מנהלי קופות הגמל יכולים לחייך בסיכום חודש נובמבר

בהמשך למגמה החיובית שמסתמנת מאז תחילת השנה, מסכמת תעשיית קופות הגמל חודש מוצלח בנובמבר. התשואות החיוביות איפיינו הן את הקופות הבנקאיות הגדולות, והן את הקופות הפרטיות. טווח התשואות של הקופות הגדולות נעה בטווח שבין 1.1% עד 1.4%, באופן כללי היה טווח התשואות רחב יותר והוא נע בין 0.9% עד 3.0% נומינלי ברוטו. שלוש קופות הגמל לתגמולים הגדולות בתעשייה: גדיש של פועלים, עצמה של לאומי ותמר של דיסקונט, אשר בהן מרוכז רוב כספו של הציבור, רשמו כולן בנובמבר תשואה נומינלית ברוטו חיובית: גדיש: 1.05%, עצמה: 1.09%, תמר: 1.33%, ובממוצע כ- 1.15%.

תמונת המצב של תשואת הקופות הפרטיות בנובמבר מציגה שונות הרבה יותר גבוהה. טווח התשואות הנומינליות ברוטו של קופות אלה נע בין 0.9% עד 3.0%.

כאמור, ניכרו הבדלים בממוצע בין הגופים הפרטיים לגופים הבנקאיים כאשר בעוד 3 קופות הגמל לתגמולים הבנקאיות הגדולות (גדיש, תמר ועצמה) רשמו בחודש נובמבר תשואה נומינלית ברוטו ממוצעת חיובית של 1.2%, הקופות הפרטיות (5 הגופים הגדולים) הניבו תשואה נומינלית ברוטו ממוצעת חיובית של 1.4%.

בין הקופות הפרטיות, בלטו לטובה: תמיר פישמן, הלמן אלדובי ופריזמה. הבולטות לרעה: אפסילון, אוצר החייל, כלל ולאומי.

שוק המניות המקומי, עשה את עבודתם של מנהלי הקופות לקלה יותר, וסיפק את הסחורה עם עליות משמעותיות של המדדים, שנסקו לשיאים חדשים. רגיעה במחירי האנרגיה (למעט הימים האחרונים של החודש), נתוני מאקרו חיוביים שהמשיכו להצביע על צמיחת המשק, ואווירת האופטימיות האוחזת במשקיעים, תרמו גם הם למגמה.

לכך נוסף גם מדד אוקטובר, שהפתיע שוב את השוק כשירד בשיעור חד של 0.7% והגביר את ההערכות בשוק להפחתת ריבית נוספת.

מתחילת השנה, התשואה הנומינלית ברוטו המצטברת של קופות הגמל נעה בין 7.0% ל-8.0%. עם זאת, טווח התשואות הינו רחב הרבה יותר וניכרת שונות גבוהה בין המנהלים השונים.

מאז תחילת השנה, 3 קופות הגמל הבנקאיות הגדולות השיגו מתחילת השנה תשואה נומינלית ברוטו ממוצעת של 7.4%, לעומת ממוצע של כ- 9.8% בקופות הפרטיות הגדולות.

בין הקרנות הקטנות: בולטות לטובה:ילין לפידות, אקסלנס, דש קפיטל ומגדל. בלטו לרעה: מזרחי –נתיבות, יהב, הבינלאומי ופועלים.