ארה"ב

המדדים המובילים בארה"ב סוגרים את שבוע המסחר בעליות שערים נאות על רקע הירידה המפתיע בשיעור האבטלה בחודש ינואר. בעוד שכלכלנים רבים ציפו להתחלתו של תיקון אחרי הנעילה השלילית לפני כשבועיים, במהלך השבוע שחלף המדדים הצליחו למחוק את ההפסדים ואף לקבוע שיאים חדשים. מדד הנסד"ק סגר ברמה של 2769 נקודות, מדד הדאו ג'ונס סוגר מעל הרמה הפסיכולוגית של 12000 נקודות ומדד ה-S&P500 הצליח לסגור מעל 1300 נקודות. שניהם הצליחו לסגור מעל הרמות הפסיכולוגיות לראשונה מאז חודש יוני 2008.

על אף נתוני התעסוקה המעורבים, המשקיעים החליטו להתעלם מהעובדה כי המשק האמריקני הצליח לייצר רק 36 אלף משרות והעדיפו לתת משקל יתר על הירידה המפתיעה בשיעור האבטלה ב-0.5% לרמה של 9%. בסיכום של החודשיים האחרונים, האבטלה ירדה ב-0.8%. אנליסטים מאשימים את מזג באוויר הנוראי המשתולל בכל רחבי המדינה מאז תחילת חודש ינואר. מזג האוויר גרם לקשיים ביצירת מקומות עבודה חדשים במהלך החודש, לכן כדאי לעקוב אחרי הדוחות הבאים על מנת לקבל תמונה ברורה יותר.

הדולר הצליח להרים ראש לקראת סוף השבוע, בעיקר מול המטבעות האירופאים על רקע הירידה בשיעור האבטלה.

אירופה

האבטלה ירדה לרמה של 10% מרמה של 10.1% ושיעור הבלתי מועסקים בגרמניה ירד בחודש ינואר לרמה הנמוכה ביותר מאז 1992, כאשר הנתון רשם קריאה של 13000 - דורשי עבודה חדשים לעומת הצפי שעמד על ירידה של 11 אלף דורשי עבודה. הנתונים החזקים באירופה יחד עם הודעתו של האיחוד האירופאי כי בכוונתו להפעיל את קרן הייצוב לצורך

רכישות אג"ח של המדינות הזקוקות לסיוע חיצוני, תרמו רבות לעליות השערים ביבשת האירופאית ולהתחזקותו של האירו, אשר קבע שיא חדש מול הדולר ברמה של 1.3861. הראלי של האירו נקטע לאחר פרסום החלטת הריבית שהתפרסמה ביום חמישי האחרון.

הבנק המרכזי הותיר את שיעור הריבית על כנה ברמה של 1%. נאומו היוני של טרישה לאחר פרסום החלטת הריבית הוביל לירידה חדה בערכו של האירו מרמת השיא שנקבעה בתחילת השבוע ועד לרמה של 13543 דולר לאירו. טרישה טען בין היתר כי הלחצים האינפלציוניים הנוכחיים לא מהווים סכנה ממשית למרות שהאינפלציה עומדת ברמה של 2.4%, רמה החורגת מטווח היעד השנתי העומד בין 1%-2%. טרישה הוסיף כי האינפלציה עשויה לחרוג מטווח היעד לאורך השנה אך הוא עוקב בדריכות אחרי ההתפתחויות בעניין.

בריטניה

הנתונים המאקרו כלכליים שמתפרסמים לאחרונה מצביעים על כך כי המשק המקומי נמצא בשלבי התאוששות מתקדמים. סקטור הייצור התרחב לרמה הגבוהה ביותר בהיסטוריה כאשר רשם קריאה מפתיעה של 62 נקודות בחודש ינואר לעומת 58 נקודות שנרשמו בחודש הקודם. סקטור הבנייה התרחב במפתיע בחודש ינואר ורשם קריאה של 53.7 נקודות. נזכיר שבחודש דצמבר הסקטור התכווץ ורשם קריאה של 49.1 נקודות. התרחבות מפתיעה נרשמה גם בסקטור השירותים בחודש ינואר זאת אחרי ההתכווצות במגזר שנרשמה בחודש דצמבר. הנתון רשם קריאה של 54.5 נקודות לעומת הצפי שעמד על 51.2 נקודות.

הנתונים האחרונים יחד עם האינפלציה הגבוהה עשויים להוות טריגר לשינוי מוניטארי בעתיד הקרוב. הפאונד עשוי לחזור למסלול ההתחזקות שלו בעולם לקראת פרסום החלטת הריבית שתתפרסם בשבוע הקרוב.

אוסטרליה

הבנק המרכזי העלה את תחזית הצמיחה לשנה הנוכחית למרות הנזקים הכבדים שנגרמו לכלכלה המקומית כתוצאה מהשיטפונות העזים שפקדו את המדינה במהלך חודש ינואר. הבנק המרכזי עדכן את תחזית הצמיחה מ-3.75% ל-4.25%, האינפלציה צפויה להישאר בגבול העליון של טווח היעד השנתי העומד בין 1%-3% ואולי קצת מעליו על רקע העלייה במחירי הדלק. הבנק המרכזי צופה כי שיעור האבטלה ירד לרמה של 4.5% במהלך השנה הנוכחית.

