לראשונה מזה שנתיים - שווי השוק של טסלה חצה את הטריליון דולר
מניית טסלה רשמה השבוע עלייה מרשימה שהביאה אותה לראשונה מזה שנתיים לשווי שוק של יותר מטריליון דולר. את ההישג ניתן לייחס בעיקר לתמיכתו של מנכ"ל טסלה, אילון מאסק, בנשיא הנבחר דונלד טראמפ במהלך הבחירות. למרות שטראמפ לא היה תומך נלהב של רכבים חשמליים, מאסק הציג תמיכה משמעותית בקמפיין הבחירות של טראמפ ונחשב היום לאחד האנשים המקורבים ביותר לנשיא החדש/ישן של ארה"ב.
אילון מאסק ודונאלד טראמp בעצרת בפנסילבניה; קרדיט: טוויטר
לדברי דן אייבס, אנליסט מ-Wedbush, "מאסק לקח הימור גדול שהשתלם מאוד עבורו". מניית טסלה זינקה ב-15% ביום שאחרי הבחירות, גידול המוערך ב-120 מיליארד דולר, שהגדיל את שוויו האישי של מאסק בכ-25 מיליארד דולר ביום אחד בלבד.
טראפ מרים את טסלה, למרות החולשה בשוק
לא רק שטסלה הצליחה לשבור את תקרת הטריליון דולר, אלא שהיא הצליחה לעשות זאת כששוק הרכבים החשמליים כולו סובל מביקושים חלשים. במקביל לעליית מניית טסלה, מניות של חברות כמו לוסיד LUCID GROUP , פולסטאר וריביאן RIVIAN AUTOMOTIVE חוו ירידות. הביקושים בשוק ה-EV כאמור לא בשיאם אבל זה לא הפריע לטסלה להציג דוחות חזקים לרבעון השלישי בו רשמה טסלה רווח למניה של 72 סנט על הכנסות של 25.2 מיליארד דולר. הצפי היה לרווח למניה של 58 סנט על הכנסות של 25.4 מיליארד דולר. בנוסף, טסלה הודיעה כי המסירות ברבעון השלישי צמחו ביותר מ-6% בהשוואה לשנה שעברה, מה שמסמן את הרבעון הראשון של צמיחה לאחר ירידה בתקופה ינואר-יוני. ההבדל בין עלייתה של טסלה לבין הירידות של יתר החברות מוערך בכ-185 מיליארד דולר, הבדל עצום שממחיש את השפעתו של מאסק ואת יתרונותיו של הקשר הפוליטי שבנה עם טראמפ.תמחור גבוה אחרי הזינוק
לדברי פרנק קפפלרי, מייסד CappThesis, למניית טסלה יש כעת "מבנה גרף שורי" שמצביע על עלייה אפשרית נוספת. לדבריו, אם המנייה תישאר מעל לרמה של 270 דולר בימים הקרובים, היא עשויה להגיע לרמות של 400 דולר בחודשים הקרובים. לפי ניתוח נוסף של ויל טאמפלין מ-Fairlead Strategies, ישנם קשיים טכניים נוספים ברמה של 340 דולר, אך בכל זאת, התחזית נותרת אופטימית. למרות השמחה בקרב המשקיעים, חשוב להסתכל על התמחור של טסלה אחרי הזינוק. מניית טסלה נסחרת כיום במכפיל 97 על הרווחים הצפויים לה ב-2025, גבוה בהרבה מהמכפיל הממוצע בשוק שעומד על 21. מה שיכול להצדיק את המחיר הגבוה הוא הציפייה להמשך צמיחה מהירה, אך כדי שהמגמה תימשך, על טסלה להציג קצב גידול חזק בתוצאות, ללא קשר לזהות הנשיא.כמה טראמפ באמת יעזור לטסלה?
