נדל"ן

יש לכם רק 100 אלף שקל? הנה לכם 5 אפשרויות השקעה בנדל"ן

מה עושים עם הכסף כשמחירי הדירות גבוהים, בנק ישראל מגביל את המשכנתא, ואין ריבית מהכסף בבנק? צפו ב-5 אופציות בולטות
לירן סהר | (33)

הריבית הנמוכה במשק, אשר הופחתה לאחרונה ב-0.25% לרמה של 0.75% הפכה את ההשקעה בפיקדונות ובאג"חים ממשלתיים ללא רלבנטיות. כמו כן, רכישת דירה באזור המרכז הפכה לבעייתית בשנה האחרונה בשל הקשחת תנאי המשכנתאות למשקיעים, שאינה מאפשרת ליטול משכנתא בהיקף הגבוה מ-50% משווי הנכס. בנוסף, התייקרות הדירות באזור המרכז הפחיתה את התשואה הממוצעת משכירות לרמה מקסימאלית של 4%.

אך למרות המצב המורכב, מתברר שישנן מספר אופציות השקעה שעשויות להניב תשואה נאה. Bizportal בחן 5 אלטרנטיבות השקעה בנדל"ן בסכום של 100 אלף שקל ואת התשואות שניתן להשיג:

1. רכישת דירה להשקעה בפריפריה: נכון, מחירי הדירות עלו בכ-70% בחמש השנים האחרונות, אבל ייתכן שהשקעה בדירה בחיפה ובבאר שבע עשויה עדיין להניב תשואה נאה, זאת בזכות תוכניות הפיתוח לשנים הקרובות דוגמת עיר הבה"דים בבאר שבע והעיר התחתית בחיפה.

דירה בשכונת נווה שאנן בחיפה: דירת 3 חדרים ברחוב חטיבת כרמלי, מוצעת היום למכירה ב- 450 אלף שקל. משקיע יכול לרכוש דירה זו עם הון זמין של 100 אלף שקל ולקחת משכנתא, במידה וזו דירה ראשונה, של 75%. דירה מסוג זה ניתן להשכיר לסטודנטים או זוגות צעירים למשל בשכר דירה חודשי של 2,000 שקלים לחודש.

"התשואה שמתקבלת על כל הכסף היא של כ-5.8%", אומר צביקה פרויים זכיין אנגלו סכסון נווה שאנן. "למעשה, תוך 18 שנים יש למשקיע דירה כך במקום שהכסף ישב בבנק ויצבור ריביות נמוכות, הוא יהיה מושקע בין 4 קירות. שוק הדירות להשקעה בחיפה נמצא בעליה מתמדת בשל הביקוש". דירה בבאר שבע: ברחוב אליהו הנביא בשכונה ד' בבאר שבע, סמוך לאוניברסיטה, מוצעת למכירה דירת 2 חדרים במגדלי גלעד שמחירה הוא 350,000 שקל . משקיע שבידו 100 אלף שקל, יכול לקחת משכנתא של 250 אלף שקל, אותה יחזיר תוך 20 שנים, בהחזר חודשי של 1,200-1,300 שקל. השכירות באזור זה היא בסדר גודל של 1,600-1,800 שקל לחודש, זאת אומרת תשואה של 5.8% על ההשקעה.

"למרות שהתשואה יפה באופן יחסי להשקעה בבנק, היום , מלאי הדירות מסוג זה הצטמצם וקטן ביחס לשנים קודמות, זאת מאחר והיה גל ביקושים של משקיעים עבור נכסים מסוג זה, וכתוצאה מכך, מחירי הדירות בעיר עלו", אומר איציק דואיב, זכיין אנגלו סכסון באר שבע.

כל הכותרות

2. קרן השקעות בנדל"ן: אופציה נוספת להשקעה היא השקעה בנדל"ן בארץ/ בחו"ל באמצעות רכישת יחידת השתתפות בקרן השקעות בנדל"ן. סכום ההשקעה הוא נמוך יחסית ובהשקעה מסוג זה ישנה התאגדות של קבוצת משקיעים כך שהסכום נמוך וגם הסיכון מצטמצם.

