משקיעים פרטיים בישראל משלמים מס על רווחי הון בניירות ערך. המס מנוכה במקור, כלומר מיד בעת מכירה של נייר ערך ברווח. ככלל המס על מניות, קרנות נאמנות, קרנות כספיות וקרנות מחקות הוא 25% על הרווח הריאלי, כלומר בניכוי אינפלציה. היוצא מן הכלל הוא אג"ח שקלי באחזקה ישירה (מק"מ, ממשלתי או קונצרני) הממוסה ב-15% נומינלי, כלומר מהשקל הראשון ומבלי להתייחס לאינפלציה. גם רווחים על פיקדונות שקליים ממוסים בשיעור זה, אך לא ניתן לקזז מס על פיקדונות ותוכניות חיסכון מול הפסדים בניירות ערך.

רוב המשקיעים יודעים לדקלם ש"רווחים מתקזזים כנגד הפסדים", זה נכון, אבל יש כמה סייגים. ראשית, הקיזוז מתבצע אוטומטית רק כאשר הרווח וההפסד בוצעו באותה שנה ובאותו חשבון השקעות. קיזוז מס על רווחים מול הפסדים משנים קודמות או שמקורם בחשבונות השקעה שונים ניתן לקזז על ידי פנייה למס הכנסה.

שימוש בסימולטור מס 

לא ניתן לקזז "הפסד על הנייר", וכדי שניתן יהיה לקזז הפסד מול רווח, חייב להיווצר "אירוע מס". אם במהלך השנה שילמתם מס על מכירה של נייר ערך ברווח ומנגד אתם מחזיקים נייר ערך בהפסד, ניתן לבצע מכירה של נייר ערך בהפסד ולקזז עצמאית. סימולטור המס הוא כלי שמקושר לחשבון המסחר שלכם באתר הבנק או חבר הבורסה, והוא מאפשר להבין מה יתרת הרווח והמס ששולם מתחילת השנה, ולהריץ סימולציות לפני ביצוע פעולת קיזוז בפועל. לא שולם מס? אין מה לקזז.

בדוגמא ניתן לראות את תיק ההשקעות העדכני וסימולטור המס לפני ואחרי פעולת קיזוז:

• המדינה תיכנס לכם לארנק הקריפטו? לקראת חקיקה של מיסוי הרווחים
• כמה מס תקבל המדינה מהאקזיט של Own והאם זה ישפיע על הגזרות הצפויות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מהסימולטור ניתן לראות (מימין) שהמשקיע מימש מתחילת השנה ניירות ערך ברווח של 40,000 שקל ושילם מס של 25% - 10,000 שקל. מאחר ובתיק ההשקעות גלומה השקעה בהפסד שטרם מומשה (קרן ביטקוין), אם יבחר, הוא יוכל  לקזז ולקבל חזרה מס שכבר שילם השנה. במידה וימכור את קרן הביטקוין הוא יקבל חזרה 25% מההפסד בקרן, שווה ערך ל-5,000 שקל. מיד לאחר מכן הוא יוכל לקנות חזרה את הקרן. גם במקרה הפוך, של הפסד מצטבר מתחילת השנה, ניתן לבצע בדיקה בסימולטור אילו ניירות ערך בהם גלום רווח ניתן למכור ללא תשלום מס. 

קיזוז הפסדי עבר ומס בין חשבונות מסחר שונים

ניתן לקזז מס על רווחים משנת המס האחרונה כנגד הפסדים משנים קודמות, אבל לא ניתן לקזז הפסדים מהשנה הנוכחית מול רווחים ומס ששולם בשנים קודמות. 

מאחר והקיזוז מתבצע אוטומטית רק באותו החשבון ובאותה השנה, אם צברתם הפסדים בשנים קודמות או בחשבונות מסחר נפרדים, תוכלו לקזז אותם על ידי פנייה למס הכנסה (טופס 135) בעצמכם או בעזרת רו"ח. את הטופס ממלאים מהנתונים שמרוכזים בטופס 867. פעם בשנה, בדרך כלל באזור חודש מרץ, ניתן להפיק באזור האישי טופס 867. זהו דו"ח שנתי שמרכז את היקף המסחר, הרווח או ההפסד ושיעור המס שנוכה במצטבר באותה השנה. ניתן לקזז עד שש שנים אחורה בנוסף לשנה הנוכחית.

• הצ'ק ליסט השנתי לבדיקת עמלות מול הבנק - עו"ש, ני"ע, כרטיסי אשראי ומט"ח
• האם אנחנו שוב מריחים בועה?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• הצ'ק ליסט השנתי לבדיקת עמלות מול הבנק - עו"ש, ני"ע, כרטיסי...

יוצאים  מן הכלל 

מס על דיבידנדים של חברות זרות - כשמדובר באחזקה ישירה של מניה זרה המשלמת דיבידנד, המיסוי מתבצע במקור בחו"ל ולפי המס המקובל באותה מדינה בה החברה התאגדה, כך שלא ניתן להתקזז במס על דיבידנד זר כנגד הפסדים בניירות ערך.

מס שבח - מכרתם דירה וחויבתם במס שבח? ניתן לקזז הפסדים בני"ע משנים קודמות כנגד מס שבח ששילמתם.

פטור ממס על פיקדונות בנקאיים ללקוחות שנולדו לפני 2.1.1948 - קיים פטור אוטומטי ממס על רווחים מפיקדונות עד לרווח של 15,000 שקל ליחיד או 18,300 לזוג בשנה. לפני שאתם מתקשרים לבנק, דעו שההחזר מתבצע אוטומטית תוך כמה ימים לאחר פירעון הפיקדון ומזוכה בעו"ש. 

אין באמור תחליף לייעוץ מס, הכותב עסק שנים בייעוץ השקעות וכיום הינו משקיע עצמאי.