יש לי 100 אלף שקל פנויים להשקעה - איפה לשים את הכסף?

לרבים יש סכום כסף משמעותי שהם לא יודעים מה לעשות בו. בחלק גדול מהמקרים לא עושים בו כלום - ואז הוא בעו"ש, או בפיקדון מתגלגל. אבל זו הדרך הכי נכונה להפסיד כסף, לא להרוויח. יש לכם כסף בחשבון ואתם לא צריכים להשתמש בו לטווח המיידי, תשקיעו אותו. הסיכוי שלכם להרוויח יותר מאשר בעו"ש או בפיקדון יומי-שבועי מתגלגל הוא גדול. 

אנחנו מקבלים, כל הזמן, שאלות בסגנון - יש לי 100 אלף שקל פנויים, איפה כדאי להשקיע?. יש אחרים עם סכומים נמוכים יותר או גבוהים יותר, אבל יש מאות אלפי אנשים שלא יודעים מה לעשות עם הכסף הפנוי שלהם. אין לזה תשובה פשוטה ואחידה, אבל יש לנו תשובות ל"פרופילים שונים של משקיעים", אחד מהם - יתאים לך.  

כדי להתחיל לענות, צריך קודם כל לדעת מי אתם? נדגים אם דוגמות קיצוניות - אם אתם מיליונרים מסודרים עם 5 דירות בבעלותכם, ושכר שעולה על ההוצאות שלכם, ואתם גם לא מאלו שלא ישנים בלילה כשיש ירידה של כמה ימים רצפים בבורסה, אז מתאים לכם לקחת סיכון בכסף הפנוי - כנראה שלא הכל יהיה במניות, בהגדרה מבין שני חומרי הגלם של עולם ההשקעות, הבסיס והרוב מופנה לאגרות חוב, אבל במקרה כזה, האמת שהמניות יכולות להיות הרוב הגדול, אפילו הכל. זה לא כסף נדרש, זה לא כסף לטווח קרוב, זה לא כסף שהפסדו ישנה מאוד למשקיע.

דוגמה שנייה - אתם זוג שחוסך שקל לשקל כדי לקנות דירה וצברתם 250 אלף שקל ואתם מתכננים לקנות דירה עוד שנה. אתם לא יכולים להפסיד. זה כסף נדרש ונחוץ, אתם צריכים ללכת על בטוח. גם טווח ההשקעה שלכם הוא קצר. כאן, האפיק הסולידי יהיה הרוב הגדול אם לא כל ההשקעה. 

• קרנות השקעה כשרות: ניתוח ביצועים בשוק הישראלי
• הקרן המכניסה ביותר בישראל - הנה הסיבה (השלילית) שאף אחד לא עוזב אותה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

כדי לדעת "מי אתם"? יש כמה שאלות בסיסיות - מה גילכם? ככל שאתם צעירים יותר יהיה משקל גדול יותר למניות. כמה אתם מכירים, אם בכלל, את שוק ההון? ככל שיותר כך ההערכה היא שאתם לא תברחו שהשוק יירד ותהיו בכלל מחושבים ושקולים יותר, ולכן מרכיב מסוים של מניות יתאים לכם. 

שאלות נוספות הם על טווח ההשקעה - ככל שיותר זמן כך יש מקום ליותר מניות כי מניות הן השקעה עם תשואה עודפת לטווח ארוך (אבל לא בהכרח בטווח הקצר). יש חשיבות גדולה לסכום ההשקעה והחשיבות שלו להשקעות שלכם בכלל/ לתיק כולו. ברור שאם אתם משקיעם רבע מהכסף הפנוי שלכם, אז היכולת שלכם להפסיד גדולה יותר מאשר אם תשקיעו את כל הכסף הפנוי שלכם. 

השכר שלכם חשוב לבחינה "איזה משקיעים אתם" ויותר חשוב - האם אתם מוציאים יותר מהשכר, ככל שהשכר מספיק לכם כך אפשר לקחת סיכונים גדולים יותר בסכום להשקעה. כמו כן יש לבחון את מידת היכולת שלכם לישון טוב בלילה עם הפסדים. זה לא דווקא קשור לעושר או ביטחון כלכלי. יש לכם השקעות של 100 אלף שקל והפסדתם 5 אלף שקל - איך תשנו בלילה ואיך תתנהלו עם התיק? יכול להיות שזה כל הכסף שלכם ואתם רגועים, כי מבחינתכם זאת דווקא הזדמנות. יכול להיות שאתם מיליונרים ואתם בלחץ והיסטריה ותרצו לממש את כל התיק מחר בבוקר. 

