטחי מידי בלי אינפורמציה או מידע כלשהו..מה המטרה בזה? (ל"ת)שי.ע 08/08/2022 21:42הגב לתגובה זו
- 2.הוא צודק 08/08/2022 20:15הגב לתגובה זוהמוכרים זה החכמים שעושים סיבוב על האופטימיסטים ללא תקנה.תתעוררו הרבית רק עולה כל חברות הזומבי ישקעו.הוד. קויין..איי מ.סי..הרץ
- 1.אני הילד 08/08/2022 19:55הגב לתגובה זו"כשמדובר במדינות בודדות מוביוס אמר שהוא מעדיף את הודו ורואה הזדמנויות גם בקניה ובדרום אפריקה". זה רלוונטי לנו איך? אני רץ להשקיע בסרי לנקה.
- Sassi6 09/08/2022 03:35הגב לתגובה זולמה ומדוע? זאת יען כי אם בוול סטריט יורד גשם, אז כולם נרטבים, ואם לדעתו עוד לא התקבלה תחתית לוול סטריט, אז מדוע ולמה הוא ממליץ לרתום את העגלה לפני הסוסים? אין זאת כי אם הוא מדבר אך ורק מהפוזיציה בלבד, ומחפש מתנדבים לשאת בנטל קליטת היצעים
ביטקוין ירידות; קרדיט: רוי שיינמןפתיחה שלילית לדצמבר: ירידות בשווקים וירידה חדה בביטקוין
המסחר בשווקים נפתח בירידות אחרי נובמבר חיובי, כשהמשקיעים ממתינים לנתוני מאקרו בארה"ב והעלאת ריבית אפשרית ביפן; הביטקוין צונח בחדות, מניות הטכנולוגיה תחת לחץ
חודש דצמבר נפתח באווירה שלילית בשוקי ההון. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט יורדים בשיעור של עד 0.8%, והביטקוין צונח כמעט ב-6% לרמה של מתחת ל-86 אלף דולר. הירידות בשווקים מגיעות לאחר רצף עליות, כאשר המשקיעים נוקטים בגישה זהירה על רקע נתונים מאקרו כלכליים שצפויים להתפרסם השבוע, ומול חששות ממהלך מוניטרי אפשרי מצד הבנק המרכזי ביפן.
ומה צפוי בבורסה בת"א? היום בבורסה: הכיוון של מניות הביטוח, דוח חלש למיטרוניקס ועל ההנפקות החדשות
השווקים ירדו או יעלו בשנה הקרובה? בואו לשמוע את מומחי ההשקעות מדברים על הכיוון של המניות, ענפים נבחרים, מניות מומלצות בוועידה של ביזפורטל - להרשמה
בארה"ב, המשקיעים ממתינים לגל נתונים שיכלול בין השאר את מכירות סייבר מאנדיי, מדדי תעסוקה פרטיים, ונתונים מהפד' על כיוון התעשייה ופעילות המשק. הפד' יחליט באמצע דצמבר על הרייבת כאשר מרבית ההערכות ממשיכות להניח קיצוץ ריבית נוסף, שלישי ברציפות, נוכח היחלשות מסוימת בשוק העבודה.
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- הביטקוין באדום: אחרי חודש קשה, מה הכיוון לדצמבר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיני השוק נשואות לשאלה מי יחליף את ג'רום פאוול בתפקיד יו"ר הבנק המרכזי. קווין האסט, יועץ כלכלי בכיר בבית הלבן, רומז שההכרזה על המועמד תגיע בקרוב. טראמפ אמר שכבר יש לו מועמד. .
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 1.65% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