קיראו עוד ב"נדל"ן"

קרן מסוג זה היא קרן הגשמה שמגייסת עבור יזמי נדל"ן בארץ ובחו"ל את ההון העצמי לפרויקט ממשקיעים פרטיים. "המינימום להשקעה הוא 100 אלף שקל. בניגוד לקרנות הגדולות, בהן המשקיע לא יודע היכן בדיוק מושקע הכסף שלו, אצלנו המשקיע בוחר באיזה מהפרויקטים לשים את כספו. ההשקעה יכולה להיות בפרויקטי תמ"א 38, פרויקטי מגורים חדשים, פרויקטי נדל"ן שונים בחו"ל או נכסים מניבים בחו"ל", אומר רו"ח רון ברקוביץ', סמנכ"ל השקעות בקרן. כך למשל בחודש דצמבר 2013, הצטרפה הקרן לפרויקט מגורים חדש ברחוב הירקון בתל אביב. מדובר בפרויקט יוקרה של החברה היזמית רותם שני. קרן הגשמה גייסה ממשקיעים את ההון העצמי הדרוש ליזמי הפרויקט בסך 16.6 מיליון שקל. משך הפרויקט הוא 30 חודשים, והתשואה השנתית צפויה להניב כ- 18% . "משקיע שם היום 100 אלף שקל ובסוף הפרויקט, יקבל כ- 143,900 אלף שקל. זאת אומרת סך הכל תשואה על ההשקעה כ- 44%. בהשקעה מסוג זה משתתפים עד 35 משקיעים כל יחידת השקעה בכפולות של 100 אלף שקל. למעשה חלוקת הרווחים ממכירת הדירות בפרויקט מתחלקת חצי חצי בין משקיעי הגשמה לבין היזם ומהחצי הזה, חלוקת הרווחים לפי החלק מסך כל קבוצת ההשקעה".

השקעה בשוק המשרדים: "משרד יכול להניב תשואה של כ 8%", אומר אסף עטיה, מנכ"ל משותף בחברת מעוף יועצי נדל"ן. "מחירו של משרד בשטח של 30 מ"ר, בבניין משרדים בתל אביב עומד על 300-350 אלף שקל (משקף עלות של כ 10-12 אלף שקל למ"ר, בהנחה שהמשקיע לוקח משכנתא של 250-300 אלף שקל בנוסף להון העצמי בסך של 100 אלף שקל). משרד כזה ניתן להשכיר עבור משתמש הקצה בסכום של 2,500-3000 שקל לחודש לבעלי מקצועות חופשיים, למשל רואה חשבון, או קליניקה של רופא.

עטיה טוען כי "המשקיעים הקטנים שרוכשים משרדים להשקעה, הם בדרך כלל אנשי עסקים או בעלי מקצועות חופשיים. חשוב לציין כי מדובר בעסקאות שבשוליים, אין הרבה היצע של משרדים מסוג זה לרכישה מאחר ועיקר המשרדים המוצעים היום לרכישה הם במגדלים החדשים שם המחירים שונים וכן גדלי המשרד המוצעים גדולים יותר עם רף כניסה גבוה יותר - ההשקעה המינימלית בשוק זה עומדת על כמיליון שקך (כולל חניות) וההון העצמי הנדרש הינו כ 40% מסך העסקה."

השקעה ישירה בשוק ההון: שי עזר, אנליסט הנדל"ן בבית ההשקעות IBI - "שוק ההון הינו פלטפורמה מצוינת להשקעה בנדל"ן. באופן עקרוני ככל שסכום ההשקעה נמוך יותר כך היתרונות להשקעה בנדל"ן באמצעות שוק ההון גדלים. לדוגמא גם אם ברשות משקיע סכום לא מבוטל של מאות אלפי שקלים קשה למצוא נכסים איכותיים להשקעה ואם כבר מוצאים יש המון עלויות נלוות כגון תיווך, הוצאות משפטיות, מס רכישה בלאי וכדומה. בנוסף, נכסים צריך לנהל ולא תמיד יש למשקיע את היכולת והרצון לנהל".

