מיקרון בתוצאות טובות, המניה עולה - דחיפה נוספת לתחום ה-AI

מניית מיקרון (Micron), אחת מיצרניות הזיכרון הגדולות בעולם, מוסיפה כ-4% במסחר המאוחר, לאחר שעקפה את התחזיות בשורת הרווח וההכנסות.
להרחבה: מיקרון מיקרון רשמה רווח מתואם של 1.91 דולר למניה, גבוה משמעותית מתחזיות האנליסטים שעמדו על 1.60 דולר, וגם לעומת רווח של 62 סנט בלבד ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות הסתכמו ב-9.3 מיליארד דולר, לעומת צפי של 8.86 מיליארד, עלייה שנתית של 37%.

צפי אופטימי לרבעון הבא,  הדחיפה מה-AI נמשכת

אבל לא רק הרבעון החולף הפתיע. גם התחזית לרבעון הרביעי גבוהה מהציפיות: מיקרון מעריכה רווח מתואם של 2.50 דולר למניה (בממוצע התחזיות), מול תחזית וול סטריט שעמדה על 2.03 דולר בלבד. גם בהכנסות, התחזית גבוהה – 10.7 מיליארד דולר לעומת צפי של 9.9 מיליארד.

מנוע הצמיחה המרכזי של מיקרון כיום הוא כמובן גל ההשקעות בתחום הבינה המלאכותית – ובעיקר הציוד לתחום הדאטה סנטרים. זיכרונות מתקדמים הפכו לחלק קריטי מהארכיטקטורה של מרכזי הנתונים החדשים, והדרישה לזיכרון מהיר ויקר הולכת ותופסת תאוצה. האנליסטים סבורים שהמגמה הזו תימשך גם ל-2026.

בד בבד, גם תחום המובייל חוזר לתמוך: דגמים חדשים של סמארטפונים, ובפרט מכשירי אייפון שתומכים ב-Apple Intelligence, כוללים כעת 8 ג'יגה זיכרון – לעומת 4 או 6 ג'יגה בדגמים קודמים. גם אם שוק הסמארטפונים וה-PC לא מתרחב, השדרוג ברכיבים עשוי לתרום משמעותית להכנסות.

עם זאת, לא הכל ורוד: תחום האחסון צפוי להתכווץ בכ-7% ברבעון השלישי לעומת השנה שעברה, אם כי ברבעון הקודם הפתיע לטובה. מדובר בסגמנט שאינו בהכרח מושפע ישירות מגל ה-AI, ולכן תנודתי יותר.

למרות זאת, מיקרון מצליחה להרשים את השוק בזכות השילוב של ביקוש גואה למוצרי ליבה, תחזית אופטימית, ורווחיות שהולכת ומשתפרת, והמניה כאמור עולה ב-45 ונותנת דחיפה לכל תחום ה-AI.