מייד אין צ'יינה: מה המשקיעים מצפים מדוחות טסלה?
כמעט 620 מיליארד דולר. זה שווי השוק של טסלה TESLA INC (TSLA). הרבה יותר מג'נרל מוטורס GENERAL MOTORS (GM), עם קצת פחות משווי של 80 מיליארד, פורד FORD MOTOR CO (F) עם 55 מיליארד ופולקסוואגן VOLKSWAGEN A G ORD (VWAGY) עם שווי של כמעט 165 מיליארד דולר.
עם זאת, המניה שהגיעה לפסגה בסוף ינואר - מעל 900 דולר, ירדה מתחילת השנה בכמעט 12% ומהשיא ירדה בלא פחות מ-27%. אחרי הביצועים המרשימים של 2020, שראו את המניה קופצת ממחיר של 130 דולר לכמעט 800 דולר, הגיוני שתהיה ירידה. אבל בניגוד ליתר השוק, שמרביתו החל לרדת באמצע פברואר בשל חששות האינפלציה, טסלה הייתה סוג של סנונית. בכל מקרה מאז הנאסד"ק שובר שיאים, טסלה מאחור.
עכשיו השוק מצפה לראות את הביצועים בדוחות הכספיים וזה ישפיע על המשך הטרנד של המניה, בין אם לחיוב או לשלילה. הציפיות של המשקיעים מהחברה הן בשמיים. כרגיל. הם התרגלו לטוב. אי הכאת התחזיות, עבור משקיעי טסלה, נחשבת לאכזבה כשהחברה הכתה את התחזיות ב-3 מתוך 4 הרבעונים האחרונים.
למה מצפים בשוק?
במבט מלמעלה, בקונצנזוס צופים רווח למניה (EPS) של 94 סנט. זה מהווה עלייה של 113% ביחס ל-EPS ברבעון המקביל אשתקד שעמד על 44 סנט בלבד. בשורת ההכנסות, בשוק צופים עלייה של 90% ל-11.4 מיליארד דולר.
- מאסק משנה כיוון: הרובוטים האנושיים יהיו 80% מהמיקוד של טסלה
- טסלה נגד טראמפ? מכתב לא חתום מטעם החברה: מלחמת הסחר פוגעת בנו
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל השוק בוחן לא רק את ההכנסות, אלא גם את המקור שלהן וגם איך מתקדמת החברה בפיתוח הסוללות שלה. טסלה מפרסמת אחת לרבעון את כמות הרכבים שהיא מוכרת, כשמה שחשוב מאוד למשקיעים זה הפעילות בשוק הסיני שמהווה את השוק הגדול ביורת בתחום ה-EV ומכאן חשיבותו לא רק לטסלה אלא גם לכלל תעשיית הרכב החשמלי (EV) ושוק הרכב בכלל.
לטסלה היו בעיות בסין בחצי השנה האחרונה, כולל בעיית תדמית שנוצרה עקב תקלות ברכבים שיוצרו במפעל בסין והריקול שהחברה נאלצה לעשות לעדכון חומרה עבור מרבית הרכבים שיוצרו שם. "סיפור הצמיחה בסין נמצא בראש הרשימה עבור טסלה", אומר האנליסט דן אייבס מוודבוש. "מדובר בשוק מפתח עבורה, כשאנחנו מאמינים ש-40% מהמכירות שלה יגיעו משם בשנה הבאה ולהערכתי זה מה שיסמן אם המניה תעלה או תרד", הוסיף.
האנליסט גורדון ג'ונסון מ-GLJ אומר כי דווקא המכירות שלה בסין בשנה הנוכחית ירדו בלמעלה מ-9%, למרות שמרבית החברות האחרות המתחרות בשוק ה-EV עלו במכירות. "נראה ברור שלחברה יש בעיית ביקוש בסין, כשמכירות חלשות שם ברבעון השני משמען הכנסות חלשות", כתב לאחרונה גורדון במכתב למשקיעים.
- אנבידיה יורדת 2.6%, טסלה 2% - מגמה מעורבת במדדים כשכל העיניים על פאוול
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
בנוסף, צריך לראות איך ומתי החברה תסיים את 2 המפעלים שלה, הראשון באוסטין טקסס והשני בברלין בגרמניה, כששניהם קריטיים, מאחר ובראשון צפויים להרכיב את הסייברטראק, שאמורה להתחרות בפיקאפים הגדולים של פורד ו-GM, והשני אמור לחזק את החברה באירופה מול התחרות ההולכת ונהיית קשה יותר מיום ליום מול פולקסוואגן.
החברה אמרה כי היא צופה שהמפעלים יהפכו ל"מבצעיים" כבר השנה כשבשנה הבאה יעבדו בקיבולת מסחרית, אבל היא לא דיווחה באילו נפחים. זאת במיוחד לנוכח המחסור בשבבים שכבר השבית לה פסי ייצור.
