בעקבות תוצאות דיסקונט: "הדוח טוב מעל לקונסנזוס", ב-IBI ממליצים על קנייה

ביום רביעי בשבוע שעבר דיווח בנק דיסקונט על תוצאותיו לרבעון. היום (א') מפרסם עדי סקופ מ-IBI תגובה לדוחות. על פי התגובה, הדוח טוב מעל לקונסנזוס וב-60% אחוז על ההון, פוטנציאל התייעלות מתומחר באפס ב- IBI חזרו על המלצת קנייה עם מחיר יעד של 8 שקלים, כמו בהמלצה קודמת. מחיר מניית הבנק הוא 5.98 שקלים.

לתוצאות בנק דיסקונט בהרחבה

עדי סקופ ציין לטובה את הגדלת הרווח הנקי ב-48% וההפרשה להפסדי אשראי שעמדה על 0.5%. לדבריו, לבנק בשורה בתחום הלימות ההון כאשר צימצום נכסי הסיכון של הבנק במהלך השנה החולפת הובילו להגדלת יחסי הלימות ההון. הבנק הצליח להרוויח 9.4% להון ללא צמיחה בתיק האשראי, הישג נאה לבנק שסובל מסטיגמת הלימות הון נמוכה.

ב-IBI מציינים כי "בחנו את הוצאות הפרישה המוקדמת ל-400-500 עובדים שהייתה צפויה להסתכם במאות מיליוני שקלים. הדוחות כוללים את ההפרשה המיוחדת שהבנק יאלץ לשלם על מנת להשלים את מתווה ההתייעלות התפעולית".

"עלות זו, כ-420 מיליון שקלים נטו, נזקפה להון העצמי במסגרת יישום ההוראה החדשה לגבי זכויות עובדים. כבר בתחילת הרבעון הרביעי צפוי הבנק להפעיל את התוכנית פרישה מרצון שצפויה לסמן נקודת מפנה בחוסר היעילות התפעולית הכרונית שלו".