הצהרתו הניצית של נגיד הבנק המרכזי הוביל להתחזקות משמעותית של הדולר האוסטרלי מול מרבית המטבעות בעולם.

קנדה

הדולר הקנדי הצליח לקבוע שיא חדש מול עמיתו, השטר הירוק על רקע נתוני התעסוקה החזקים שהתפרסמו ביום שישי האחרון. המשק הקנדי הצליח ליצר 69.2 אלף משרות בחודש ינואר, פי 4 מצפי האנליסטים אשר העריכו כי המשק הקנדי יצליח לייצר 18.9 אלף משרות. שיעור האבטלה עלה ב-0.2% ל-7.8%. התחזקות הקנדי נבלמה מעט לאחר פרסום מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור אשר התכווץ ורשם את הקריאה הנמוכה ביותר בשנתיים האחרונות (41.4 נקודות). אנליסטים ציפו להתרחבות במגזר ולקריאה של 53.4 נקודות.

השבוע במרכז

ארה"ב

מתן עדות של יו"ר הפד ברננקי מול הקונגרס

מספר דורשי עבודה חדשים - קודם : 415 אלף צפי : 411 אלף

תקציב הפד ריזרב - קודם:80- מיליארד צפי:69.5- מיליארד

מאזן הסחר הבינ"ל - קודם: 38.3- מיליארד צפי: 40.4- מיליארד

סקר אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן - קודם : 74.2 צפי : 74.6

השבוע לא צפויים להתפרסם נתונים מאקרו כלכליים משמעותיים. השאלה המרכזית היא: האם התחזקותו של הדולר עשויה להימשך לאור הירידה בשיעור האבטלה שנרשמה בחודש ינואר. החרפת המשבר במצרים עשויה להוות טריגר נוסף להמשך ההתחזקות של הדולר בעולם. עונת הדוחות תמשיך לרכז עניין גם השבוע: קוקה קולה, וולט דיסני וסיסקו ימשכו את מלוא תשומת הלב של הסוחרים השבוע.

קנדה

אישורי בניה - קודם: 11.2%- צפי: 2.9%

התחלות בניה - קודם : 168 אלף צפי:171 אלף

מדד מחירי הבתים החדשים - קודם: 0.3% צפי:0.6%

מאזן הסחר הבינ"ל - קודם:0.1- מיליארד צפי:0.4- מיליארד

אחרי שסקטור התעסוקה הצביע על שיפור משמעותי, השבוע סקטור הנדל"ן יעמוד במבחן.

על פי התחזיות צפוי שיפור מסוים בענף. הדולר הקנדי ינסה לקבוע שיאים חדשים מול השטר הירוק. שבירה של רמת התמיכה של 0.9850 עשויה להוביל להמשך מהלך ההתחזקות של הדולר הקנדי עד לאזור השיא של כל הזמנים העומד בנק 0.9060.

בריטניה

מאזן הסחר הבינ"ל - קודם:8.7- מיליארד צפי:8.6- מיליארד

תפוקה תעשייתית - קודם : 0.6% צפי : 0.5%

החלטת הריבית + נאומו של נגיד הבנק המרכזי - צפי להותרת הריבית על כנה ברמה של 0.5% . לא צפויים שיניים בהיקפים של תוכנית רכישות האג"ח העומד בהיקף של 200 מיליארד פאונד

מדד המחירים ליצרן - קודם : 3.4% צפי : 1.3%

למרות הצמיחה השלילית שנרשמה ברבעון ה-4 של 2010, חלק ממקבלי ההחלטות בבנק המרכזי מתחילים להפעיל לחץ כבד על הנגיד במטרה להעלות את שיעור הריבית על מנת להילחם באינפלציה הגואה. בפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה ראינו ש-2 חברים מתוך ה-9 הצביעו בעד לעלות את שיעור הריבית, 1הצביע על הרחבת הצעדים הכמותיים ו-6 העדיפו לשמור על המדיניות המוניטארית הנוכחית. לאור נתוני המאקרו המצוינים המצביעים על שיפור משמעותי בכלכלה הבריטית והאינפלציה הגבוהה, יתכן כי עוד חברים יצביעו על העלאת ריבית בקרוב. הסוחרים ימתינו בדריכות להצהרתו של נגיד הבנק המרכזי מרווין קינג זמן קצר לאחר פרסום החלטת הריבית. נאום ניצי עשוי לחזק משמעותית את המטבע המלכותי.

גוש האירו

הזמנות מפעלים (גרמניה) - קודם: 5.2% צפי : 1.4%-

יצור תעשייתי (גרמניה) - קודם:0.7%- צפי : 0.2%

דוח חודשי של הבנק המרכזי האירופאי

נאום יו"ר הבנק המרכזי - טרישה

נתוני הייצור עשויים להעניק רוח גבית לאירו אחרי המימושים הכבדים שספג לקראת סוף השבוע.

