פייפאל רוצה להתחרות ברובינהוד ותאפשר לסחור בני"ע באפליקציה שלה
חברת התשלומים PAYPAL (סימול: PYPL) תאפשר למשתמשי האפליקציה שלה לסחור דרכה גם במניות, כך הודיעה החברה. על פניו, מדובר בתחרות לאפליקציות כמו ROBINHOOD MARKETS (סימול: HOOD) ואי-טורו הישראלית אם כי הכל תלוי באופי הממשק שתציג ללקוחות והאם יהיה פשוט (פשטני יש שיגידו) ו"מזמין" כמו זה של המתחרות.
בחברה שכרו בתחילת את ריץ' הייגן, בכיר בתעשיית הברוקראז' ששימש כנשיא חברת Ally Invest, כדי שיוביל את הפעילות החדשה. המעניין הוא שבמקביל לדיווחים הללו פורסם כי יו"ר רשות ניירות ערך בארה"ב (SEC), גארי גנסלר, יצא נגד המודל הכלכלי עליו נשענות אפליקציות הסחר בני"ע.
מדובר בשיטה המכונה "הזרמת הזמנות" (Order Flow), בה מעודדות האפליקציות את המשתמשים לבצע כמה שיותר פקודות, קרי קנייה ומכירה, ובאופן תדיר לשנות את התיק - מה שלא מותיר מקום לסבלנות לצבירת תשואות. את הפקודות למעשה מוכרות החברות לעושי שוק, והם שסוגרים עבור משתמשי הקצה את העסקאות שביקשו לבצע.
גנסלר אמר כי האופציה לאסור על הפרקטיקה הזאת "נמצאת על השולחן", אולם בפירמה Cowen וכן בבלומברג למשל סקפטיים לגבי הדבר, ומאמינים שהתרחיש הסביר יותר הוא שהרגולטור ינחה לבצע התאמות או שיפורים בשיטה מאשר יבטלה לחלוטין.
- המשקיעים תוהים: לאן הולך אילון מאסק?
- פייפאל משפרת רווחיות - האסטרטגיה החדשה עובדת?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
80% מהכנסות רובינהוד ברבעון השני הגיעו ממכירת הפקודות לעושי השוק. ייתכן שאצל פייפאל הסיפור יהיה אחרת, שכן לא מדובר בפעילות המרכזית שלה, אלא בעוד זרוע או אפיק פעילות. על כן אפשרי שתמצא אולי סינרגיה לשאר הפעילויות ותבסס מודל עסקי מעט שונה.
Lakera מייסדי (Lakera )צ'ק פוינט רוכשת חברה לאבטחת ה-AI ב-300 מיליון דולר; מצפה להיות מובילה בתחום
רכישה לא סטנדרטית של צ'ק פוינט - חברה שוויצרית בולטת באבטחת מידע ב-AI עם 70 עובדים (11 דוקטורים); ההכנסות בשלב זה עדיין נמוכות - הפוטנציאל גבוה
צ׳ק פוינט מודיעה על רכישה לא שגרתית כדי להיכנס לעולם ה-AI Secuirty הצומח מאוד. על פי ההערכות היא תשלם כ-300 מיליון דולר עבור Lakera.AI, אחת מהחברות המובילות בעולם לאבטחת יישומי Agentic AI.
צ׳ק פוינט סבורה שהיא תוכל לייצר סטנדרט חדש באבטחת AI, עם הגנה מקצה לקצה על כלל מערכות ה-AI הפועלות בארגון, וכך תאפשר לארגונים ברחבי העולם לאמץ טכנולוגיות AI בצורה מאובטחת ובקנה מידה רחב.
חברת Lakera.AI, שנוסדה בשנת 2021 על ידי מומחי AI יוצאי Google ו-Meta, נבנתה במיוחד עבור סביבות AI, עם אבטחה בזמן אמת ומחקר מתקדם בליבת הפעילות שלה. החברה מספקת הגנה על LLMs, סוכני AI ו-MCP, ומפעילה מרכזי מחקר ופיתוח בציריך ובסן פרנסיסקו. ל-Lakera כ-70 עובדים, מהם 11 בעלי תואר דוקטור.
הפלטפורמה של Lakera.AI משלבת הגנה מתקדמת בזמן אמת עם בדיקות תקיפה מתמשכות (Red Teaming), ומונעת פעולות לא מורשות או חריגות תוך כדי פעילות ה-AI. שני הפתרונות המרכזיים שלה, Lakera Red ו-Lakera Guard, מספקים הערכות מצב לפני פריסה ואכיפה בזמן אמת, כדי להגן על LLMs, סוכני AI וזרימות עבודה מולטי-מודליות. החברה פיתחה את פלטפורמת אבטחת מערכות Gandalf AI, שנחשב לאחד מפרויקטי ה-Red teaming הגדולים בעולם ה-AI, עם למעלה מ-80 מיליון נקודות נתונים של תקיפות. הפלטפורמה משמשת ככלי מחקרי ואנליטי להבנת נקודות תורפה במערכות AI. כל זה מאפשר מערך הגנה מתפתח שמקדים את האיומים החדשים בעידן ה-AI, ומספק לארגונים את הביטחון הדרוש לשימוש בטכנולוגיות AI בקנה מידה רחב. Lakera משרתת לקוחות מ-Fortune 500 ברחבי העולם, ותומכת ביותר מ-100 שפות.
