הגיוסים באג"ח הקונצרני נמשכים: שלמה החזקות וא.דורי בהנפקות מוצלחות
שוק האג"ח הקונצרני הראשוני ממשיך לרתוח וגיוסי ההון מתרחבים בימים האחרונים גם לחברות הנחשבות למסוכנות יותר.
שלמה החזקות, שבשליטת איש העסקים שלמה שמלצר, הודיעה היום (יום ג') על השלמת הנפקת אג"ח חברה, במסגרת הרחבה של סדרה ט', ממשקיעים מוסדיים ומהציבור, בהיקף של 145 מיליון שקל. זאת בנוסף ל- 130 מיליון שקל שגויסו בהנפקה הקודמת.
בדומה להנפקה של החברה לפני כחודש, גם הנפקה זו רשמה הצלחה מרשימה במסגרתה נרשמו ביקושי יתר של כ- 80 מיליון שקל. בסיום המכרז לציבור נקבעה הריבית על 4%. ההנפקה נועדה לצורך הפעילות השוטפת של חטיבת הליסינג.
נציין כי אגרות החוב, המגובות ב- 100% ביטחונות (כלי רכב), מדורגות בדירוג A2 ע"י מידרוג .
לדברי ניר גלילי, מנכ"ל שלמה החזקות, "הגיוס הנוכחי הוא הרחבה של סדרת אגרות חוב החדשה שהונפקה לפני כחודש. ההנפקה הקודמת הייתה מוצלחת ביותר עבור שלמה החזקות, אשר הסתיימה בביקושי יתר של כ- 160 מיליון שקל. מתוך כך, החלטנו להרחיב את הסדרה ולגייס אג"ח נוסף, זאת על מנת להמשיך בפעילות השוטפת של חטיבת הליסינג ולעמוד בעודף הביקוש לאג"ח סדרה ט' של שלמה החזקות. אין ספק שהצלחת ההנפקה הנוכחית, כמו גם, הצלחת ההנפקה הקודמת מבססת ומוכיחה פעם נוספת את האמון הרב שמביע ציבור המשקיעים בחברה ובבעל השליטה שלה".
בגיוס שנערך לפני כחודש הנפיקה חברת שלמה השקעות, ממשקיעים מוסדיים ומהציבור, אג"ח סדרה ט' בהיקף של כ- 130 מיליון שקל.
א.דורי לקראת השלמת גיוס של 100 מיליון שקל
גם קבוצת א.דורי הציבורית, שבשליטת קבוצת אורי דורי וקבוצת גזית גלוב, דיווחה היום. החברה מסרה כי כי השלימה בהצלחה את השלב המוסדי בהנפקת איגרות חוב (סדרה ה') והבטיחה גיוס של כ-80 מיליון שקל. במסגרת ההנפקה נרשמו ביקושים ערים של כ-197 מיליון שקל, המהווים ביקוש יתר של פי 2.5 מכמות ניירות הערך שהוצעה למשקיעים המוסדיים.
את ההנפקה הובילו החתמים לאומי חיתום, כלל חיתום, אקסלנס חיתום, איפקס חיתום ומיטב חיתום.
כמקובל, בשלב המוסדי הבטיחה החברה את גיוסו של כ-80% מסכום ההנפקה הכולל, וביום חמישי הקרוב היא צפויה להשלים את השלב הציבורי בגיוס, בו היא מצפה להשלים את יתרת הסכום, כך שסך ההנפקה יסתכם בכ- 100מיליון שקל. יצויין, כי אגרות החוב מדורגות בדירוג A3/Negative על-ידי מידרוג.
אגרות החוב (סדרה ה') שהוצעו הינן שקליות ונושאות ריבית רבעונית משתנה. במכרז, שנערך על המרווח שיתווסף לקופון אג"ח ממשלתי 817, נקבע מרווח של 5.6% לעומת מרווח מקסימלי בשיעור של 6.8%. האג"ח הממשלתי האמור נושא כיום , עד נובמבר הקרוב, ריבית בשיעור של 1.67%.
הריבית ללא שינוי - מה יהיה בהמשך?
בנק ישראל הלך "על בטוח"; איך החלטת הריבית הבאה קשורה למה שיקבע הפד' בארה"ב; ומה הגורמים שמשפיעים על הריבית?
בנק ישראל הותיר את הריבית על 4.5%. הוועדה המוניטרית של בנק ישראל, בראשות הנגיד פרופ' אמיר ירון, הלכה על בטוח והחליטה על רקע אי הוודאות הביטחונית לא להוריד את הריבית.
על פי תחזית חטיבת המחקר של בנק ישראל מלפני חודש-חודשיים, יבצע בנק ישראל שלוש הורדות דירוג והריבית הממוצעת ברבעון השני של 2026 תהיה 3.75%. עם זאת, תחילת סבב הורדות הריבית הזה נדחה על רקע חששות של בנק ישראל מאי הוודאות בנוגע למצב הגיאופוליטי. יש כלכלנים שמעריכים שהריבית תרד ל-3.25%-3.5% בעוד שנה מהיום.
ההודעה הבאה צפויה להיות ב-29 בספטמבר, אחרי שיו"ר הפד' ידווח על הריבית בארה"ב שצפויה לרדת. יש סיכוים סבירים כעת שתהיה הורדה אצלנו, אבל בבנק ישראל מציינים שזה יהיה בהתאם לאירועים השוטפים ועל פי ההתפתחויות.
- מתי הריבית תתחיל לרדת?
- הורדת הריבית מתרחקת: המציאות הבטחונית מכתיבה את הקצב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נשיא לשכת רואי החשבון, רו"ח חן שרייבר, בתגובה על החלטת בנק ישראל להשאיר את הריבית על כנה: "אנחנו מאד מאוכזבים מההחלטה והססנות הייתר שמגלה בנק ישראל בכל הנוגע לקביעת אחוז הריבית במשק מזה זמן רב. ציפינו שבשלב הזה הנגיד יוריד את הריבית, אפילו ברבע
אחוז, רק בשביל לאותת למשק שתקופה ארוכה כבר מצפה להורדת הריבית. כמי שמחוברים לעסקים ולמצב בשטח, על פי הערכות שלנו בלשכת רואי החשבון כ-70% מהעסקים הקטנים שנפתחו בשנתיים האחרונות, מצויים בסכנת קריסה. לכך יש להוסיף כמובן את כלל בעלי העסקים ונוטלי המשכנתאות, שמתקשים
מאד להתנהל בסביבת ריבית כל כך גבוהה. גם ההצמדות למה שיעשה נגיד הפד איננה ברורה בכלל , ישראל וארה״ב זה לא אותו גודל, לא אותם השווקים ולא אותם הפרמטרים הכלכליים. לנו רק שוב נותר לקוות שהפעם זו באמת הפעם האחרונה שהריבית במשק אינה יורדת בתקופה הקרובה".
