אפקט פישר נמשך: הדולר נחלש ב-0.11% סביב 4.366 ש'

הדולר ממשיך להחלש הבוקר מול חברו הישראלי ובשיעור של 0.11%, כשהוא נסחר נסחר סביב 4.366 שקל. זאת, לאחר שאתמול החליק ב-0.32% ושערו היציג נקבע בגובה 4.371 שקל. האירו, לעומת זאת, שב הבוקר להתחזק קלות (0.11%) מול השקל וסובב סביב 5.7312 שקל, לאחר שאתמול נסוג ב-1.31% ושערו היציג נקבע בגובה 5.7247 שקל.

בחדר העסקאות של הבנק הבינ"ל מסבירים, כי שני גורמים עומדים מאחורי החלשותו של המטבע האמריקני הבוקר. האחד - אפקט פישר והכוונה כמובן לנגיד בנק ישראל החדש - פרופסור סטנלי פישר, שתומך בהתחזקות המטבע הישראלי. הגורם הנוסף - החלשותו של הדולר בעולם אל מול המטבעות העיקריים ובעיקר אל מול האירו והיין.

בבינ"ל מעדכנים, כי המסחר עדיין שקט הבוקר וממתינים לכניסת המשקיעים הבריטים שיעוררו את השוק המקומי. אתמול, הם מספרים, "הורידו את השוק" - ובכך, כוונתם לדולר, כמובן - הבנקים הזרים שרכשו שקלים בשוק.

בבנק הבינ"ל מציינים, כי טכנית, רמת תמיכה קרובה ומובהקת מצויה בגובה 4.35 שקל, כשאם תשבר נראה את השוק ב-4.32 שקל, אח"כ ב-4.315 שקל וב-4.31 שקל נראה רמת תמיכה חזקה במיוחד, אותה לא צלח השוק זה מספר פעמים בעבר. מן העבר השני - רמת התנגדות קרובה וחזקה למטבע האמריקני מצויה בגובה 4.4 שקל. ובכלל, נספר, הדילרים בבנק מעריכים, כי השוק מקבל יציבות בטווח זה של 4.35-4.4 שקל.

העולם על פי פינוטק

ירון וייס יודע לספר, כי במהלך הלילה נסחר הדולר בסימן החלשות כנגד המטבעות העיקריים על רקע ציפיית השוק לפרסום נתוני מסחר ראשוניים מחר. בשעה זו נסחר המטבע הירוק סביב רמה של 1.3135 כנגד האירו וסביב רמה של 1.8818 מול הסטרלינג.

נראה שסוחרי השוק עדיין נמנעים מלהמר על הדולר לכיוון זה או אחר. "הדולר חסר כיוון, נכון לעכשיו", כך טוען קיטוטו דקטה, הוא אנליסט מט"ח מבנק טוקיו. משקיעים רבים סבורים שארה"ב לא באמת תתמוך בדולר חזק, כפי שטען שר האוצר האמריקאי ביום שישי האחרון, וכי לא ייראה שיפור בגרעון הפיסקאלי בטווח הקצר ואף הבינוני. כמו כן אין ציפייה לצמצום מהותי בגרעון הסחר האמריקאי, לפחות לא בפרסום הנתונים מחר. אם אכן יתברר שגרעון הסחר גרוע מהציפיות, אזי צפוי השוק לחזור למנטרה של מכירת הדולר ובהתמקדות בעיקר בבעיות המבניות של ארה"ב. מאידך, פרסום נתונים טובים עשויה להוות המשך לתיקון הדולר כפי שנראה בשבוע האחרון.

אמש פורסם בארה"ב כי המלאים הסיטונאיים עלו ב-1.1%, פרסום אשר היכה את התחזיות לעליה מתונה יותר בשיעור 0.7% בלבד. לעומת זאת, סקר ה-FED של קנזס סיטי איכזב למדי לאחר שפורסם 2 לעומת 6 בחודש הקודם. היום צפויים להתפרסם בארה"ב נתוני מכירות קמעונאיות וסנטימנט הצרכן.

לסיכום, היום אנו צפויים לראות מסחר חסר כיוון חד משמעי, המשקף את עצבנות הסוחרים לקראת הפרסום מחר, בדומה לימי המסחר לפני פרסום המשרות החדשות שבוע שעבר. לאחר פרסום המשרות צפוי השוק לגבש כיוון יותר ברור בנוגע לדולר.

האירו נסחר כנגד היין במהלך המסחר במזרח הרחוק סביב רמות שפל שלא נראו מאז תחילת דצמבר בשנה שעברה. במהלך הלילה הגיע הזוג לרמה של 136.25 ובשעה זו נסחר סביב רמה של 136.42. הזוג נמצא בסימן ירידה בשבועיים האחרונים ואיבד 2.5% מערכו רק במהלך שבוע שעבר. סוחרים סבורים שהזוגות אירו/דולר ואירו/יין משפיעים אחד על השני ובכך מסבירים חלק מהירידה החדה בשניהם מאז מסוף 2004 ותחילת 2005.

היום, ייסחר האירו, על רקע פרסומו הצפוי בגרמניה של סקר ה-ZEW לסנטימנט הכלכלה, אשר צפוי לעלות לרמה של 17.00 לעומת 14.40 בחודש שעבר. בשעה זו האירו נסחר כנגד הסטרלינג סביב רמה של 0.6980 ומול השוויצרי סביב רמה של 1.5458 ללא כיוון ברור, נכון להבוקר. אחר הצהריים צפוי לנאום איסינג, אחד מבכירי הבנק האירופאי המרכזי. המשקיעים ימתינו לשמוע את מוצא פיו בנוגע לשיעורו של האירו והשפעתו על צמיחת הכלכלה האירופאית ורמזים על מדיניות הריבית הקרובה בגוש.

ובמזרח. בשעה זו נסחר היין סביב רמה של 103.92 כנגד הדולר לאחר שבמהלך הלילה נסחר הזוג בסימן ירידה. סוחרים מדברים על מכירות דולרים רבות של יצואנים יפניים באיזור רמת ה-105 ייו לדולר. אם יחצה הזוג את רמת ה-104, עשויות מכירות אלו לתת דחיפה משמעותית חזרה לכיוון מטה. אם יתוזמן תרחיש זה עם מומנטום חלש לדולר בהמשך השבוע על רקע פרסום נתוני הסחר אנו צפויים לראות החלשות משמעותית של הדולר כנגד היין.

משקיעי היין ממשיכים לתת תשומת לב מיוחדת למתרחש בשוק המט"ח הסיני. החמרת ההגבלות או אי התרתן עשויה להשפיע באופן שלילי על הביקושים לסחורות בעולם ובעיקר לייצוא יפני. אם אכן יתממשך תרחיש זה אנו צפויים לראות עלייה משמעותית של הזוג דולר/יין.שילוב של התרחשות כזו במקביל להתעוררות הסנטימנט השלילי העשוי להתפתח ביחס לדולר, יכול להוביל לחוסר איזון במסחר של כל העיקריים כנגד היין. מנגד, התרת ההגבלות מצד הסינים עשויה להוביל לתגובה הפוכה ואם זו תתרחש במקביל למכירת דולרים כלל עולמית אנו צפויים לראות דחיפה משמעותית ביותר של הזוג כלפי מטה. היום פורסמו ביפן אינדיקטורים מובילים ברמה של 30.00 לעומת 18.20 בחודש הקודם.