גם תחום הסוללות מאוד חשוב למשקיעים, כשהחברה עוד לא הציגה פריצת דרך משמעותית, כשבמקביל מחירי הסחורות כמו ליתיום שחיוניות לשוק ה-EV עולות בשל הביקושים הגבוהים מצד המתחרות. זה גם אחד מהגורמים לעובדה שהחברה העלתה את מחירי הרכבים שלה 5 פעמים מאז תחילת השנה.
כך או אחרת, לפני מספר חודשים השיקה טסלה את המכוניות שלה בארץ (דגמים עיקריים). אז נכון, ישראל היא שוק קטן באופן יחסי למדינות בעולם, ועדיין אפשר ללמוד מהביקושים הגדולים בארץ שמדובר במותג מנצח. השאלה הגדולה היא האם מאסק יהיה מסוגל לשמור על המותג. להפוך למותג דרוש סט של תכונות וזה הצליח, לשמר את המותג מול המותגים האחרים והחדשים דורש סט נוסף של תכונות, אם זה יצליח וטסלה תישאר מותג על בשנים הבאות, זה יהיה הישג גדול.
- 2.טסלאי 26/07/2021 16:57הגב לתגובה זוכל רכב הוא כמו אייפון - לא רק שטסלה מרוויחה עליו במכירה, הוא גם מספק לה הכנסות על טעינת הרכב בתחנות הטעינה של טסלה, דמי ביטוח חודשיים, מנוי לנהיגה עצמית, מנוי לטסלה אפ-סטור ועוד... וצי המכוניות של טסלה רק גדל מיום ליום - השנה יימכרו כמיליון מכוניות, בשנה הבאה כבר 2 מיליון וכו'...
- 1.רונן 26/07/2021 12:45הגב לתגובה זויש משמעות למושג תחרות רק אם יכולת הייצור גדולה מהביקוש. וטסלה בשנים תמכור כל מכונית שתצליח לייצר. טסלה היא יצרן המכוניות החשמליות המוביל בסין (למעט מכונית מיניאטורית שנמכרת ב 5000 $) וצומחת מעל 50% בשנה לשנים הקרובות
Lakera מייסדי (Lakera )צ'ק פוינט רוכשת חברה לאבטחת ה-AI ב-300 מיליון דולר; מצפה להיות מובילה בתחום
רכישה לא סטנדרטית של צ'ק פוינט - חברה שוויצרית בולטת באבטחת מידע ב-AI עם 70 עובדים (11 דוקטורים); ההכנסות בשלב זה עדיין נמוכות - הפוטנציאל גבוה
צ׳ק פוינט מודיעה על רכישה לא שגרתית כדי להיכנס לעולם ה-AI Secuirty הצומח מאוד. על פי ההערכות היא תשלם כ-300 מיליון דולר עבור Lakera.AI, אחת מהחברות המובילות בעולם לאבטחת יישומי Agentic AI.
צ׳ק פוינט סבורה שהיא תוכל לייצר סטנדרט חדש באבטחת AI, עם הגנה מקצה לקצה על כלל מערכות ה-AI הפועלות בארגון, וכך תאפשר לארגונים ברחבי העולם לאמץ טכנולוגיות AI בצורה מאובטחת ובקנה מידה רחב.
חברת Lakera.AI, שנוסדה בשנת 2021 על ידי מומחי AI יוצאי Google ו-Meta, נבנתה במיוחד עבור סביבות AI, עם אבטחה בזמן אמת ומחקר מתקדם בליבת הפעילות שלה. החברה מספקת הגנה על LLMs, סוכני AI ו-MCP, ומפעילה מרכזי מחקר ופיתוח בציריך ובסן פרנסיסקו. ל-Lakera כ-70 עובדים, מהם 11 בעלי תואר דוקטור.
הפלטפורמה של Lakera.AI משלבת הגנה מתקדמת בזמן אמת עם בדיקות תקיפה מתמשכות (Red Teaming), ומונעת פעולות לא מורשות או חריגות תוך כדי פעילות ה-AI. שני הפתרונות המרכזיים שלה, Lakera Red ו-Lakera Guard, מספקים הערכות מצב לפני פריסה ואכיפה בזמן אמת, כדי להגן על LLMs, סוכני AI וזרימות עבודה מולטי-מודליות. החברה פיתחה את פלטפורמת אבטחת מערכות Gandalf AI, שנחשב לאחד מפרויקטי ה-Red teaming הגדולים בעולם ה-AI, עם למעלה מ-80 מיליון נקודות נתונים של תקיפות. הפלטפורמה משמשת ככלי מחקרי ואנליטי להבנת נקודות תורפה במערכות AI. כל זה מאפשר מערך הגנה מתפתח שמקדים את האיומים החדשים בעידן ה-AI, ומספק לארגונים את הביטחון הדרוש לשימוש בטכנולוגיות AI בקנה מידה רחב. Lakera משרתת לקוחות מ-Fortune 500 ברחבי העולם, ותומכת ביותר מ-100 שפות.