• מהם דמי הניהול על קרנות סל בחו"ל? ועל הקרנות החדשות של ואנגארד
• להשקיע בבורסה דרך קרנות - האפשרות של 70/30, 60/40 - מה התשואות ואיך בוחרים?
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?

התיק צריך להיות מותאם לאופי שלכם. אם אין לכם סיבולת להפסד בכלל - אין מקום למניות בתיק.  בסופו של התהליך הזה שהוא דקות ספורות, אתם מגלים את תמהיל ההשקעות המתאים לכם. 

הנה דוגמה על הסקלה של משקיע שמרני, מתון, מאוזן, אגרסיבי, ספקולטיבי. רמת הסיכון הזו תקבע את פיזור התיק בין "חומרי הגלם" - אג"ח ומניות ואיפה בדיוק - בארץ או בחו"ל. ואל תדאגו - אנחנו לא שולחים אתכם לבנות תיק השקעות. 

נניח שאתם ממוצע ושאתם חוסכים לכמה שנים טובות. לממוצע היום מציעים מניות בשיעור של 30%-40% להשקעות שהם מעל שנה. השאר אג"ח ואפילו פיקדונות וקרנות כספיות. אם מדובר על מתחת לשנה - מרכיב המניות יהיה נמוך משמעותית. אם אתם חוסכים לטווח מאוד ארוך - שיעור המניות אמור לעלות אפילו מעל 40%. 

זה כאמור לפרופיל של "משקיע מאוזן" מבחינת סיכון. משקיע אגרסיבי, וספקולנטי יהיה עם רמות גבוהות של מניות בכל אחד מהטווחים. משקיע שמרן או מתון יהיה עם שיעור מניות נמוך יותר. ברגע שאתם יודעים את ההרכב שמתאים לכם אתם יכולים לפעול באופן ישיר - זה בעיקר ולמתקדמים, כשהרוב צריכים לפנות ליועץ השקעות או לקנות באופן ישיר קרנות נאמנות מחקות וקרנות סל לפי התמהיל שנקבע להם. לקנות בהתבסס על דמי ניהול נמוכים, תשואות בעבר - רק לוודא שאין משהו חריג, בסופו של דבר קרנות מחקות וקרנות סל עוקבות אחרי מדדים אז הן אמורות לתת את תשואת המדד, אבל שווה לעקוב לאחור כדי לראות שזה אכן כך.

אל תחששו מהתהליך הזה, יש מקורות מידע מפורטים - גם אצלנו באת ר- שיספקו לכם מידע מלא על המכשירים העוקבים שהם ל-90% מהאוכלוסייה ואפילו יותר הפתרון האידיאלי. המחשה - ראיתם שאתם צרייכם להשקיע 40% במניות ו-60% באג"ח - פזרו את האג"ח על ישראל - כ-50% (אג"ח כללי, או לחלק על אג"ח קונצרני ואג"ח ממשלתי לתקופות שונות), 105 על אג"ח עולמי, ואת המניות - 40% לחלק בין ישראל לוול סטריט - בין מדד 125 ל-S&P 500. איך לחלק? הגופים הגדולים מחלקים יותר לוול סטריט אבל זה כי יש להם כסף שגדול על השוק המקומי, אם זה היה תלוי בהם היתה הטייה לשוק המקומי, קחו 50%-60% לשוק המקומי, היתר לוול סטריט. 

מה שאנחנו כותבים זה הבסיס וזה מספיק לנהל תיק קרנות מחקות או קרנות סל. רק חשוב לנו להדגיש - זו לא המלצה, אתם צריכים לעשות את בדיקת הסיכון והתמהיל הנכון לכם ואז לקבוע את ההרכב ולרוץ קדימה. בדרך צריך אחת לתקופה לבדוק את המשקולות ולראות אם אתם במסלול הנכון ובמשקולות הנכונים ואז לעשות התאמות - לא כל חודש, כל חצי שנה-שנה.

כללי השקעה לכסף הפנוי

השקעות לטווח קצר - עד שנה  

כאשר מדובר בכסף שמיועד לשימוש מאוד קרוב, המשימה העיקרית היא לשמור על ערכו. כאן נכנסים לתמונה פיקדונות בנקאיים שנותנים סביב 4.2% לשנה, או קרנות כספיות - מכשיר השקעה שאמור לספק קצת יותר מהפיקדון. קרן כספית פועלת כמעין קופה משותפת שמנהלת עבור המשקיעים פיקדונות בנקאיים, מק״מים ואג״ח ממשלתיות קצרות. היתרון הגדול שלה הוא הנזילות, ניתן לפדות את ההשקעה בכל יום, לעומת פיקדון שלרוב כדי להשיג ריבית תשואה צריך לנעול אותו לשנה. 

