הטלטלה בסוף השבוע בשווקים מעבר לים נוחתת כאן בישראל ומעלה את מפלס הפחד של המשקיעים. במקביל לצניחת השווקים, מדד הפחד המקומי מזנק היום במסחר ב-20% לרמה של קרוב ל-12%. לשם השוואה, בשני ימי המסחר האחרונים, מדד הפחד האמריקאי (Vix) זינק בכ-23% לרמה של 17%.

מדד הפחד הוא מדד אשר משקלל את סטיית התקן הגלומה באופציות המעו"ף (אצלנו) או באופציות על המניות המרכיבות את מדד ה-S&P 500 (בארה"ב). ככל שסטיית התקן גבוהה יותר, עולה מפלס החשש של המשקיעים לגבי תנודתיות השוק, והאופציות הופכות ליקרות יותר.

בפתיחת המסחר, סטיית התקן הגלומה באופציות המעו"ף עמדה על קרוב ל-13%, זאת לעומת 9.7% ביום חמישי האחרון. בהמשך, סטיית התקן התמתנה מעט וכעת היא עומדת על קרוב ל-12%. למרות הצניחה בשוק, רמה של 12%עדיין אינה נחשבת לרמה גבוהה מדי ובאוגוסט האחרון מדד הפחד הישראלי כבר ביקר ברמה של 16%.

ומה עושות האופציות סביב הכסף?

לפקיעה החודשית: 'פוט 1380' קופצת 295% ומנגד הקול על אותו הסטרייק צוללת 50%. קצת יותר רחוק, 'פוט 1,370' קופצת 282%.

לפקיעה שבועית: 'פוט 1,380' טסה 531% ו'פוט 1,390' עולה לא פחות מ-663%.