לאחר צניחה של 41% בהפקדות - מניית בנק FRC צללה ביותר מ-20% במסחר המאוחר
אם מישהו חשב שהרבעון הראשון של בנק First Republic (FRC) FIRST REPUBLIC BANK היה קשה במיוחד, אז זה לא נגמר. לפי הדוח הכספי שהחברה פרסמה אמש, הפיקדונות צנחו בכמעט 72 מיליארד דולר (41%) במהלך הרבעון הראשון והאכזרי בו לקוחות הבנק משכו כספים על רקע משבר שהפיל גם שלושה שלושה בנקים אחרים.
FRC מסר כי היו לו פיקדונות של 104.5 מיליארד דולר בסוף הרבעון הראשון, נתון שכלל פיקדונות של 30 מיליארד דולר שהתקבלו מבנקים גדולים בארה"ב בחודש שעבר כחבל הצלה. "הם הפסידו כנראה 100 מיליארד דולר בפיקדונות שלא כוללים את 30 מיליארד הדולרים שהם קיבלו מהבנקים הגדולים האלה", אמר אנליסט מורנינגסטאר אריק קומפטון. זה המון". יציאות הפיקדונות היו "חסרות תקדים", אמר ניל הולנד, סמנכ"ל הכספים של הבנק.
הבנק אמר שהזרימה החוצה הואטה וכי הוא נוקט בצעדים לתיקון הספינה, כולל "הפחתות משמעותיות" בפיצויי המנהלים, צמצום שטחי המשרדים ופיטורי עובדים. בנוסף, פירסט ריפבליק אמרה כי היא מצפה לצמצם את כוח האדם שלה בכ-20-25% ברבעון השני. מדובר בשינוי משמעותי עבור הבנק האזורי שמצא הצלחה על ידי התמקדות בהצעת שירותי בנקאות פרטית וניהול עושר ללקוחות עשירים באזורי חוף עירוניים.
דברים השתנו במארס בעקבות קריסת בנק עמק הסיליקון (SVB), שעוררה מפלה במניות הבנקים האזוריים והניעה לקוחות בבנקים אחרים למשוך פיקדונות. פירסט ריפבליק היה לכאורה צופה תמים מהצד, אמר קומפטון ממורנינגסטאר. למרות זאת, הוא נקלע למשבר, והמניה רחוקה מלהתאושש. נכון לסגירת המסחר אמש, המניה ירדה ב-87% עד כה השנה.
- מנכ"ל ג'יי פי מורגן: "החלק הזה של המשבר נגמר"
- ג'יי פי מורגן יקבל לידיו את כל נכסי בנק First Republic שקרס
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לפני שהבנק דיווח על התוצאות, מניותיו זינקו אתמול ב-12% במהלך המסחר עצמו ל-16 דולר שווי שוק של 2.98 מיליארד דולר, אך הן צללו במהלך המסחר המאוחר ב-22%. הבנק האזורי רשם ברבעון הראשון רווח מתואם של 1.23 דולר למניה על הכנסות של 1.2 מיליארד דולר, זאת בזמן שהאנליסטים בוול סטריט ציפו לרווח מתואם של 0.95 דולר למניה על הכנסות של 1.22 מיליארד דולר.
לבנק שבסיסו בסן פרנסיסקו היו פיקדונות בסך 176.4 מיליארד דולר בסוף הרבעון הרביעי, מה שהפך אותו בזמנו לבנק ה-12 בגודלו בארה"ב, לפי הדו"ח השנתי של החברה. אבל הרבע הראשון הקשה עשה את שלו. פירסט ריפבליק סיים את הרבעון עם רווח נקי של 269 מיליון דולר, ירידה של 33% בהשוואה לשנה.
הבנק יתקשה להרוויח ברבעון השני, אמר קומפטון של מורנינגסטאר. "אני לא רואה איך הם יהיו רווחיים ברבעון השני". עם זאת, הבנק אומר שחבל ההצלה שקיבל מבנקים גדולים בארה"ב עזר לו להתמודד עם הסערה. כאשר תזרים הפיקדון עולה על המזומנים שבהישג יד, הבנק יכול לגשת למקורות נזילות אחרים כגון הלוואות של הבנק הפדרלי למשכנתאות. אבל זה פתרון יקר. הבנק אמר כי הלוואות לטווח קצר מהפדרל ריזרב, ניירות ערך שנמכרו במסגרת הסכמי רכישה חוזרת, ומקדמות FHLB לטווח קצר וארוך הסתכמו ב-106 מיליארד דולר. עוד מסר הבנק כי יש לו גישה ליותר נזילות, כולל מזומנים ושווי מזומנים בסך 13.2 מיליארד דולר.
- המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל
- שוק האג"ח היפני - האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-2%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי?
סך ההלוואות הגיע לשיא ב-15 במרץ ל-138.1 מיליארד דולר, לפי הבנק. סך ההפקדות עמד על 102.7 מיליארד דולר נכון ל-21 באפריל, ירידה של 1.7% מסוף הרבעון הראשון. ובכל זאת, סך הוצאות הריבית של החברה עלו ל-974 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון מ-525 מיליון דולר ברבעון הרביעי. רווח הריבית נטו הסתכם ב-923 מיליון דולר, ירידה של 19.4% כתוצאה מכך.
