מדד ה-S&P500 יצא לתיקון
בניתוח האחרון הערכתי שהשוק האמריקני בשל לתיקון - תיקון בלבד. לא שינוי או היפוך מגמה. כמו שזה נראה כעת, מה שהיה נכון לפני שבוע נכון גם כעת. עוד ציינתי שישנם מספר מרכיבים המעלים את הסבירות לתיקון.
לכל המתרחש בבורסות יש להתייחס כאל תיקון - כבדהו וחשדה. חלק מהשווקים שינו את האופן בו מסודרות נקודות השיא וחלקם את האופן שבו מסודרות נקודות השפל. לאחר הגדרת המגמה והבנת הכיוון, אפשר לדבר על תיקונים.
הטווח הארוך
- המגמה הארוכה כבר אינה מגמת עלייה.
- נקודות השיא אינן מסודרות במבנה עולה, וכשלונו של מדד S&P500 לפרוץ לשיא כל הזמנים מייצג שינוי מגמה ארוך טווח.
- הרצף בגרף החודשי יורד.
- המדד מתחת לממוצע נע 5 והממוצע משופע מטה.
- לכן, הנחת העבודה גורסת שכיוונו של המדד מטה, ועד שלא יהיה מעבר לרצף עולה בחודשי, או חציה ברורה של הממוצע, רמת הסיכון תישאר גבוהה.
- הסגירה של ינואר נמוכה מהנמוך של דצמבר - דבר המעניק לפברואר אופק שלילי.
הטווח הבינוני - מה הוא קופץ
- ברמת העיקרון תיקונים טכניים הם עניין נבזי למדי, ומתפתחים ללא התראה מוקדמת.
- אלא ששילוב של שני מרכיבים לפחות, מעלה את רמת הוודאות לגבי קיומם.
- קרבה לרמת תמיכה.
- יציאה מרצועת בולינגר.
- מבט על המדד מראה על רצועת תמיכה בטווח הרמות של 1,813-1,857 הנקודות.
- עוד אפשר לראות את היציאה מרצועת בולינגר התחתונה.
- הנר שנעל את השבוע הוא נר של קונים. גופו קטן והוא ממוקם בחלקו העליון של הנר - נרות מסוג זה מעידים על תחתית.
- הנר שנעל את השבוע שובר את הרצף היורד ומתחיל ברצף עולה.
- התיקון ימשך במידה והמדד ישמור על רצף עולה בגרף השבועי. כלומר, כל עוד שער הסגירה של השבוע האחרון יהיה גבוה מהנמוך של קודמו.
- הגל העומד לתיקון הוא מהלך הירידות שהחל ב-2,116 ותם ב-1,812 הנקודות.
- לפיכך היעדים בהערכה ראשונית וגסה מצויים בטווח 1,930-2,000 הנקודות.
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- עלייה של 30% מתחילת השנה - השוק הסיני עקף את וול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיכום
בשלב הנוכחי יש להתייחס לעליות כאל תיקון זמני.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 5.החגב עמד יציב 04/02/2016 16:54הגב לתגובה זוניתוח טכני הוא קשקוש מוחלט מי שפועל על פיו פתי ו\או תמים ומי שמלמד מניפולטור. "האנליזות" המופיעות בתחום משולות לנבואות הדו משמעיות של האורקל המפורסם "אם תחצה נהר אימפריה גדולה תיפול"...
- 4.הברבור השחור 03/02/2016 18:45הגב לתגובה זוניתן להוריד את הכתבה - סתם מבלבל אנשים.
- 3.מסתכל מלמעלה 03/02/2016 12:36הגב לתגובה זוכבר 10 חודשים המדד יורד, ואתה כל פעם מספר משהו אחר. "בהתאם למצב העננים באותו יום" , לפני כחודשיים ראית עלייה ואז "הבנת" שאתה רואה נכון את התמונה - קראת לזה העלייה של הגל השלישי של אליוט. קשקוש כרגיל אתה כל יום ממציא את הסיפור המתאים לך. כתבתי שזו עלייה לפסגה שנייה, "עלייה לשם הנחתה" ואכן זה המצב. אבל מי שלא מבין בניתוח טכני, כל יום מתעורר מחדש - וממציא את הפוזיציה שלו מחדש. למנתח הטכני של ביז... יום אחד אתה תבין כמה נזק אתה עושה לאנשים "שמאמינים לך" ... נקווה שתפנים את מה שאני כותב ותיהיה יותר אחראי למה שאתה אומר/כותב... חבל חבל שאתה טועה ומטעה... הכל למען (אינטרס אישי) שיבואו אנשים לקורסים שלך... תכתוב על מה שהיה ולא על מה שיהיה - כי אתה עדיין לא נביא - וכל הנבואות שלך עד היום הן נבואות שקר.
- יוסף פותר החלומות 03/02/2016 13:09הגב לתגובה זושהוא לא מגלם את המציאות בעתיד . מה שאתה צודק בהחלט שלאייל יש נטיה לחזות את העתיד בצורה לוגיקה עמומה שיכולה להתפרש תמיד נכונה לכל מצב נתון ( גם בורסה יורדת וגם בורסה עולה ) ולטעון לאחר מכן שהוא אמר כאילו יש איזה איפורמציה בדבריו .
- 2.ירון 02/02/2016 13:50הגב לתגובה זוהפד והבנק הגדולים יעשו הכל כדי שיקירתם הילארי קלינטון תזכה בחירות. לכן הם יחזיקו את השוק ואף ינסן להעלות אותו לאזור 2,200 במחצית השנייה של השנה. לא אתפלא שהפד יוריד בהמשך השנה את הריבית ואף לרמת שלילית. נפילה של שוק המניות ואווירת דכדוך בקרב הציבור האמריקני תביא להתחזקות של האנטי ממסדיים טראמפ וסאנדרס שזה חלום בלהות של וול סטרייט.
- 1.הברבור השחור 01/02/2016 21:26הגב לתגובה זוהאם תור הזהב חוזר?
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
- הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