- פאלו אלטו רכשה את סייברארק, אז למה צ'ק פוינט ירדה?
- צ'ק פוינט רוכשת את Veriti הישראלית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם השלמת הרכישה, מטה Lakera בציריך יהפוך למרכז המחקר והפיתוח הגלובלי של צ׳ק פוינט בתחום אבטחת
AI. המרכז החדש יפעל לצד מרכז הפיתוח בתל אביב, וישמש מוקד לפיתוח טכנולוגיות מתקדמות ולהובלת חדשנות בתחום אבטחת ה-AI – וימצב את צ׳ק פוינט כמובילה עולמית בהגנה על ארגונים מבוססי AI ובעיצוב עתיד אבטחת ה-AI.
סייבר"הבינה המלאכותית משנה את מפת הסייבר"
סקירת אופנהיימר על המניות המומלצות בתחום; "הסייבר הוא מנוע הצמיחה הבולט של תוכנת הארגונים, עם יעד שוק של כ-700 מיליארד בתוך עשור"; ההטיה עוברת לפלטפורמות ענן, זהויות ודאטה, ושמות מובילים כמו פאלו אלטו וקראודסטרייק מקבלות המלצה
שוק הסייבר עובר האצה בזכות הבינה המלאכותית שמגדילה את אפשרויות התקיפה, אבל גם דוחפת ארגונים לאחד פלטפורמות ולהשקיע בהגנת ענן, זהויות ודאטה. באופנהיימר מזהים כאן את מנוע הצמיחה המרכזי של תחום התוכנה, כאשר גודל שוק הסייבר מוערך בכ-220 מיליארד דולר השנה, והוא נהנה מצמיחה דו-ספרתית עקבית, וצפוי לטפס לכ-300 מיליארד דולר כבר ב-2028, וכ-700 מיליארד דולר בתוך עד 2035.
אבטחת רשת (Network Security) היא עדיין פלח גדול, אך מי שצפוי להוביל את צמיחת המחזור הנוכחי הם אבטחת ענן (Cloud Security), זהויות (IAM) ודאטה (DSPM), תחומים שמרוויחים ממעבר מהיר לענן ומהצורך לשלוט בהרשאות ובגישה למידע, בעוד שתחומים מסורתיים כמו אנטי-וירוס ופיירוול “קלאסי” יציגו קצב מתון יותר. לכן יש חשיבות לאפיק ההשקעה בתוך תחום הסייבר עצמו.
בראש ההמלצות: פאלו אלטו Palo Alto Networks וקראודסטרייק CrowdStrike 0.05% . באופנהיימר מדגישים את העוצמה המצרפית של הפלטפורמות, עם עומק מוצרים, אינטגרציה ורוחב מודולים, שמתורגמים לצמיחה יציבה ולשיפור תזרים. פאלו אלטו, מקבלת מחיר יעד 225 דולר, אפסייד של כ-12% על מחיר השוק הנוכחי, עם מיצוב פלטפורמי חזק (כ-60% מההכנסות ב-Next-Gen Security), אשר מציגה גם מרווחי FCF טובים (כ-40%). על הדרך היא פתחה חזית חדשה בזהויות באמצעות רכישת סייברארק CyberArk Software 0% הישראלית בכ-25 מיליארד דולר, מהלך שמחזק את הפעילות שלה באחת הזירות הצומחות של תחום הסייבר.
קראודסטרייק, מקבלת מחיר יעד של 520 דולר, אפסייד של כ-17%, כאשר היא ממשיכה להרחיב את Falcon לענן/זהויות ונשענת על שירותי תגובה (OverWatch) ומכפילי צמיחה לרווחיות חזקים.
- סלברייט אכזבה בדוחות - האנליסטים עדיין אופטימיים
- אחרי הדוחות: באופנהיימר רואים אפסייד של 33% במניית אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עוד בצד המומלצות, זיסקיילר, חלוצה ב-SSE (Zero Trust Exchange) שממקמת שכבת אבטחה עננית “בין” המשתמש ליישומים, ומתוחזקת ע”י פריסת דאטה סנטרים רחבה ברחבי העולם מקבלת המלצת “תשואת יתא” עם יעד 345 דולר. גם סנופלייק
מדורגת ב-“תשואת יתר” בהקשר שכבת הדאטה, נדבך שהופך קריטי ככל שה-AI נכנס לעבודה יומיומית בארגונים.
