צ'קפוינט: עלייה של 11% ברווחים השנתיים גם ההכנסות גדלו
צ'ק פוינט סוגרת שנה מוצלחת. החברה פרסמה הלילה את הדוח הרבעוני האחרון ל-2020 והציגה הכנסות של 564 מיליון דולר, עלייה ב-4% לעומת שנה שעברה. בשורה התחתונה החברה הרוויחה 2.17 דולר למניה, עלייה של 7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
מניית צ'ק פוינט עולה כמעט 2% במסחר המאוחר בוול סטריט. שווי השוק של החברה הוא 18 מיליארד דולר - החברה הישראלית הכי גדולה בנאסד"ק.
למרות השפעות הקורונה הקשות על המגזר העסקי, הסתכמו הכנסותיה של החברה ב-2.065 מיליארד דולר בשנת 2020. מדובר בעלייה של 4% לעומת שנת 2019. הרווח הסתכם ב-6.78 דולר למניה (Non-GAAP), עלייה של 11% לעומת 2019 (הרווח תחת חשבונאות GAAP הסתכם ב-.596 עלייה של 10% מול התקופה המקבילה).
צ'ק פוינט המציאה והובילה את תחום אבטחת המידע ברשת, והמייסדים שלה – גיל שוויד (המנכ"ל עד היום) מריוס נכט ושלמה קרמר, חתומים על ההצלחה המרשימה ביותר שקמה כאן (בינתיים).עיקר הקרדיט לשוויד לתוצאות הטובות של החברה לאורך השנים.
אבל השאלה הגדולה היא לאן הולכים מכאן? בעבר טענו כי צ'ק פוינט במודל הנוכחי שלה היא מבוגרת, עייפה, פחות חדשנית, פחות צומחת, פחות מלהיבה. הסימנים כבר קיימים כמה שנים טובות, למרות שהנהלת החברה עסוקה בלטשטש אותם. כלפי חוץ אתם רואים חברה שמכה את תחזיות האנליסטים, הרווח למניה שלה בסימן עלייה. אבל, כשמפשפשים בדוחות רואים – קיפאון. העלייה לכאורה היא מלאכותית. צ'ק פוינט רוכשת מניות של עצמה באופן סדרתי וכך מגדילה את הרווח למניה. על כך ניתן לקרוא עוד כאן
- Lumia, המספקת הגנה בזמן שימוש ב-AI, מגייסת 18 מיליון דולר
- מחקר: רוב מתקפות הסייבר מתרחשות בסופ"שים ובחגים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאמצי החדשנות של החברה בשנה האחרונה באו לידי ביטוי בהשקת שני מוצרים. ה- Unified Security Management שמהווה שירות לענן ומקצר את זמן פעולות האבטחה. כל מי שעובד מרחוק ומקבל גישה מאובטחת למאגרי מידע מבין שאחד מהאתגרים הוא זמן התפעול והאיכות של הגישה למרחוק.
באוקטובר החברה השיקה את פלטפורמת אבטחת הסייבר R81 - המיועדת למניעת איומים לארגונים מבוזרים ומאפשרת לצוותי IT לנהל את סביבות הרשת בצורה נוחה יותר (על פי החברה). במערכת מבוצעת שמירה אוטומטית על הגנת רשת וללא תחזוקה.
מנכ"ל צ'ק פוינט גיל שוויד: "אנו מרוצים מהתוצאות הכספיות של הרבעון הרביעי ושנת 2020. העסקים ברבעון הרביעי שלנו צמחו בכל תחומי הליבה, כולל אבטחת ענן, ואספקת רשת לגישה מרחוק. הצגנו צמיחה בהכנסות מלקוחות מנויים בשיעור של 10% וצמיחה ברבעון המקביל של 11% משנה לשנה. זה משקף את המשך ביצוע האסטרטגיה שלנו ואת החשיבות של אבטחת סייבר בתקופות חסרות תקדים אלו".
- אופטום מרחיבה כיסוי ל-Deep TMS של בריינסוויי
- ״אווטאר אש ואפר״ מוביל בעולם, ובוול סטריט בוחנים את דיסני דרך הדוחות
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...
"המגיפה העולמית מביאה לנורמה חדשה, סביבת עבודה היברידית ושינוי דיגיטלי מואץ שיצר אתגרים ביטחוניים בכל סוגי הארגונים. פלטפורמת האבטחה של אינפיניטי מאפשרת מניעת התקפות סייבר מדור ראשון על כל סוגיהן. אבטחת סייבר היא כעת קריטית וחשובה מתמיד ואני רוצה להודות ללקוחות, לשותפים ולעובדים שלנו".