מנגד, עזר סבור כי "באמצעות השקעה ישירה בשוק ההון ניתן להיחשף לנכסים איכותיים דוגמת קניון רמת אביב או עזריאלי תוך כדי פיזור רב עם ניצול של יכולת ניהולית ברמה הגבוה ביותר. בנוסף, אחד היתרונות הבולטים הוא האפשרות לממש את ההשקעה באמצעות לחיצה על כפתור וזאת בניגוד להשקעה בנכסים או באמצעות קרנות פרטיות שלרוב אפשרויות המימוש לפעמים חסומות לשנים רבות."

"כולם מדברים על עליית מחירי הדירות בשנים האחרונות אולם מניות חברות הנדל"ן עלו בשיעורים גבוהים עוד יותר. בשנה האחרונה עלו מניות הנדל"ן בעשרות אחוזים. ניתן להשקיע באמצעות רכישת מדד נדל"ן 15, רכישת מניות או אגרות חוב. לדעתי מבחינת סיכון/סיכוי השקעה במניות עדיפה על אגרות החוב. למרות שלדעתי העלייה הגבוה כבר מאחורינו עדיין יש מניות כמו מליסרון וריט 1 שבמשך שנים מחלקות דיבידנד בשיעור של 5%-7% כל שנה ונסחרות בהתאם לתשואת FFO (הכנסות שכירות בניכוי עלויות ניהול ומימון) של 10%.

לפי עזר, מי שמעוניין באפסייד גבוה יותר צריך להעלות סיכון ולהשקיע במניות כמו אפי פיתוח וסאמיט אשר מחירן בשוק משקף אפסייד בשיעור 30% ו 50% בהתאמה. "כמובן שצריך לקחת בחשבון את תנודתיות השוק כאשר מחיר המנייה יכול לרדת אולם בטווח הרחוק החברות הטובות בדרך כלל מצליחות להכות את השוק".

