כמה מהר צפויה שרשרת האספקה של אפל לחזור לתפקוד מלא?
נתוני המאקרו שפורסמו בימים האחרונים מאותתים כי ההשפעה של נגיף הקורונה כבר מורגשת ברוב המדינות המפותחות בעולם והשאלה כעת היא כיצד ההתאוששות בצורת V או בצורת L (לכתבה המלאה). ברמת המיקרו, עבור משקיעי ענקית הטכנולוגיה אפל (סימול:AAPL) הסוגייה המעניינת היא כמה מהר צפויה שרשרת האספקה של החברה לחזור לתפקוד מלא?
רוב האנליסטים בשוק ממשיכים לטעון כי מדובר באירוע נקודתי וזמני, ולכן ההתאוששות של החברה צפויה להיות מהירה. ב-Evercore לדוגמה, העריכו בסופ"ש האחרון כי הכנסות החברה ברבעון הראשון ירדו ב-8.6 מיליארד דולר לרמה של 57 מיליארד דולר, בהתאפ לאזהרת הרווח שפרסמה החברה בשבוע שעבר. במקביל, ב-eEvercor הגדילו את תחזית ההכנסות הצפויות ב-2 הרבעונים הבאים.
"אנו חושבים שנכון להסתכל על סוגיות האספקה כזמנית והיא צריכה להיפתר לאורך זמן" לפיכך, ב-eEvercor עדיין לא משנים את המלצתם למניית החברה ומשאירים את מחיר היעד על 400 דולר למניה, אפסייד של קרוב ל-30% ממחיר הסגירה אמש.
עם זאת, גם ב-Evercore מבינים כי השאלה העיקרית של המשקיעים היא מתי השיתוק בכלכלה הסינית מסתיים, כאשר אחת ההנחות הבולטות בתחזית של Evercore היא כי סין מהווה 17%-20% ממכירות האייפון בשנה הקרובה".
- אמאר סוברמאניה עובר לאפל - במשימה להוציא אותה מהשיתוק הטכנולוגי
- אינטל זינקה ב-9% - 120% מתחילת השנה; הפעם הסיבה היא אפל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Evercore יוצרים כעת 3 תרחישים אפשריים: במקרה הטוב, בחברה מעריכים כי שרשרת האספקה צפויה לחזור לשגרה כבר בתחילת אפריל, ההשקות המתוכננות של אייפון והביקוש בסין מבצע תיקון חד ב-2 הרבעונים הבאים. במקרה הבסיסי, שרשרת האספקה של אפל מתקשה נמשכת עד סוף אפריל או תחילת מאי, דבר שעלול עלולה לדחות את ההשקעה ה- iPhone בכמה שבועות לכל היותר. במקביל, הביקוש בסין צפוי להתאושש בקצב בינוני. בתרחיש הגרוע ביותר, שרשרת האספקה לא מתאוששת לחלוטין עד סוף מאי ואפילו יוני, דבר שדוחה את ההשקה השנתית של האייפון ב-3 חודשים ומעלה. במקביל, הביקושים בסין יורדים משמעותית לנוכח השיתוק.
לקריאה נוספת: ספקית גדולה של אפל משביתה חלק מהפעילות בעקבות הקורונה
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
אנבידיה מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
אילוסטרציה של Rage bait. קרדיט: רשתות חברתיותהאם 2025 היא שנת הזעם? מילון אוקספורד טוען שכן
אוניברסיטת אוקספורד הכריזה כי המונח Rage bait הוא מילת השנה של 2025; המונח משקף את המעבר הרוחבי מהקליק בייט ומתוכן שמטרתו לעורר סקרנות, לתוכן שמטרתו להצית כעס ולהניע מעורבות ברשת
אוקספורד הוצאת אוניברסיטת אוקספורד הכריזה כי המונח Rage bait, “פתיון שמעורר זעם”, נבחר למילת השנה 2025, לאחר הצבעה ציבורית שבה השתתפו עשרות אלפי גולשים. הבחירה משקפת את האופן שבו השיח האינטרנטי עבר בשנים האחרונות לשימוש
גובר בתוכן שנועד לא ליידע או לבדר, אלא להכעיס. לפי מילון אוקספורד, המונח מתאר תוכן מקוון שנוצר במכוון כדי לעורר כעס, תסכול או סערה ציבורית, והכל למטרת הטראפיק, התגובות והשיתופים.
בשנה שעברה נבחר המונח Brain rot, שתיאר את אפקט ה"ריקבון המנטלי" הנוצר מחשיפה ממושכת לתוכן רשת אינסופי. גראתווהול קושר בין שני המונחים וטוען שהם מתארים מעגל מתעצם: “הזעם
מייצר מעורבות, האלגוריתמים מעצימים אותה, וההצפה המתמדת משאירה אותנו מותשים.”
אם בעבר נדמה היה שהרשת עסוקה בהגזמות כדי שנגיב לקליק בייט, כעת הרשת הולכת לכיוונים אפילו פחות סימפטיים, והמגמה היא להכעיס אותנו כדי שלא ניכנס, אלא גם נגיב והניה מעורבים.
כנראה שאין הגדרה קולעת מזו למילת השנה של 2025.
באוקספורד מסבירים כי Rage bait התבסס כשילוב של שתי מילים באנגלית, Rage (זעם) ו-Bait (פתיון), שהפכו יחד למונח מדויק של דור הרשתות החברתיות: לא עוד “קליק־בייט” שמבקש למשוך תשומת לב, אלא פתיון רגשי שמכוון לאזורים הפחות רציונליים של המשתמשים. לפי אוקספורד, השימוש במילה זינק פי שלושה בשנה האחרונה, מה שמאשש עד כמה תופעת “הכעס למטרות רווח” הפכה לחלק משגרה דיגיטלית.
לא על הזעם לבדו
מאחורי הבחירה עמדה רשימה מצומצמת ובה מונחים נוספים, בהם Aura farming (חקלאות אאורה), יצירת תדמית "מגניבה" או מסתורית לצבירת מעמד חברתי, בעיקר ברשתות כמו טיקטוק. מונח נוסף הוא Biohack,
המתייחס לשימוש בטכנולוגיה ובהרגלי חיים קיצוניים כדי “לשדרג” את הגוף. למרות הפופולריות של המונחים הללו, Rage bait זכה ברוב ההצבעות, אולי משום שהוא נוגע בעצב חשוף במיוחד בשיח המקוון של השנים האחרונות.