בשיחה במהלך שיחת הרווחים של החברה, המנכ"ל מייק רופלר אמר שבסיס הפיקדונות של הבנק התייצב ועתה יתמקדו בבנייתו מחדש. "בעתיד, פיקדונות לא מבוטחים יהיו חלק קטן בהרבה מסך ההפקדות מאשר בעבר", אמר. החברה נקטה באמצעים נוספים כדי לחזק את עסקיה. לדוגמה, בחודש מרץ, המנהלים הבכירים - כולל היו"ר הבכיר ג'יימס ה. הרברט - בחרו להפחית את הבונוסים השנתיים שלהם לאפס עבור כל שנת 2023. עוד בחר הרברט לוותר על שכרו כיו"ר בכיר החל מה-12 במרץ. ב-6 באפריל, מועצת המנהלים של First Republic השעתה את תשלום הדיבידנד הרבעוני במזומן על מניות הבכורה של הבנק "כאמצעי לפיקוח נבון".
- 1.רן 25/04/2023 13:17הגב לתגובה זוהייתי עד עכשיו מאד בעד העלאות הריבית. אבל מצב הבנקים הבינוניים והקטנים בארצות הברית הפך לא משהו.העלאת ריבית פעם נוספת במאי מסוכנת ומיותרת. צריך להשאיר את הריבית על כנה מעתה עד כמה שיהיה ניתן.
טראמפ האיחוד האירופימאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות טכנולוגיה אירופיות
ממשל טראמפ מאשים את בריסל ברדיפה רגולטורית של חברות טכנולוגיה אמריקאיות ומזהיר מהטלת מגבלות, אגרות וסנקציות כלכליות על חברות אירופיות מובילות, זאת על רקע חקירות, קנסות ומאבק גובר על עתיד הכלכלה הדיגיטלית
המתיחות בין ארצות הברית לאיחוד האירופי סביב רגולציית הטכנולוגיה עולה מדרגה. ממשל טראמפ פרסם בימים האחרונים אזהרה חריגה וחריפה כלפי בריסל, שבה הוא מאיים לנקוט צעדי תגמול כלכליים ישירים נגד חברות טכנולוגיה ושירותים אירופיות, אם האיחוד לא יחזור בו ממדיניות הרגולציה, הקנסות והתביעות נגד ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות.
בהודעה פומבית שפרסם נציג הסחר של ארצות הברית, הגוף האחראי על ניהול יחסי הסחר של וושינגטון, נטען כי האיחוד האירופי ומדינות החברות בו מתמידים ב-"מסלול מתמשך של תביעות מפלות ומטרידות, מסים, קנסות והנחיות רגולטוריות" נגד חברות אמריקאיות. לדברי הממשל, צעדים אלה ננקטים לאורך שנים, חרף פניות חוזרות ונשנות מצד ארצות הברית, וללא נכונות אמיתית של בריסל לנהל דיאלוג מהותי או לשנות כיוון.
וכך, אנחנו רואים דוגמא נוספת לעקביות של ממשל טראמפ, ואם תרצו גם של MAGA, שדואג להעביר כל מחלוקת למישור כלכלי מובהק ולהשתמש בכובד המשקל של הכלכלה האמריקאית להכרעה ולסיום סכסוכים. פרשנות אחרת תוכל לומר שטראמפ שש אלי קרב ולא מוותר על אף סכסוך, אבל זה כבר תלוי בהשקפת עולם, שלא לומר פוזיציה.
איום גלוי בצעדי תגמול
בהודעת נציג הסחר נאמר כי אם האיחוד האירופי ימשיך במדיניותו הנוכחית, לארה״ב "לא תיוותר ברירה אלא להתחיל להשתמש בכל הכלים העומדים לרשותה” כדי להתמודד עם מה שהוגדר כצעדים בלתי סבירים. בין האפשרויות שעלו הוזכרו במפורש הטלת אגרות, מגבלות וצעדים רגולטוריים נגד
חברות שירותים זרות, צעדים שעשויים לפגוע ישירות בפעילותן של חברות אירופיות בשוק האמריקאי.
- ארצות הברית מאשרת לטייוואן חבילת נשק בהיקף 11.1 מיליארד דולר
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באופן חריג, הממשל אף נקב בשמות של חברות אירופיות שעשויות להיפגע מצעדי התגובה, בהן Accenture, DHL, מיסטראל, SAP, סימנס וספוטיפיי. לפי וושינגטון, חברות אלה
נהנות מפעילות חופשית בארצות הברית ומתרומה משמעותית לכלכלה האמריקאית, בעוד שחברות אמריקאיות סובלות, לטענת הממשל, מיחס מפלה באירופה.
דונלד טראמפ ומוחמד בן זאיד אאל נהיאן (רשתות)המתנה של טראמפ לאיחוד האמירויות ואיך זה קשור לזינוק של 6% באורקל
טיקטוק חותמת על הסכם להקמת מיזם משותף בארה״ב - אורקל תהיה בעלת מניות משמעותיתומי עוד?