לטסלה יש תוכנית אסטרטגית שאפתנית להמשך הרחבת היקף הייצור והגברת קצב הצמיחה, גם לאור עליית מחירי הסחורות והקשיים הכלכליים בעולם. מאסק הצהיר כי הוא מתכנן להשקיע עוד מיליארדי דולרים במחקר ופיתוח כדי לשפר את הרווחיות בטווח הארוך ולהמשיך לחדש בטכנולוגיות שונות שישמשו את החברה בשנים הבאות. החיבור בין מאסק לטראמפ אומנם חזק אך חשוב לזכור שטראמפ לא ידוע באהדתו לרכבים חשמליים וכי לא בטוח שהוא יוביל מהלכים שיתרמו לו ישירות. עם זאת, מהלכים אחרים שטראמם מתכנן להוביל יכולים לתרום לטסלה. אחד המהלכים העיקריים הוא הטלת המכסים שטרמאפ מתכנן על כל מדינות העולם, ובפרט המכסים הגבוהים במיוחד בגובה של 50% על סין, המדינה שנכון להיום מייצרת את הרכבים החשמליים הזולים והפופולאריים ביותר בעולם. מכסים גבוהים על אותם רכבים יהפכו אותם ללא כדאיים עבור הצרכן האמריקאי שהאופציה הטובה ביותר שתהיה לו תהפוך להיות טסלה, מה שצפוי לתרום לביקושים ולהגדיל את המחירות.- 3.אין על מאסק- ומאידך הסינים נחלשים ברכב החשמלי וטר 09/11/2024 18:17הגב לתגובה זואין על מאסק- ומאידך הסינים נחלשים ברכב החשמלי וטראמפנ יערים קשיים. על הסיניםמ - טסלה תמריא
- 2.קפלניסט 09/11/2024 10:01הגב לתגובה זונוסעת מצויין בשבת להפגנות.
- 1.לרון 09/11/2024 08:29הגב לתגובה זוינתן לטסלה כשאילון מאסק יהיה נשיא ארה"ב,והוא יהיה!!בעתיד הדי נראה לעין! כמה שנים!
ליסה סו (AMD)למה AMD צונחת ב-6% ומה זה אומר על מניית אנבידיה?
על התחזית של AMD, השוואה בין AMD לאנבידיה, מה מכפילי הרווח של שתי החברות, ומה צפוי בשוק השבבים ל-AI בחודשים הקרובים?
AMD Advanced Micro Devices -5.93% מרשימה בדוחות הרבעון השני, אז למה המניה נופלת ב-6%? התשובה הקצרה היא - כגודל הציפיות גודל האכזבות. המניה זינקה בחודשים האחרונים, כשהאנליסטים והמשקיעים מצפים על רקע העלייה הזו לתוצאות ותחזיות טובות עוד יותר ממה שהיה בעבר, ונדגים - כשהמניה נסחרה ב-110-130דולר היא היתה "במחיר הוגן", ביחס לציפיות שלה. ואז הושק מעבד חדש, ואז יצאו הצהרות לגבי העוצמה של השבבים של AMD גם ביחס למובילת השוק אנביידה, והגיעו ראיונות עם ליסה סו, המנכ"לית של AMD, ונראה היה שהנה - מגיעה תחרות לאנבידיה.
לכולם ברור שאנבידיה NVIDIA Corp. 0.51% לא יכולה לשלוט לעד ב-90% מהשוק של שבבי ה-AI. תחרות ולקיחת נתח שוק תגיע, ו-AMD השנייה בשוק היא המועמדת. כך נבנו ציפיות ש-AMD הולכת לעשות את זה בזכות השבבים החדשים, אבל זה לא יכול להיות כל כך מהר - השוק מקדים את זמנו, לפעמים הוא גם מפספס.
ואז הגיעו התוצאות והחזירו את AMD למציאות. גם אם מוצרים טובים, קשה לקחת נתח שוק מגורילה. חוץ מזה, תחרות זה אומר שלא רק שהמוצרים צריכים להיות טובים ותחליפיים (ועדיין לא בטוח שהם מכל הבחינות שווים לאנבידיה שטוענת שהיתרון הוא עדיין שלה), הם צריכים להיות תחרותיים מאוד במחיר. כדי שחברת ענק "תהמר" על AMD ולא תלך עם הזרם ותרכוש אנבידיה היא צריכה להיות בטוחה שהמוצרים טובים וגם לחסוך באופן משמעותי. אחרת הסיכון עצום - יש תחרות ענקית על הבכורה בתחום ה-AI, כולם רוצים להגיע למקום הראשון וההשקעה היא לא הסיפור הגדול, כי הפירות יהיו גדולים. אז איזה קניין, טכנולוג, מנכ"ל, יחליט שהוא בניגוד לכל הענקיות הגדולות, לא קונה שבבים של אנבידיה אלא שבבי AMD. אם הוא ייכשל יצלבו אותו.
וכך התברר אתמול של-AMD יש כמובן מקום גדול לצמוח, אבל הדרך ארוכה מאוד. הנפילה במניה מגיעה כי המניה עתה מהר מדי על ציפיות אולי מוגזמות. צמיחה מואצת - תהיה. כיבוש שוק או לקיחת נתח שוק מאוד משמעותי - לאט ובהדרגה. רואים את זה בתחזיות - אנבידיה תצמח על פי תחזיות האנליסטים ב-27% בשנה הבאה. AMD ב-30% - ככה לא מגדילים נתח כשאתה מחזיק ב-4% והמובילה במעל 90%. לקחת נתח שוק זה לצמוח הרבה יותר כשאתה קטן. זה לא בתחזיות עדיין.