תגובות לכתבה(33):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 23.
    ביטקוין 26/01/2018 08:43
    הגב לתגובה זו
    לשים הכול על ביטקוין ,את כל החסכונות ותהיו מסודרים לפנסיה . https://coinmarketcap.com
  • תפסיק לחרטט 24/03/2018 17:03
    הגב לתגובה זו
    חי בסרט
  • הבן אדם צדק 31/12/2021 15:44
    העתיד לא צפוי/•-•\
  • 22.
    אבי 25/09/2017 10:09
    הגב לתגובה זו
    יש חברה ישראלית שמתעסקת בהשקעות בנדל”ן בסנט פטרסבורג, ושמעתי כבר עליהם דברים טובים. שם החברה ibgroup. הם מבטיחים בחוזה תשואה של 10% בשנה. אפשר להתחיל להשקיע עם 10 אלף$, ונותנים אפשרות לתשלומים. מה אתם אומרים?
  • ניקולאי 16/05/2018 16:55
    הגב לתגובה זו
    מי שמבטיח תשואה מובטחת צריך להתרחק ממנו! אני בעצמי משקיע בנדלן ברוסיה, התשואה הינה בין 8% ל 30%, בהתאם לסוג העסקה והסיכון, אבל להגיד שמחר התשואה תהייה קטנה יותר אני לא יכול להבטיח ואף אחד לא! כמו בכל שוק ובמיוחד בשוק הנדלן צריך להבין ולהכיר את השוק, לחיות את השוק. בקיצור, אף אחד לא יכול להבטחי תשואה ומי שמבטיח הינו נוכל. אשמח לעזור ולייעץ למי שצריך לגבי השקעות נדלן ברוסיה - מוסקבה בעיקר. 054-7585920 ניקולאי
  • גלעד 20/03/2018 20:36
    הגב לתגובה זו
    אני פועל בתחום השקעות נדל"ן באירופה ובארהב ואני יוכל לומר בוודאות שהמושג ''תשואה מובטחת'' אינו יותר מתרגיל שיווקי.
  • 21.
    גידי 25/05/2016 18:46
    הגב לתגובה זו
    חללי עבודה משותפים ומשרדים. לדוגמא nadlanbiz.wix.com/home
  • 20.
    גידי 25/05/2016 18:44
    הגב לתגובה זו
    חללי עבודה משותפים ומשרדים. לדוגמא nadlanbiz.wix.com/home
  • 19.
    VAEGU, CBSKI (ל"ת)
    RTM 24/02/2016 20:40
    הגב לתגובה זו
  • 18.
    יקי 28/12/2015 10:06
    הגב לתגובה זו
    אוניברסל השקעות חברתיות ,מביא תפיסה שונה וייחודית של חיסכון כאשר בבנקים ובמוסדות פיננסים שונים, הריבית שואפת לאפס, אתה כמשקיע נהנה מתנאים אופטימאליים לכספך, תוכל ליהנות מ-מקסום הריבית, בתשואה שנתית של 10% על כספך ולקבל ביטחון כפול על כספך, ההשקעה עומדת בזכות עצמה, עם הביטחון הכפול והתשואה הנאה, בעזרת אוניברסל השקעות , תהייה אפשרות לכל אדם בישראל לקבל ריבית גבוהה על כספו, בלי בירוקרטיה, בלי עמלות ובלי סיפורים, רשום בגוגל- אוניברסל השקעות חברתיות אינטרנטיות ותתחיל להרוויח
  • גיגי 25/05/2016 19:22
    הגב לתגובה זו
    Nadlanbiz.wix.com/home
  • 17.
    ניר 25/09/2015 18:24
    הגב לתגובה זו
    מתוך כתבה בעיתון ידיעות הנדלן, המהדורה שיצאה השבוע. "תופעה: יותר ויותר ישראלים מעדיפים בשנים האחרונות להשקיע דוקא מעבר לים. האם באמת זה יותר משתלם, ואיך עושים את זה נכון?" מעניין לדעת עוד? ראו לינק למטה. ושימו לב לדירוג של אוהיו. יש עכשיו פרויקט חדש הדומה בסגנון לזה שבלינק למטה. כתבו לנו בהודעה פרטית בשביל לקבל עוד מידע. https://www.facebook.com/nadlanir/photos/a.1664044667152842.1073741829.1661540877403221/1710069535883688/?type=3&theater
  • 16.
    המומחה 04/09/2014 12:56
    הגב לתגובה זו
    ומה לגבי הדבר שיכול לחסוך לכם הכי הרבה כסף??? מה לגבי הדמיות אדריכליות? עם 3D PLACE אני אישית חסכתי המון המון כסף
  • 15.
    המומחה 04/09/2014 12:56
    הגב לתגובה זו
    ומה לגבי הדבר שיכול לחסוך לכם הכי הרבה כסף??? מה לגבי הדמיות אדריכליות? עם 3D PLACE אני אישית חסכתי המון המון כסף
