המדיניות של ביידן פוגעת במניות שבבים: האם טראמפ יחזיר את העליות?

ממשל ביידן פרסם תקנות חדשות שמגבילות את היצוא של שבבי בינה מלאכותית למעל 120 מדינות, ולא רק לסין כפי שהיה בעבר. ההשפעה המיידית על שוק השבבים ניכרת: מניית אנבידיה ירדה ב-2.6%, מדד SOX נחלש ב-0.8%, ומניות מיקרון ירדו ב-4.6%. ישראל לא הוגדרה בין המדינות שיקבלו גישה חופשית לשבבים המתקדמים, דבר שהתקבל בהפתעה גדולה. 

מה כוללות התקנות החדשות?
התקנות שהוכרזו כוללות מגבלות על מספר השבבים המתקדמים שניתן לייצא, לצד דרישות רישוי מורכבות יותר. לדברי שרת המסחר, ג'ינה ריימונדו, המטרה היא להגן על ביטחון המדינה, תוך שמירה על הובלה טכנולוגית של ארה"ב. עם זאת, חברות מובילות כמו אנבידיה טוענות שהמהלך עלול לפגוע בחדשנות האמריקאית ולחזק את התחרות מצד סין במדינות המוגבלות.

אנבידיה מגיבה בחריפות
אנבידיה, שנפגעה משמעותית מהמגבלות הקודמות שהטיל ממשל ביידן ב-2023, מתחה ביקורת על המהלך החדש. לדברי נד פינקל, סגן נשיא לענייני ממשל בחברה, התקנות עלולות "להטיל שליטה בירוקרטית על תעשיית השבבים האמריקאית, ולהגביל את שיווקם הגלובלי של שבבים, מחשבים ותוכנות."

האם טראמפ יהפוך את המדיניות?
עם כניסתו הקרובה של דונלד טראמפ לתפקיד הנשיא, צפויה המדיניות כלפי AI לעבור שינוי. במהלך הקמפיין, הבטיח טראמפ לבטל את צווי הבינה המלאכותית של ביידן ולהוריד את רמת הרגולציה על פיתוח טכנולוגיות מתקדמות. אם הממשל החדש יבטל את התקנות, אנבידיה ושאר חברות השבבים עשויות לחזור לצמיחה, במיוחד בשווקים שבהם המגבלות פוגעות כרגע.

• AMD מציגה תחזית צמיחה אגרסיבית - שוק הבינה המלאכותית לא עוצר
• האטה בקצב המכירות של TSMC: האם הצמיחה מתמתנת?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

השפעה ארוכת טווח על שוק השבבים
התקנות של ביידן לא צפויות להיכנס לתוקף לפני תקופת תגובות של 120 יום. בזמן זה, טראמפ עשוי לשנות או לבטל את המגבלות. אם אכן יתרחש שינוי במדיניות, החברות האמריקאיות יוכלו לנצל שוב את הפוטנציאל הגלובלי בשוק הבינה המלאכותית, שצפוי להיות קריטי בעשור הקרוב.

שאלות ותשובות בנושא התקנות החדשות והשלכותיהן

מהן ההשלכות של התקנות החדשות על תעשיית השבבים האמריקאית?
התקנות מקשות על החברות האמריקאיות לייצא שבבים מתקדמים, דבר שמוביל להפסד הכנסות ולחיזוק התחרות מצד חברות סיניות.

כיצד משפיעות המגבלות על אנבידיה?
אנבידיה, שמובילה את תחום שבבי הבינה המלאכותית, נפגעה מהמגבלות הקודמות, וההרחבה הנוכחית מחריפה את האתגר. החברה טוענת שהתקנות עלולות לפגוע ביכולת שלה לשמור על הובלה טכנולוגית.

• באפט קונה גוגל ומוכר אפל; אך אפל עדיין ההשקעה הסחירה הגדולה בתיק
• 5 עובדות על וורן באפט והאם הוא ממשיך לממש באפל?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו

האם טראמפ צפוי לשנות את המדיניות?
טראמפ כבר הבטיח לבטל את צווי הבינה המלאכותית של ביידן ולהקל על הרגולציה בתחום. אם יעשה זאת, תעשיית השבבים עשויה ליהנות מחזרה לפעילות גלובלית רחבה יותר.

כיצד עשויה סין להגיב למגבלות?
המגבלות עשויות לדחוף את סין לפתח שבבים מתקדמים באופן עצמאי, דבר שעלול להקטין את התלות שלה בטכנולוגיה אמריקאית ולהגדיל את השפעתה בשווקים הגלובליים.

מה צפוי לקרות לשוק המניות בתחום?
בטווח הקצר, ייתכן המשך לחצים על מניות השבבים, אך שינוי במדיניות האמריקאית תחת טראמפ עשוי להוביל לעליות מחודשות.