הירשמו
  1. ראשי
  2. ניתוח טכני

מדד ה-S&P 500 - מהי רמת המבחן

יש רק שאלה אחת מרכזית על הפרק, לעניות דעתי, וזאת על רקע הקולות הפסימיים הגוברים. מהי הרמה שאמורה להישבר מטה כדי להעיד על ירידת משמעותיות?
אייל גורביץ' | (4)
נושאים בכתבה S&P 500 אייל גורביץ' ניתוח טכני

מיד עם תחילת הירידות שאזור הבלימה יהיה בין 2,780 – 2,880 הנקודות. מבט על הגרף היומי יגלה שהמדד קבע שפל כפול סביב 2,820 הנקודות לערך. אבל לבלימה אין משמעות כה רבה כפי שאנו עלולים לייחס לה וזאת משום שללא הצטברות ראיות נוספות, חיוביות כמובן, היא תהפוך ללא רלוונטית.

 

יש רק שאלה אחת מרכזית על הפרק, לעניות דעתי, וזאת על רקע הקולות הפסימיים הגוברים. מהי הרמה שאמורה להישבר מטה כדי להעיד על ירידת משמעותיות.

 

אבל לפני כן בואו נראה מה נשאר חיובי ומה השתבש.

 

בטווח הארוך

כאן הדגש הוא על הרצף העולה שעומד בסכנת שבירה. החודש במחציתו השנייה אך שבירת רצף בגרף החודשי היא עניין מוגמר רק בסיומו. אירוע כזה פירושו איתות מכירה. 

מעבר לשיפור שהראה השוק בחודשים האחרונים צריך לשים לב לאורכו של כל אוגוסט לרמת 2,952 הנקודות. סגירה מתחת לרמה זו בסוף החודש תבטא שבירת רצף עולה ושוב עלייה משמעותית ברמת הסיכון. 

 

בטווח הקצר

בגרף השבועי אפשר לראות מספר מרכיבים, חלקם חיוביים וחלקם שליליים: לחיוב - המגמה עודנה מגמת עלייה. לשלילה - ניסיון הפריצה לשיא כל הזמנים התברר כפריצת שווא והרמה הזו הופכת שוב לשמש כרמת התנגדות. המדד נסוג מתחת לממוצעים הנעים והם מעידים על אובדן מומנטום וזאת על ידי השיפוע הנחלש והקירבה שהם מפגינים. בנוסף, הרצף בגרף השבועי הוא רצף יורד. כל עוד יישאר הרצף בממד זמן זה יורד, יוותר הסיכון גבוה.

כדי להתגבר על החולשה על המדד לבצע שני מהלכים

ראשית לשבור את הרצף היורד - כלומר לסגור השבוע מעל לרמת 2,939 ושנית לפרוץ שוב את רמת השיא של כל הזמנים. כל עוד ישאר הרצף בגרף השבועי יורד, תיוותר רמת הסיכון גבוהה כמו גם הסיכוי להמשך הירידות. 

 

מהי הרמה הקריטית

כאשר מחפשים את הרמה הקריטית, זו ששבירתה מטה תעלה משמעותית את הסבירות להמשך הירידות, יש להצליב מספר מקורות מידע. בסופו של דבר מדובר במשקל ראיות. לכל שלושת המדדים ישנה רמה קריטית ששבירתה מטה תהיה אירוע שלילי.

 

במדד אס.אנד.פי מדובר ברמת 2,740 הנקודות. במדד דאו ג'ונס מדובר ברמת 24,770 הנקודות ובמדד נאסד"ק מדובר ברמת 7,320 הנקודות.

קיראו עוד ב"ניתוח טכני"

 

 

ללא שבירה של רמה זו תמשיך ההגדרה של השוק להיות מדשדש.

 

הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

 

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    תלמד ממני לנתח חברות, תבוא אלי לקורס. (ל"ת)
    אלין 18/08/2019 11:02
    הגב לתגובה זו
  • לאלינה הפוסטה 18/08/2019 12:19
    הגב לתגובה זו
    שמת לה לעצתי? את יכולה אם את טובה ובטוחה בעצמך להרוויח מליון שקל...10 פעמים 100.000 שקל...או סיכון שתפסידיאת הסכום הנגדי הקטנצ'יק שהיזכרתי למעלה. אני מתחייב אפילו אצל עורך דין בחתימתי על דברי!!!האם נצא לדרך???
  • לאילנה הפוסטמה 18/08/2019 12:14
    הגב לתגובה זו
    אני חושב שהוא איש מקצוע בתחומו מהמובילים..למרות שהשיטה קשה לבצוע והבנה ואני למעשה בכלל לא עוסק בה...אבל יש לי הצעה מהסרטים אלייך: אני(ואוכל לגייס עוד) נבוא אליך לקורס ואם את מביאה אותנו בוודאות לידע מוחלט של ניצחון בשחק ב51% מהמקרים..נשלם לך 100.000 שקל האחד...במידה ולא נגיע לתוצאה זאת תוך שנה לצורך העניין ומעשה "רק " 49% שנתי..את תפצי אותנו ותשלמי 1000 שקל בלבד לאדם ואני חושב שאגיע לעשרה..האם נצא לדרך או שאת ברברנית חולנית?
  • הנוכל אייל גם לא מביא אותך להצלחה של 30 אחוז (ל"ת)
    1 23/08/2019 17:31
מייקל ברי
צילום: מייקל ברי
ניתוח טכני

מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?

אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?

זיו סגל |
נושאים בכתבה מייקל ברי אנבידיה בואינג

לפי כתבה באתר Business Insider  מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.


נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם. 

- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה. 



שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.


- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק. 


להמשך הכתבה לחץ כאן