  • 14.
    אמיר 04/09/2014 11:43
    הגב לתגובה זו
    דירה ונכסים להשקעה, מפתיע כמה זול www.bcn-investment.com
  • 13.
    אפשר להשקיע בקרנות ריט -[ מידע ברשת] (ל"ת)
    יוסי 10/03/2014 09:41
    הגב לתגובה זו
  • 12.
    יוסי 09/03/2014 18:58
    הגב לתגובה זו
    ניתן לרכוש קרקע מאושרת לבנייה בגודל 1000 מ"ר באיזור מאוכלס בקייפ קוראל פלורידה רישום המגרש בטאבו על שם הבעלים השבחה גבוהה בזמן קצר - שלוש שנים אוכלוסייה איכותית למעוניינים התקשרו 0545678340
  • 11.
    דודו 07/03/2014 00:13
    הגב לתגובה זו
    הנכסים האיכותיים כבר נקנו ומתומחרים במחירים לא ריאליים. מה שנשאר עכשיו זה הנכסים הגרועים שנשארו במחירי רצפה - כי הם לא שווים כלום.
  • 10.
    אחד שיודע מניסיון 05/03/2014 16:02
    הגב לתגובה זו
    לגבי מגדלי גילת בבאר שבע הנתונים ממש לא נכונים. הנה נתונים נכונים: 1. שכירות אפשר לקבל בסביבות 1200-1400 (מה שמעבר לזה בדרך כלל כולל בתוכו ועד בית של כ250 ש"ח שנופלים על המשכיר) ז"א לדירה של 350,000 ש"ח התשואה הראלית בסביבות 4% (אני לא בטוח ששכר הדירה מחזיר אפילו את המשכנתא. וזה בלי שיהיו בעיות יוצאות דופן כמו דירה ריקה לכמה חודשים וכו)
  • טל 17/07/2020 16:08
    הגב לתגובה זו
    אלוהים ישמור. מפחיד לקנות באזור הזה, והמתווכים ימליצו במיוחד כדי להפטר מהדירות האלה. לא לסמוך על כתבות או על מתווכים מבאר שבע.
  • 9.
    צביקה דורון יועץנדלן 05/03/2014 15:44
    הגב לתגובה זו
    עם כל הכבוד לעיתונאים שיושבים בחדרים הממוזגים, צריך היום הרבה ידע בשביל לצאת לשטח. יש עדר שלם של משקיעים שעושים קורס השקעות בנדל"ן 10 מפגשים, ורצים לסגור עסקה בכל מחיר רק כדי לומר לעצמם שעשו עסקה...
  • זה מה שאתה עשית..... (ל"ת)
    נווי 06/03/2014 15:04
    הגב לתגובה זו
  • 8.
    מונופול שיווקי תקשורתית יומיומי=המשך ניצול הפראים!!!! (ל"ת)
    דמגוגיה הרצת פראייר! 05/03/2014 15:00
    הגב לתגובה זו
  • 7.
    זה מגדלי גילת..לא גלעד (ל"ת)
    חיים 05/03/2014 14:43
    הגב לתגובה זו
  • 6.
    שרון 05/03/2014 12:06
    הגב לתגובה זו
    1. השקעה בדירה בחו"ל (בארה"ב / ברלין) 2. השקעה בקרקע חקלאית עם פוטנציאל להפשרה נכון אלו שתי אפשרויות יותר מסובכות והאחרונה לא נטולת סיכונים, אבל למי שמוכן להסתכן יש פוטנציאל לתשואה גבוהה
  • 5.
    שטויות 05/03/2014 12:02
    הגב לתגובה זו
    חשבתי לתומי שזו אחת הערים הגדולות בארץ...ואגב, לא זול בכלל בחיפה...
  • דוד 09/05/2014 11:16
    הגב לתגובה זו
    אני חיפאי לשעבר ויודע למה אני אומר את זה
  • אתה עלוב 31/08/2019 14:19
    לכן כדאי להשקיע בנכס בחיפה
  • 4.
    דני 05/03/2014 11:26
    הגב לתגובה זו
    הכל נשמע מעולה על הנייר, אז למה הכתב לא שומר את ה"מציאה" לעצמו ורץ לקנות?
  • הכתב כבר קנה. עכשיו הוא רוצה למכור. (ל"ת)
    גינדי 08/03/2014 02:54
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    לשים הכל בביטקוין ולהבטיח את הפנסיה! (ל"ת)
    צילי 05/03/2014 11:22
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    שמרו על נפשותיכם וכספכם! בועה! בועה מטורפת!!! (ל"ת)
    ינתי פרזי 05/03/2014 10:55
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    הרבנית איפרגן 05/03/2014 10:40
    הגב לתגובה זו
    שכונת נווה-פז המאוכלסת ביוצאי אתיופיה וערבים שגולשים מזרחה מחליסה.