הקרן מתאימה מאוד למשקיעים שרוצים לשמור על ערך הכסף, אך לא להיות כבולים למסלול אחד. עם זאת, אם בנק ישראל יתחיל להוריד ריבית, התשואה בקרנות הללו תישחק.

לצד המכשירים האלו, אתם יכולים להשקיע גם בקרנות 9/10 80/20 אם יש לכם סיבולת להפסד. כלומר אם אתם יכולים להפסיד על הכסף, אבל נחזור - אם אתם חייבים לשמור את הסכום ולא להפסיד עליו, לכו על בטוח. 

השקעות לטווח בינוני  של עד שנתיים  

מי שמוכן לקחת סיכון יכול להוסיף רכיב מנייתי. כאמור זה תלוי ב"מי אתם?", השאלות למעלה מספקות כיוון, בתקופה כזו נראה ש-10%-20% רכיב מנייתי זה סביר לתיקים מתונים-מאוזנים. יש כאלו שיקחו גם 50%. 

כאן ימליצו לכם בנקים ובבתי ההשקעות להשקיע במדדים רחבים בארץ ובחו"ל באמצעות קרנות מחקות וקרנות סל.  המדדים הפופולאריים הם ת"א 35, ת"א 125, מדד S&P 500 בארה״ב, נאסד"ק ועוד.

השקעות לטווח ארוך - ארבע-חמש שנים ומעלה  

כאשר האופק מתארך, התמונה משתנה. כאן כבר ניתן לבנות תיק מאוזן שכולל 40%-50% מניות לאנשים בפרופיל מאוזן. לצד אג״ח ממשלתיות וקונצרניות בדירוג גבוה. החשיפה למניות מאפשרת ליהנות מצמיחה פוטנציאלית משמעותית של התיק, אך מחייבת נכונות לספוג ירידות זמניות, ולדעת שהזמני יכול להתארך, אבל בטווח ארוך המניות מספקות תשואה חיובית עודפת.

מבחינת חומרי הגלם - אין שינוי. השינוי הוא רק במשקולות של כל נייר - כאן יהיה משקל גדול יותר לקרנות המנייתיות. 

זאת הדרך הפשוטה והמהירה והאמת - הנוחה לרוב הגדול של האנשים. יש אחרים שיעשו זאת דרך קרנות אקטיביות, קרנות נאמנות שאמורות לייצר תשואה גבוהה יותר מהקרנות המחקות (האמת שלא תמיד הן עושות זאת - אפילו לרוב לא כי דמי הניהול שלהן גבוהים), יש כאלו שישקיעו ישירות בשוק המניות וזה מבורך, אבל צריך להבין במה משקיעים ולא לעשות זאת בהסתמך על טרנדים ומניות הייפ.  יש גם קרנות יעודיות שמחלקות את המניות והאגח בשיעורים שונם 80/20, 70/30, אלו מכשירים טובים, כי הם כבר עושים את ההקצאה בשבילכם ומנהלי השקעות טובים אמור לעשות את זה די טוב.

אם נניח שאתם רוצים 50/50 אין קרן כזו - אבל אתם בהחלט יכולים לקנות את ה-70/30 ב-70% מהכסף ולקנות 30% קרנות מחקות על מניות וככה לייצר 50/50. זאת כמובן רק שיטה אחת, יש הרבה אפשרויות. 

אחת השאלות גם איך לבחור קרן בתוך הקטגוריה - איך לבחור למשל קרן 70/30 טובה? ראשית, אנחנו מפרסמים כאן אחת לתקופה דירוגי קרנות נאמנות. שנית, יש מידע מלא על דמי ניהול ותשואות. חשוב לחסוך בדמי הניהול כי זה הנתון הנשלט ביותר. תשואות משתנות - מי שהיה טוב בעבר, לא יהיה בהכרח טוב בהמשך, ועדיין, כדאי לבחור גופים שמצליחים לעשות תשואות טובות ויציבות על פני זמן. כלומר, תסתכלו על התשואה, בחרו גוף שנמצא בחלק העליון של הטבלה ועם דמי ניהול נמוכים.