אוסטרליה

מכירות קמעונאיות - קודם:0.3% צפי:0.5%

שיעור האבטלה - קודם : 5% צפי:5%

שינוי במספר המועסקים - קודם : 2300 צפי: 20300

נאום נגיד הבנק המרכזי

נתוני התעסוקה ירכזו את מלוא תשומת הלב של סוחרי הדולר האוסטרלי. יתכן כי נראה את ה"אוזי" קובע שיאים חדשים מול השטר הירוק במידה ונתוני התעסוקה יפתיעו לטובה.

ניתוח טכני

דולר שקל

גרף שבועי

ניתוח כללי

-הצמד בחן שוב את קו המגמה היורד באזור 3.72 המחזיק מעמד מאז אפריל 2009.

-האירועים במצרים עשויים לתמוך בהמשך התחזקות של הדולר בטווח הקצר.

-פריצה ונעילה מעל קו המגמה עשויה להזניק את הצמד עד אזור 3.75 לפחות.

-שבירה ונעילה מתחת לתמיכה בנק 3.6880 תבטל את התרחיש השוורי.

-ה-CCI הארוך משופע בחדות כלפי מעלה אך עדיין נמצא בטריטוריה השלילית.

רמות משמעותיות

התנגדות 2 : 3.75

התנגדות 1 : 3.7220

ספוט : 3.7202

תמיכה 1 : 3.6880

תמיכה 2 : 3.66

אסטרטגיה לשבוע זה: סיכוי להמשך מהלך העליות. מכירה בכישלון פריצה של קו מגמה + היווצרות תבנית דובית. יעדים: 3.6880, 3.65, 3.60, יעד נוסף פתוח. קניה בפריצה ונעילה מעל 3.7220. יעדים: 3.75, 3.80, יעד נוסף פתוח.

אירו דולר

גרף יומי

ניתוח כללי

-הצמד קבע שיא באזור 1.3860. תבנית מסוג "כוכב ערב" המעידה על שינוי כיוון נוצרה באזור השיא.

-שבירה של השפל 1.3560 עשויה להוביל להמשך מהלך הירידות של הצמד עד לכיוון רמת התמיכה המשמעותית בנקודה 1.3430.

-כישלון פריצה של התחתית 1.3560 עשויה להחזיר את השליטה לאירו. מהלך עליות עשוי להתחדש עד אזור 1.40.

-המתנדים תומכים במהלך ירידות.

רמות משמעותיות

התנגדות 2 : 1.3730

התנגדות 1 : 1.3680

ספוט : 1.3580

תמיכה 1 : 1.3560

תמיכה 2 : 1.3430

אסטרטגיה לשבוע זה: סיכוי להמשך מהלך הירידות בצמד. מכירה בשבירה של התחתית בנק 1.3560. יעדים: 1.3440, 1.3350, 2 יעדים נוספים פתוחים. קניה בכישלון שבירה של 1.3560. יעדים: 1.3680, 1.3730, 1.40, יעד נוסף פתוח.

דולר ין

גרף יומי

ניתוח כללי

-הצמד נסחר בתוך תבנית משולש מתכנס אחרי מהלך ירידה. תבנית זו מעידה בדר"כ על המשך שורט.

-שבירה ונעילה מתחת לקו המגמה העולה עשויה להצניח את הצמד עד לאזור השפל האחרון שנקבע באזור 80.24 ין לדולר.

-פריצה של המשולש עשויה להוביל למהלך עליות עד אזור 84 ין לדולר.

רמות משמעותיות

התנגדות 2 : 83

התנגדות 1 : 82.60

ספוט : 82.16

תמיכה 1 : 81.40

תמיכה 2 : 80.24

אסטרטגיה לשבוע זה: מסחר בטווח. מכירה בשבירה של תבנית משולש. יעדים:80.50, 2 יעדים נוספים פתוחים. קניה בפריצה ונעילה מעל 83. יעדים: 84, 85.90, יעד נוסף פתוח.

פאונד ין

גרף יומי

ניתוח כללי

-הצמד פרץ קו מגמה יורד וסגר מעל ממוצע נע 200 .

-ניתן להבחין בתבנית ראש וכתפיים שנוצרה בגרף . פריצה של קו הצוואר בנק 132.40 עשויה להזניק את הצמד עד לאזור 140 ין לפאונד בטווח הארוך .

-שבירה של התחתית בנק 129.50 תבטל את התרחיש השוורי .

-ה-CCI בטריטוריה החיובית לקראת חציה של אזור 100 כלפי מעלה .

רמות משמעותיות

התנגדות 2 : 139.10

התנגדות 1 : 133

ספוט : 132.36

תמיכה 1 : 129.50

תמיכה 2 : 126.20

אסטרטגיה לשבוע זה: סיכוי למהלך שוורי. קניה בפריצה ונעילה מעל 132.40. יעדים:133, 134, 139, יעד נוסף פתוח.