שאלת החולשה של המט"ח. במסיבת העיתונאים, מסר שוויד כי החולשה של הדולר מקשה על החברות היצואניות אך צ'קפוינט היא חברה מבוססת שיודעת להתאים את עצמה. המכירות לא נפגעות, אבל הרווחים כן נפגעים. זאת בשל שמעל ל-60% מההוצאות הן לא דולריות. "לא צריך לדאוג לנו, יש צרות גדולות ביותר בעולם" מסר שוויד.
- 2.אנונימי 04/02/2021 11:20הגב לתגובה זוהחברה שבעה וקופאת על שמריה, מסתגרת בדלת אמותיה ואינהרואה מה שודרה מסביב, אין רעב למעלה דו ספרתית.
- 1.סוס מת 03/02/2021 16:59הגב לתגובה זואיפה היא לעומת פאלו אלטו. מתפרקת 8%, בדיוק מהסיבה שנכתבה. למראית עין מראה רווחיות, אבל בניהול מסורתי ומיושן אין לה ממש קיום בעולם תחרותי.
- א-ב 03/02/2021 22:16הגב לתגובה זוהלוואי ירבו סוסים מתים כאלו בין החברות הישראליות. פרת מזומנים טכנולוגיית על ושילוב של ניהול שמרני ומפוקח. כל הכבוד להנהלה ולעובדים
- סוס מת פעמיים 08/02/2021 18:57אם אכן היה לה פער טכנולוגי על המתחרות לא הייתה יורדת קרוב ל 20% מאז הדוח.
וול סטריט, Photo by Keenanוול סטריט פותחת שבוע מקוצר - מה האנליסטים צופים והאם ראלי סנטה בפתח?
המשקיעים יעקבו אחר מדד ה- PCE, נתוני הצמיחה לרבעון השלישי וההתפתחויות במניות ה־AI, בתקווה לסיום חיובי לשנה - אך תחת תנודתיות גוברת וספקנות לגבי כיוון השוק
וול סטריט נכנסת לשבוע מסחר מקוצר לרגל חג המולד, אך גם בשבוע דל יחסית בימי מסחר, המשקיעים צפויים לעקוב בדריכות אחר שילוב של נתוני מאקרו, התפתחויות בתחום הבינה המלאכותית ואיתותים משוק האג"ח, שעשויים כולם להשפיע על כיוון השוק לקראת סיום השנה. המסחר בבורסות ניו יורק ייסגר ביום רביעי מוקדם, בשעה 20:00 שעון ישראל, ויישאר סגור ביום חמישי לרגל חג המולד.
ביום שני יתפרסם מדד מחירי הליבה של הוצאות הצריכה הפרטית (Core PCE), מדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב. המשקיעים ינסו להבין האם קצב עליית המחירים ממשיך להתמתן במידה שתאפשר לבנק המרכזי לשמר הטיה תומכת בצמיחה גם בשנה הבאה. ביום שלישי צפוי להתפרסם דוח התמ״ג של ארה״ב לרבעון השלישי, לאחר עיכוב בפרסום שנבע מהשבתת הממשל הפדרלי. הדוח עשוי לשפוך אור על חוזק הפעילות הכלכלית לקראת סוף השנה, בצל סימנים ראשונים לריכוך בשוק העבודה.
בהמשך השבוע יפורסמו גם נתוני הזמנות מוצרים בני קיימא, ייצור תעשייתי ואמון הצרכנים, סדרת פרסומים שעשויה להשפיע על ציפיות הריבית ועל תמחור הסיכון בשווקים.
דצמבר חלש מהרגיל והשוק מחפש כיוון
למרות שנה חיובית בשוקי המניות, דצמבר מתברר כחודש מאתגר. מדדי S&P 500 ונאסד״ק נסחרים בירידות חודשיות, בניגוד לדפוס ההיסטורי שבו דצמבר נחשב לחודש חזק במיוחד. מאז תחילת 2025 עלה ה־S&P 500 ביותר מ־15%, בדרך לשנה שלישית רצופה של תשואה דו־ספרתית. עם זאת, בשבועות האחרונים נרשמת עלייה בתנודתיות, בין היתר על רקע הערכות מחודשות לגבי מדיניות הפד והכדאיות הכלכלית של השקעות עתק בבינה מלאכותית.
