מדיגוס מנפיקה את הבת בשווי של 13.5 מיליון דולר; למה השוק סקפטי?
עסקת מיזוג פעילות המצלמות הזעירות של מדיגוס לתוך השלד הבורסאי Intelisense Solutions, מתקרבת להשלמה.
החברה, Intelisense Solutions, שהיא למעשה שלד בורסאי בבעלות ישראלים שנסחר ב-OTC, הבטיחה השקעה של 3.5 מיליון דולר בחברת ScoutCam, אשר בבעלות מדיגוס, וצפויה להתמזג לתוכה. במילים אחרות, עם השלמת המיזוג בין החברות והכניסה של תחום המצלמות הזעירות לתוך השלד הבורסאי, יוזרמו 3.5 מיליון דולר (לפי שווי של 10 מיליון לפני הכסף, 13.5 מיליון דולר אחרי הכסף).
על פי ההסכם בין החברות, מדיגוס תמזג את פעילות המצלמות הזעירות ScoutCam לתוך Intelisense Solutions, ובתמורה תקבל 60% מהון המניות של החברה אחרי המיזוג בצורה של החלפת מניות.
אחד התנאים לביצוע העסקה היה ש-Intelisense Solutions תהיה עם מזומנים של 3 מיליון דולר - פעולה בה היא עמדה בהצלחה במקביל להנפקה. בהנפקה השתתפו דוד פורר מבזק, שמואל דונרשטיין מרב בריח, יורם באומן מקבוצת פובליסיס, וכפיר זילברמן שהוביל את הגיוס והשקיע בעצמו. כל אחד מהמשקיעים השקיע בין 10% ל-15% מהסכום הכולל.
השלד הבורסאי, אשר יכלול את פעילות ScoutCam יתחיל להסחר עם מיזוג הפעילות והזרמת ההשקעה פנימה. מנכ"ל החברה, בנעד גולדווסר, יפנה את מקומו לאחר שיחליפו בתפקיד.
- ביום המסחר הראשון: אנדרסן גרופ מזנקת ב-30%
- פרודלים בדרך להנפקה, השווי הצפוי 1.7-1.8 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מדיגוס שמחזיקה בפעילות הזו, לצד השקעה באלגומייזר ולצד מזומנים בקופה, לא מקבלת ערך רב מהמשקיעים - מאז רכישת השליטה בידי כפיר זילברמן וגולדווסר המניה צנחה בכ-50% ולמעשה בהינתן שהשווי של הפעילות מצלצות היא 13.5 מיליון דולר ולמדיגוס החזקה של 60%, הרי שלצד ההחזקות הנוספות, מדיגוס שנסחרת בכ-7 מיליון דולר נסחרת מתחת לשווי החזקותיה.
השוק בשלב זה לא מאמין לחלום של החברה. עם זאת, פעילות המצלמות הזעירות של החברה זוכה בשנים האחרונות לשבחים - מדובר בפיתוח של מצלמה זעירה מאוד שמשמשת בתחומי הרפואה, החלל ועוד - הדרך החדשה, לצד גולדווסר כמשקיע ומתווה דרך שיודע לעשות אקזיטים, וגם בהינתן רשימת המשקיעים המכובדת, עשויים ללמד על שינוי כיוון - אם כי, צריך יהיה לחכות ל"תוצאות האמת".
