הירשמו
  1. ראשי
  2. קרנות נאמנות
קרנות נאמנות
צילום: בנק הפועלים
דירוג כספיות

דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון

גיוסים בקרנות הכספיות ובקרנות הנאמנות בכלל שהגיעו לשיא של 708 מיליארד שקל;  ילין לפידות גדל בגיוסים בזכות הקרן הכספית; גיוסים נאים למיטב ולאלטשולר שחם; על הכספיות ועל התעשייה

רן קידר | (6)
נושאים בכתבה קרנות נאמנות קרנות כספיות

תעשיית קרנות הנאמנות באוגוסט גייסה כ-7 מיליארד שקל ונהנתה מעליית ערך של קרוב ל-1%, כ-7 מיליארד שקלים נוספים. הגיוסים הבולטים היו בקרנות הכספיות בהיקף של כ-4.2 מיליארד שקל, כשילין לפידות גייסה לקרן הכספית שלה כ-1.8 מיליארד שקל. 

תעשיית הקרנות הכספיות מנהלת כ-178 מיליארד שקל - מדובר בקרנות שמספקות תשואה סולידית במיוחד ומתחרות בפיקדונות בהצלחה. הן אלטרנטיבה טובה יותר ביחס לפיקדונות בבנקים לתקופות קצרות משנה ולרוב גם לתקופה של שנה ומעלה. בפיקדון בבנקים מקבלים בין אפס לאחוזים בודדים לפיקדון עד שנה וכ-4%-4.2% בפיקדון שנתי. בקרנות הכספיות מקבלים באזור 4.2% ויותר בכל נקודת זמן כשנכון להיום יש לקרנות האלו גם יתרון מיסוי גדול לעומת הפיקדונות. 

הקרנות הכספיות היא הקטגוריה הגדולה ביותר בקרנות אקטיביות - קרנות מנוהלות, כשבסה"כ בקרנות האקטיביות כ-390 מיליארד שקל. הקרנות הפאסיביות, עוקבות אחרי המדדים מתחלקות לשניים - קרנות סל וקרנות מחקות. שם היקף הכספים המנוהל עומד על כ-320 מיליארד שקל, כ-200 מיליארד לקרנות הסל.

גיוסים גדולים רשמו החודש מיטב דש עם קרוב ל-800 מיליון שקל ואלטשולר שחם עם קרוב ל-500 מיליון שקל. הגיוסים היו בקרנות אג"ח כשהיתה מגמה של הגדלת ההשקעה בקרנות מנייתיות בחו"ל על חשבון קרנות מנייתיות בארץ. 


דירוג קרנות כספיות ואיך לבחור קרן כספית?

ההבדלים בתשואות בקרנות הכספיות נמוכים. כולם באותה הסביבה ולכן יש חשיבות גדולה לבחון את דמי הניהול. נכון, יש מנהלים טובים, אבל בדרגת חופש נמוכה כל כך כמו שיש בקרנות הכספיות, ההצלחה לא שווה תשואה דרמטית ולכן תבדקו את דמי הניהול.  

הקרנות הזולות ביותר הן אלטשולר שחם ניהול נזילות, ילין לפידות ניהול נזילות, אנליסט כספית, מגדל כספית שהן בדמי ניהול עד עד 0.07%. מנגד, יש למיטב, מור ואי.בי.אי קרנות עם דמי ניהול של מעל 0.2%. מדובר על הפרש של עד 0.15% - זה משמעותי מאוד לתשואה. 

מעבר לדמי הניהול, חשוב לבדוק שהגוף מספק תשואות סבירות, שאין לנו נפילות-פשלות, שהוא מנהל טוב. כאמור דרגת החופש של מנהל ההשקעות לא גבוהה ועדיין יש מנצחים גם אם מדובר במאיות בחודש ועשיריות בודדות בשנה. 

קיראו עוד ב"קרנות נאמנות"

לכתבות קשורות:

קרנות כספיות - לא רק התשואה ההיסטורית חשובה, שימו לב לסיכון

קרנות כספיות - איך לבחור את הקרן הטובה?

  





 

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    אנונימי 03/09/2025 07:49
    הגב לתגובה זו
    אין מס של 25% על הרווח כי בפיקדונות המס הוא 15% על הרווח....
  • 3.
    אנונימי 02/09/2025 23:17
    הגב לתגובה זו
    נניח שהחלטתם לסגור 100000 שח בקרן כספית. קרן אחת לוקחת 0.1% דמי ניהול ואחרת לוקחת 0.3% דמיניהול. ההבדל הוא בסךהכל 200 שח בשנה! לדעתי עדיף לבחור את הקרן לפי הביצועים בשנה החולפת ופחות לפי דמיהניהול. אלא אם מדובר על סכומי גדולים משמעותית.
  • 2.
    איך קרן כספית מגיעה לתשואה שלילית (ל"ת)
    אנונימי 02/09/2025 11:38
    הגב לתגובה זו
  • שמעת על אינפלציה (ל"ת)
    ירוש 02/09/2025 13:26
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    אנונימי 02/09/2025 10:16
    הגב לתגובה זו
    מדוע הכותבים המכובדים אף פעם לא טורחים להסביר אם התשואה בטבלה כבר כוללת דמי ניהול או שיש להתחשב בהם לחישוב התשואה המדוייקת אם דמי הניהול כבר כלולים בתשואה מדוע מעניין את המשקיע מהם דמי הניהול כמדומני דמי ניהול בקרן כספית נגבים מדי יום ולכן הם כבר כלולים בתשואה האם מישהו יכול לאשר זאת
  • מחושבים כלולים. בגמל ובהשתלמות יש להפחית את דמי הניהול מהתשואה שמפרסמים. (ל"ת)
    אנונימי 02/09/2025 11:01
    הגב לתגובה זו
מסחר באג"ח
צילום: טרמינל
קרנות נאמנות

קרנות אג"ח: איך אפשר להפסיד כשכל אפיקי האג"ח עולים?

תשואות חיוביות בכל אפיקי האג"ח לא בהכרח מובילים לתוצאות טובות בקרנות - מה גרם לקרן של מגדל להציג תשואה שלילית ברבעון כל כך חיובי? מי היו הקרנות הטובות ביותר ברבעון ומי הגרועות? 

גיא טל |
נושאים בכתבה קרנות נאמנות רבעון שלישי אג"ח

לאור ההתפתחויות בימים האחרונים עם חזרה (או לא) של מלחמת הסחר, ייתכן שצפוי לנו עוד רבעון מעניין לטוב ולרע, אבל בטור הקרנות השבועי אנחנו עדיין מסכמים את הרבעון הקודם, השלישי, שהיה מוצלח מאד בשוק ההון הישראלי ובכלל. כפי שראינו בשבוע שעבר מדדי האג"ח רשמו תשואות חיוביות בכל האפיקים, דבר שבא לידי ביטוי גם בקרב הקרנות. הנה התוצאות של מדדי האג"ח המרכזיים בשוק הישראלי: 

מדד All Bond כללי – 1.53%. All Bond שקלי – 1.04%, ו-All Bond צמוד 1.92%.

כלומר האג"ח הצמוד הציג ביצועים טובים יותר מהשקלי. 

בחלוקה לממשלתי וקונצרני התקבלו התשואות הבאות:

תל גוב צמוד: 1.66%, תל גוב שקלי: 1.06%. תל בונד צמוד: 2.05%, תל בונד שקלי: 1.05%.

להמשך הכתבה לחץ כאן