- אורקל עולה 5%, נייק צונחת 10%, מה קורה בחוזים לקראת פקיעה מרובעת?
- וול-סטריט ננעלה באדום: הנאסד״ק נפל ב-1.8%, אנבידיה איבדה 4%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מניות הטכנולוגיה, שהובילו את העליות השנה ונושאות את המשקל הגבוה ביותר במדדים, נמצאות לאחרונה תחת לחץ. המשקיעים מביעים ספקנות הולכת וגוברת סביב היקף ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית והעיתוי שבו הן צפויות להניב תשואה. חששות סביב פרויקטי מרכזי נתונים, ובהם גם פרויקט של אורקל, העיבו לאחרונה על מניות AI וגררו ירידות גם בסקטורים נלווים. לנוכח זאת, נרשמת תנועה של כספים לסקטורים אחרים בהם פיננסים, תחבורה וחברות קטנות ובינוניות.
ג'נסן הואנג חותם (כנס מפתחים של אנבידיה)תשואה של 1.3% בשבוע - הסטטיסטיקה של ראלי סוף שנה
מניית אנבידיה עולה - האם היא תוביל את ראלי סוף השנה בוול סטריט
האם העליות יימשכו בימים האחרונים של דצמבר? הציפיות לראלי סנטה קלאוס חזקות. S&P 500 עולה בממוצע 1.3% בחמשת ימי המסחר האחרונים של השנה ושני הימים הראשונים של ינואר, ב-76% מהמקרים מאז 1950. השנה עלה S&P 500 ב-16%, אך דצמבר עד כה מדשדש עם ירידות קלות. בהיעדר נתונים מאקרו משמעותיים עד ינואר, השוק פחות מושפע מציפיות ריבית, ומאפשר התמקדות במניות צמיחה.
בעשור 2010–2020 התשואה הממוצעת של ראלי סוף שנה ירדה לכ־0.4% בלבד. כלומר, התופעה לא נעלמה, אך נחלשה משמעותית. השנים החלשות בלטו בעיקר על רקע סביבות של אינפלציה גבוהה, עליות ריבית או מתחים גיאופוליטיים - תנאים שמלווים גם את השוק הנוכחי. היסטורית, כ־21%-24% מהשנים מסתיימות דווקא בירידות בתקופה הזו. דוגמאות בולטות הן 2018, אז ה־S&P 500 נפל בכ־9% על רקע חששות מהידוק מוניטרי, ו־2022, עם ירידה של כ־4.5% בשל עליות ריבית חדות. במקרים מסוימים, כישלון הראלי אף שימש כסימן אזהרה לשנה חלשה יותר בהמשך. ועדיין - הרוב השנים יש עליות.
ההסברים לראלי סוף שנה רחבים - Window dressing, מנהלי קרנות מחזקים פוזיציות במניות חזקות כדי לשפר את דוחות סוף השנה; תזרימי בונוסים ומענקים שמופנים לשוק ההון; סיום מכירות לצורכי מס (tax loss harvesting) שמפנה מקום לעליות; מחזורי מסחר נמוכים בחגים, שמקלים על תנועות חדות כלפי מעלה; וגם מרכיב פסיכולוגי פשוט - אופטימיות עונתית
האם אנבידיה תוביל את הראלי סוף שנה?
מניית אנבידיה עלתה כ-34% מתחילת השנה. ענקית השבבים היא המובילה הבלתי מעורערת של תחום ה-AI עם הזמנות של 500 מיליארד דולר ל-Blackwell, Rubin ורשתות עד 2026, כולל עסקאות חדשות עם OpenAI ואנתרופיק. משלוחי Blackwell צפויים להגיע ל-5.2 מיליון יחידות ב-2025, עם הכנסות צפויות של 170 מיליארד דולר ב-2026.
- המתחרה של אנבידיה חושפת שבבי AI חדשים והפער בין סין לארה"ב מצטמצם
- "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתחרים כמו AMD וחברות סיניות מתקשים לאתגר את הדומיננטיות, למרות הגבלות יצוא. אנליסטים בברנשטיין ובנק אוף אמריקה מעלים יעדי מחיר ל-275 דולר, עם פוטנציאל עלייה של 50%. המניה נסחרת במכפיל 24 על רווחי 2026, נמוך יחסית בהינתן שיעור הצמיחה ובהינתן הממוצע הענפי.