- פאלו אלטו רכשה את סייברארק, אז למה צ'ק פוינט ירדה?
- צ'ק פוינט רוכשת את Veriti הישראלית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם השלמת הרכישה, מטה Lakera בציריך יהפוך למרכז המחקר והפיתוח הגלובלי של צ׳ק פוינט בתחום אבטחת
AI. המרכז החדש יפעל לצד מרכז הפיתוח בתל אביב, וישמש מוקד לפיתוח טכנולוגיות מתקדמות ולהובלת חדשנות בתחום אבטחת ה-AI – וימצב את צ׳ק פוינט כמובילה עולמית בהגנה על ארגונים מבוססי AI ובעיצוב עתיד אבטחת ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיאנבידיה יורדת 2.6%, טסלה 2% - מגמה מעורבת במדדים כשכל העיניים על פאוול
בעוד כ-4 שעות תתפרסם החלטת הריבית ובינתיים אפשר לחתוך את המתח בוול סטריט עם סכין; אנבידיה מאבדת גובה אחרי שהסינים אסרו על מכירת שבבים שלה, הואנג "מאוכזב"; הרובוטקסי של וויימו של גוגל מתרחב בסן פרנסיסקו - גוגל עולה וטסלה נלחצת ללמטה
בוול סטריט ממתינים בדריכות לרגע שבו הבנק המרכזי של ארה"ב יכריז על ההחלטה המוניטרית שלו. האווירה היא של תחושת המתנה כללית: המשקיעים מעריכים כמעט בוודאות שהריבית תרד ברבע אחוז, אבל הדרמה האמיתית תהיה במסרים שילוו את ההודעה.
בינתיים ה-S&P ללא שינוי ועומד על האפס, הנאסד"ק יורד 0.2%, מנגד הדאו עולה 0.6%.
הפוקוס המרכזי יהיה לא רק על עצם ההפחתה, אלא בעיקר על התחזית שיגישו חברי הוועדה המוניטרית בעיקר תרשים הנקודות המפורסם ("dot plot") שמשקף את הציפיות שלהם למסלול הריבית בשנה הקרובה. השוק מחפש סימנים לשאלה עד כמה הפד חושש מהאטה בשוק העבודה, והאם הוא מוכן לרדת מהר יותר או עמוק יותר מהצפוי.
בזמן כתיבת שורות אלו, יושבים חברי ועדת השוק הפתוח, שמעולם לא הייתה מפולגת יותר, לישיבה מכרעת בנוגע להחלטת
הריבית. למרות שאולי נראה שוב החלטה שלא התקבלה פה אחד, התוצאה די ידועה מראש. הורדת ריבית של רבע אחוז. הורדת ריבית ראשונה מאז הבחירות. התיקון המאסיבי של מספר המשרות החדשות, יחד עם זינוק במספר הבקשות הראשונות לדמי אבטלה לא ממש מותירים ברירה לפאוול. ייתכן שכמה
מחברי הפד' העקשנים, שדואגים מהעובדה שהאינפלציה עדיין תקועה כאחוז מעל היעד, עוד יצביעו על השארת הריבית ברמתה הנוכחית. סביר גם להניח שאותם שהצביעו בעד הורדת הריבית בפעם הקודמת, בתוספת המינוי החדש של טראמפ שאושר השבוע בסנאט, יצביעו בעד הורדה של חצי אחוז, אבל
לפי כל ההערכות הרוב יצביע בעד הורדת ריבית של רבע אחוז - לכתבה המלאה על הורדת הריבית ומה מצפה לנו בעוד שעות בודדות
אתמול וול סטריט סיימה את יום המסחר בירידות קלות: הנאסד״ק ו-S&P 500 ירדו ב־0.1%, ואילו הדאו ג'ונס איבד 0.3%.
בעוד וול סטריט נמצאת בתחושת המתנה, בבורסה בתל אביב הפאניקה שולטת. המדדים המרכזיים יורדים עד 2% כשנאום נתניהו מכה גלים וגורם למימושים לרוחב הטבלה - לסקירת תל אביב
- סולאראדג׳ קפצה ב-8%, צ׳ק-קאפ זינקה ב-19%; הנאסד״ק סיים סביב ה-0
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל יש את אלו שתוהים בקול האם נראה היום תרחיש אגרסיבי אפילו יותר האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט? על רקע נתוני תעסוקה חלשים,
אינפלציה שנותרה מעל היעד ולחצים פוליטיים מהבית הלבן,יש את מי ששואל אם יש סיכוי שנראה צעד חריג יותר של חצי אחוז - החוזים על חוזי הפד' מספרים שקיים סיכוי כזה של כ-10%.