טיקטוק וחברת האם הסינית ByteDance חתמו על הסכמים מחייבים להקמת מיזם משותף חדש שינהל את פעילות האפליקציה בארה״ב, מהלך שמסיים שנים של מתח רגולטורי ומבטיח המשכיות לפלטפורמה עם 170 מיליון משתמשים אמריקאים. המיזם, TikTok USDS Joint Venture LLC, מוערך ב-14 מיליארד דולר ומבנה הבעלות בו מבטיח רוב אמריקאי: אורקל, Silver Lake ו-MGX מהאמירות מחזיקות כל אחת 15%, סה״כ 45%; ByteDance שומרת על 19.9%; ו-30.1% מוחזקים על ידי שותפים ומשקיעים קיימים ב-ByteDance.
14 מיליארד דולר זה מחיר בדיחה. הפעילות שווה הרבה יותר, אבל הממשל האמריקאי אילץ את הקבוצה להתקפל, אחרת הוא יסיר את הרשת החברתית מהשוק האמריקאי. אורקל, סילבר לק והאמירתיים מקבלים כאן מתנה של עשרות מיליארדים. להרחבה: טראמפ נותן מתנה לאורקל - החזקה בטיק טוק לפי שווי של 14 מיליארד דולר בלבד; מה השווי האמיתי? נראה שהשאלה כנראה החשובה יותר היא מה לאיחוד האמירויות בסיפור הזה. גופי השקעה אמריקאיים ומכל העולם עמדו בתור כדי להשקיע בטיק טוק. למה בחר טראמפ באמירתיים? הקשר בין ארה"ב כמדינה לבין איחוד האמירויות מתעצם, הקשר בין טראמפ ומשפחתו להנהגה של מדינות המפרץ הולך ומתעצם כשיש ביניהם עסקאות עם רווחי עתק.
כך או אחרת, המיזם ינהל עצמאית אבטחת נתונים של משתמשים אמריקאים, הגנת אלגוריתם, פיקוח תוכן ותחזוקת תוכנה, תוך אימון מחדש של מנגנון ההמלצות על בסיס נתונים מקומיים בלבד, כדי למנוע השפעה חיצונית. מועצת מנהלים בת שבעה חברים, רובם אמריקאים, תפקח על הפעילות, ואורקל תשמש כשותפה טכנולוגית מרכזית לאימות אבטחה. ByteDance תרשום את האלגוריתם הקיים ותקבל כ-50% מרווחי הפעילות האמריקאית, מה שמאפשר לה לשמור על קשר כלכלי מבלי לשלוט ישירות.
ההסכם נולד משנים של מאבקים: כבר ב-2020 דרש הנשיא טראמפ מכירת הפעילות האמריקאית מחשש לביטחון לאומי, בשל חששות מגישה סינית לנתונים ותעמולה דרך אלגוריתמים. באפריל 2024 חוקק הקונגרס חוק תחת ממשל ביידן, האוסר אפליקציות בשליטה ״עוינת זרה״ אלא אם יימכרו, עם מועד יישום ראשוני בינואר 2025. האפליקציה הושבתה ל-24 שעות ב-18 בינואר 2025, אך טראמפ, עם חזרתו, דחה את האיסור בצווים נשיאותיים כדי לאפשר משא ומתן. הסכם מסגרת נחתם בספטמבר 2025 בין מזכיר האוצר סקוט בסנט לסגן ראש הממשלה הסיני חה לי-פנג, לאחר פגישות טראמפ-שי באוקטובר שכללו חידוש רכישות סויה אמריקאית על ידי בייג׳ין והקלות על יצוא מינרלים קריטיים.
- מהמחיר של חוק הגיוס ועד המחיר של ה-AI: תמונת מצב
- מה אפשר ללמוד מהדוחות של אורקל על בועת ה-AI?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המהלך מחזק את אורקל כספקית תשתיות לעסקאות רגישות, עם זינוק של 6% במנייתה במסחר מאוחר, המשקף ציפיות להכנסות נוספות מענן ואבטחה. עבור טיקטוק, שתומכת ב-7 מיליון עסקים קטנים בארה״ב דרך פרסום ומסחר אלקטרוני, ההסדר מבטיח גישה לשוק של 170 מיליון משתמשים יומיים, אך מבקרים כמו הסנאטור רון ויידן טוענים כי שמירת קשרי ByteDance עלולה לא להספיק בהגנה על פרטיות. במישור הגיאופוליטי, העסקה מסמנת התמתנות ביחסי ארה״ב-סין, עם התקדמות בנושאי סחר, ומאפשרת לטיקטוק להתמקד בצמיחה גלובלית תוך התאמה לדרישות מקומיות. הפעילות האמריקאית מייצרת כ-20% מהכנסות טיקטוק העולמיות, המוערכות ב-120 מיליארד דולר בשנה, והמיזם צפוי לשמור על תאימות עם חוקים דומים באירופה ובאוסטרליה.