מעוף, חזון ותעוזה עסקית בימי קורונה – חברת BioHarvest חתמה על הסכם ייצור עם חברת "שוגארט" מיבנה
בניגוד לאווירת הנכאים השוררת כיום במגזר העסקי, החברה הקנדית BioHarvest Sciences, Inc (החברה נסחרת בCSE תחת הסימןBHSC ויש לה מרכז מחקר ופיתוח בישראל). הפגינה לאחרונה מעוף, חזון, תעוזה עסקית ואופטימיות כשחתמה על מזכר הבנות מחייב עם חברת "שוגארט" מיבנה
ההסכם יאפשר לחברה הקנדית לממש עסקית את טכנולוגיית ה-BioFarming אשר פיתחה, וזאת על-ידי פעולה במספר אפיקים שיווקיים. שני יעדי השיווק העיקריים של החברה הינם שוק מוצרי הבריאות התזונתיים (Nutraceuticals) וכן שוק הקנאביס הרפואי, שהפוטנציאל של כל אחד מהם נאמד במיליארדים של דולרים. החברה מתכוונת לפעול הן באפיק ה-B2B (שיווק ללקוחות עסקיים), והן באפיק ה-B2C (מכירה לצרכן הסופי). על פי מזכר ההבנות המחייב, BioHarvest תממן את רכישת הציוד הנדרש לצורך מימוש טכנולוגיית ה-BioFarming וכן את השדרוגים הדרושים במתחם התעשייתי של חברת "שוגארט". חברת "שוגארט" תקים ותתפעל מפעל לייצור, אריזה והפצת מוצרי הבריאות התזונתיים של חברת BioHarvest. המפעל יוקם בתחומי המרכז הלוגיסטי החדש והמשוכלל של החברה ביבנה. חברת "שוגארט" תהיה אחראית לכל ההיבטים של הקמת המפעל, לתפעול תהליך הייצור ולאספקת כל השירותים הדרושים לתהליך, עד לקבלת המוצר המוגמר. בנוסף תספק החברה גם תמיכה לוגיסטית כגון שירותי אחסון ורכש. חברת BioHarvest עוסקת מזה שנים בפיתוח תהליכים עתירי-טכנולוגיה להפקת מוצרי בריאות תזונתיים ייחודיים. החברה פיתחה טכנולוגיה ייחודית, המוגנת בפטנט רשום, לגידול תאים ביולוגיים בהיקפים תעשייתיים ללא צורך בגידול צמחים בשיטות חקלאיות מסורתיות. באמצעות טכנולוגיה זו, BioFarming, ניתן לבודד ולגדל באופן מתועש את המרכיבים הפעילים והמועילים הגלומים בצמחים ולהמיר אותם ביעילות למוצרים זמינים ונוחים לשימוש. תהליך הפיתוח העיקרי של החברה הסתיים בהצלחה, ולצורך המעבר לשלב המימוש העסקי החליטה החברה להקים את מפעל הייצור הראשון שלה בישראל. חברת BioHarvest ערכה סקר שוק מקיף וקפדני שבסיומו זוהתה מועמדת רצינית אחת בלבד – חברת "שוגארט" מיבנה. מזכר ההבנות המחייב נחתם בין החברות בשבוע שעבר בעקבות תהליך בדיקה זהיר ויסודי ומו"מ ארוך. חברת "שוגארט" (שילוב המילים SUGAR ו-ART) החלה לפעול בשנת 1990. החברה מפעילה ציוד מתוחכם, המתקדם מסוגו בעולם, לאריזת מוצרי מזון שונים במפעל חדיש ומשוכלל העומד בדרישות התנאים המחמירים ביותר. לאורך כל שנות פעילותה הצטיינה חברת "שוגארט" בחשיבה מקורית ובגישה עסקית לא שגרתית ורכשה לעצמה מוניטין בזכות הרמה הטכנולוגית הגבוהה של אמצעי הייצור שלה, איכות מוצריה והשירות המעולה והאכפתי שהיא מעניקה ללקוחותיה. במועד חתימת הסכם הייצור בין החברות אמר מנכ"ל החברה הקנדית, אילן סובל: "השותפות בין שתי החברות תאפשר לנו לממש את הפוטנציאל הגלום בטכנולוגיית ה-BioFarming בכך שכל התהליך, מגידול התאים ועד הפקת המוצר המוגמר, יתבצע תחת קורת גג אחת. בכך צפויה הפחתת עלויות בשיעור של כ-70% ביחס לעלויות הייצור כיום. בזכות כך נוכל להציע תמחור שוק תחרותי לחברות המשווקות מוצרים ארוזים לצרכן (CPG), ונגיע להיקפי פעילות משמעותיים ולמתח רווחים גבוה באפיק ה-B2C (מכירה לצרכן הסופי)." אורי האן, מנכ"ל חברת "שוגארט", אמר: "אני שמח על הקמת השותפות ארוכת הטווח בין חברת שוגארט לחברת BioHarvest. במסגרת שותפות זו אנו משלבים את יכולת הייצור המתקדמת שלנו עם טכנולוגיית ה-BioFarming המהפכנית של חברת BioHarvest, ושילוב זה יאפשר לנו לייצר ולספק מוצרי בריאות תזונתיים ייחודיים לציבור הרחב. אני מודה לאנשי חברת BioHarvest על האמון שלהם ביכולותינו ועל העובדה שהם החליטו להקים את מפעל הייצור שלהם דווקא בישראל ודווקא בתקופה זו." במתקן הייצור החדש והמשוכלל של חברת "שוגארט" ביבנה נערכים עתה לרכש הציוד הייחודי ולהקמת המפעל שיתמקד בייצור מוצריה של חברת BioHarvest.
