מיקרון בתוצאות טובות, המניה עולה - דחיפה נוספת לתחום ה-AI
תוצאות הרבעון השלישי של יצרנית השבבים מצביעות על שיפור דרמטי בביצועים, עם תחזיות אופטימיות להמשך השנה
מניית מיקרון (Micron), אחת מיצרניות הזיכרון הגדולות בעולם, מוסיפה כ-4% במסחר המאוחר, לאחר שעקפה את התחזיות בשורת הרווח וההכנסות. מיקרון רשמה רווח מתואם של 1.91 דולר למניה, גבוה משמעותית מתחזיות האנליסטים שעמדו על 1.60 דולר, וגם לעומת רווח של 62 סנט בלבד ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות הסתכמו ב-9.3 מיליארד דולר, לעומת צפי של 8.86 מיליארד, עלייה שנתית של 37%.
צפי אופטימי לרבעון הבא, הדחיפה מה-AI נמשכת
אבל לא רק הרבעון החולף הפתיע. גם התחזית לרבעון הרביעי גבוהה מהציפיות: מיקרון מעריכה רווח מתואם של 2.50 דולר למניה (בממוצע התחזיות), מול תחזית וול סטריט שעמדה על 2.03 דולר בלבד. גם בהכנסות, התחזית גבוהה – 10.7 מיליארד דולר לעומת צפי של 9.9 מיליארד.
מנוע הצמיחה המרכזי של מיקרון כיום הוא כמובן גל ההשקעות בתחום הבינה המלאכותית – ובעיקר הציוד לתחום הדאטה סנטרים. זיכרונות מתקדמים הפכו לחלק קריטי מהארכיטקטורה של מרכזי הנתונים החדשים, והדרישה לזיכרון מהיר ויקר הולכת ותופסת תאוצה. האנליסטים סבורים שהמגמה הזו תימשך גם ל-2026.
בד בבד, גם תחום המובייל חוזר לתמוך: דגמים חדשים של סמארטפונים, ובפרט מכשירי אייפון שתומכים ב-Apple Intelligence, כוללים כעת 8 ג'יגה זיכרון – לעומת 4 או 6 ג'יגה בדגמים קודמים. גם אם שוק הסמארטפונים וה-PC לא מתרחב, השדרוג ברכיבים עשוי לתרום משמעותית להכנסות.
- מיקרון טכנולוגיות: האם ענקית השבבים תשוב למרכז העניינים?
- מניות השבבים יציבות בטרום, אבל האנליסטים מזהירים
עם זאת, לא הכל ורוד: תחום האחסון צפוי להתכווץ בכ-7% ברבעון השלישי לעומת השנה שעברה, אם כי ברבעון הקודם הפתיע לטובה. מדובר בסגמנט שאינו בהכרח מושפע ישירות מגל ה-AI, ולכן תנודתי יותר.
למרות זאת, מיקרון מצליחה להרשים את השוק בזכות השילוב של ביקוש גואה למוצרי ליבה, תחזית אופטימית, ורווחיות שהולכת ומשתפרת, והמניה כאמור עולה ב-45 ונותנת דחיפה לכל תחום ה-AI.
