דריכות שיא בשווקים: יום חמישי הקרוב בשעה 14:45, האם דראגי יעשה את זה?
רשמו ביומנים: יום חמישי שעה 14:45. בימים כתיקונם האירוע המרכזי של החודש הוא דו"ח התעסוקה האמריקני, והשבוע הוא יפורסם ביום שישי הקרוב. אבל הימים הם ימי חירום בכלכלה האירופית, ובשווקים הפיננסים ממתינים בדריכות שיא לנאומו של מריו דראגי יו"ר ה-ECB בתום פגישת הוועדה המוניטארית של גוש האירו.
שם המשחק הוא ציפיות. בשבוע שעבר התקיימה ועידת הנגידים בג'קסון הול, ושם מריו דראגי נטע ציפיות בלב המשקיעים. בנאומו בג'קסון הול, הניח דראגי את נושא האינפלציה במרכז כאשר אמר כך: "במהלך חודש אוגוסט השווקים הפיננסים אותתו כי ציפיות האינפלציה הציגו ירידה משמעותית לכל הטווחים".
החשש הגדול בכלכלה האירופית הוא שקיעה בדיפלציה ממנה היבשת תתקשה להיחלץ במשך שנים ארוכות. האינפלציה בחודש אוגוסט באירופה עמדה על 0.3%, וכאמור - היא בדרך למטה. הנשק הכבד ביותר של דראגי הוא הרחבה כמותית נוסח ברננקי בארה"ב. בכדי להבין עד כמה השוק נותן סבירות גבוהה למהלך שכזה, אפשר לראות את ירידת תשואות האג"ח באירופה. בגרמניה התשואות ל-10 שנים ירדו ל-0.89% בלבד, בספרד ל-2.23% ובאיטליה ל-2.43%.
לדברי אורי גרינפלד, הכלכלן הראשי בפסגות, "הצפי להרחבה כמותית והירידה בתשואות האג"ח בעקבות כך נובעים משני ערוצים עיקריים: ראשית, רצון המשקיעים לרכב על המגמה ליהנות מרווחי הון כל עוד התשואות יורדות. שנית, הצטיידות של בנקים ומוסדות פיננסיים גדולים לרכוש אג"ח על מנת למכור אותן מאוחר יותר ל-ECB במחיר גבוה יותר".
- הסנקציות המתוכננות של אירופה על ישראל: 227 מיליון אירו בשנה
- ברבור שחור אירופאי: משבר החוב חוזר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, גרינפלד סבור כי כלל לא בטוח שאנו צפויים לראות רכישות אג"ח ממשלתיות בקרוב. "על פי הדיווחים בשבוע האחרון, ה-ECB החל להעסיק את חברת ניהול הנכסים הגדולה בעולם, בלאקרוק, כיועצת חיצונית לבנייה והטמעה של תוכנית רכישת ה-ABS (אג"ח מגובה נכסים). דיווחים אלו מחזקים את הסברה כי ה-ECB יחל כבר בשבועות הקרובים עם רכישות ABS, מה שבאופן אוטומטי מעכב את תוכנית רכישות האג"ח הממשלתיות.
עוד אומר גרינפלד כי "אם נוסיף לקדרה גם את הקשיים הפוליטיים והמשפטיים בדרך להכרזה על רכישות אג"ח ממשלתיות ואת סימני השאלה הרבים באשר ליחס העלות/תועלת של תוכנית כזו (רק נזכיר פה את המשפט של אנדרו הוזאר, האיש שהיה אחראי על חלק מרכישות הפד, שאמר שההרחבה הכמותית בארה"ב עזרה לוול-סטריט אבל לא למיין-סטריט), הרי שייתכן ונחכה עוד לא מעט זמן עד שדראגי ייתן לשווקים מה שהם רוצים. כדי שבזמן הזה התשואות יישארו נמוכות דראגי צריך להיות אמן בניהול הציפיות ולמשוך את השווקים בלשון זמן ארוך מאוד."
מדד ה-STOXX600 האירופי: בין הגורמים המרכזיים למהלך העליות האחרון, ציפיות המשקיעים לפעולה מצד דראגי
- 7.מתח לחץ די !! היורו ימשיך להחלש נקודה !!!! (ל"ת)הברבור הירוק 02/09/2014 02:30הגב לתגובה זו
- 6.בכל שבוע כותרת הזויה יותר חה חה חה (ל"ת)HAKY1 01/09/2014 13:29הגב לתגובה זו
- 5.לא דריכות ולא שום דבר.אני לא מרגיש כלום. (ל"ת)רן 01/09/2014 11:03הגב לתגובה זו
- 4.כותרות מפוצצות (ל"ת)איציק 01/09/2014 11:02הגב לתגובה זו
- 3.עוף החול 01/09/2014 10:57הגב לתגובה זומוכן לקנות ממך ב576. אנא צור\צרי קשר
- 2.ehudhl 01/09/2014 10:53הגב לתגובה זולהשמע כמו קשקשן שיא.
- 1.א 01/09/2014 10:43הגב לתגובה זוהיום נתתם דרור לחרצובות לשונכם : 1)בכתבה זאת "הודעתם" על התפוצצות בשווקים..שבינתיים העלמתם זאת! 2)בכתבה שניה הפכתם את ראש הממשלה למריץ מניות! מה נהיה היום? מה העליצות שקפצה עליכם?
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