- AMD תעביר חלק מייצור השבבים לארה"ב
- למה ענקית השבבים קרסה ב-9% ומה זה אומר על אנבידיה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהשוק עיכל את זה הגיעה נפילה במניית AMD. מנגד, מניית אנבידיה כמעט ללא שינוי. השוק מבין שתהיה השפעה עליה, אבל לא מידית. עם זאת, צריך לזכור שיש סיכוי טוב שזה יגיע, זוה יכול להגיע בפתאומיות. הטכנולוגיה מתקדמת במהירות, מלחמת המחירים תואץ, המתחרות יכולות לספק פתרונות טובים-חזקים והם יצמצמו את הפער. בהדרגה מעגל הרכישות יעלה והלקוחות יגוונו במוצרים נוספים - לא רק של אנבידיה. זה יקרה, אבל בינתיים לא רואים את זה בתחזיות.
דוחות ותחזית טובים ל-AMD; המניה מתקנת למטה
הנאסד״ק עולה ב-1%; AMD יורדת ב-6%, אפל קופצת ב-6%
הסוחרים בוול סטריט שלחו את המניות לעליות לאחר יום של ירידות בעקבות חששות כלכליים. מדד ה-S&P 500 עולה ב-0.7% ונסחר סביב רמת 6,300 הנקודות, הנאסד״ק עולה ב-1%, כאשר מניית אפל מזנקת ב-4.5% לאחר שטראמפ הודיע כי החברה תתחייב להשקעה חדשה של 100 מיליארד דולר בייצור מקומי. אפל מעלה את תוכנית ההשקעות הכוללת ל-600 מיליארד דולר בארבע שנים; ההכרזה הרשמית תתקיים היום בבית הלבן בנוכחות הנשיא ומנכ"ל אפל טים קוק. מהצד שני, חברת AMD נתנה תחזית מכירות חזקה מהצפוי, אך המניה צונחת ב-8.4% בעקבות אזהרה לגבי חוסר ודאות בגישה לשוק הסיני החשוב.
תוצאות הרווחים של חברות במדד S&P 500 עולות בהרבה על הציפיות לרבעון השני - עלייה של 9.1%, שהיא פי שלושה מהתחזית המקורית ושיעור החריגה הגבוה ביותר מהציפיות מאז 2021. בוול-סטריט מסבירים שלמרות האפשרות לתיקונים במניות, במיוחד בשל גורמים כלכליים מאקרו ומגמות עונתיות שליליות, התיקונים האלה יהפכו ככל הנראה להזדמנויות רכישה טובות.
התשואה על איגרות החוב הממשלתיות לעשר שנים נשארה כמעט ללא שינוי ברמה של 4.21%, בעוד שהדולר ירד בערכו. ניל קשקרי, נשיא הבנק הפדרלי של מיניאפוליס, הצהיר כי האטה בכלכלה האמריקנית עלולה להצדיק הפחתת ריבית בזמן הקרוב.בתחום הסחר הבינלאומי, הנשיא טראמפ חתם על צו ביצועי המטיל מכס נוסף של 25% על הודו בגין רכישת אנרגיה מרוסיה.
- בדרך לשווי של חצי טריליון דולר: עובדי OpenAI ממשיכים לממש
- הנאסד״ק ירד ב-0.6%; קאמטק נפלה ב-8%, סנטינל-וואן עם 6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבנו כאן לא מעט על תופעת "מניות המם" שחזרה אלינו לאחרונה, שוב קהילות של סוחרים באינטרנט מטרגטות חברות חלום, עם פעילות עסקית מצומצמת ומריצים אותן כדי לנסות ללחוץ את השורטיסטים למכור. אבל כמו שבאפט נוהג לומר, התשואות מתכנסות אל ה"ביזנס" בטווח הארוך. כזה הוא המקרה של חברת הנדל"ן אופנדור, היא זינקה במאות אחוזים אחרי שסוחרים "התלבשו" עליה. כעת היא מפרסמת את התוצאות הרבעוניות והמשקיעים פוגשים את קרקע המציאות - Opendoor זינקה בזכות המם, ועכשיו נופלת ב-18% בטרום לאחר הדוח הרבעוני.
