המניות הביטחוניות יורדות - גם המניות הביטחוניות בבורסה בת"א (לסקירת הבורסה בת"א: טאואר זינקה ב-9%, אנלייט יורדת 3% בעקבות הנפקה פרטית). וגם המניות הביטחוניות באירופה (מניות הביטחון באירופה נופלות על רקע מאמצי טראמפ). שלום פחות טוב למשקיעים במניות הביטחון מאשר מלחמה. נכון, התקציבים של מדינות אירופה צפויים לזנק, אבל אף אחד לא יודע מה יקרה עוד שנה ומה יהיו הצרכים של המדינות האלו. כשיש מלחמה אי אפשר שלא להתחמש. כשיש שלום זו כבר אופרה אחרת לגמרי.  אלביט מערכות יורדת היום עם כל התעשייה.

טאואר מזנקת - גילו אותה אחרי שלל המלצות. הזינוק בוול סטריט, הקפיץ את המניה בסגירה בת"א. הנה כמה המלצות מהזמן האחרון: "טאואר תזנק ב-29%"  טאואר מעלה תחזית הכנסות ואופנהיימר מעלים מחיר היעד.

המיקוד בשוק עובר אל עונת הדוחות של הקמעונאיות הגדולות, עם פרסום התוצאות של הום דיפו לרבעון השני. ענקית שיפוצי הבית מציגה רווח נמוך שהיה מהציפיות, אבל עדיין היא השאירה את התחזית השנתית על הרמה שהייתה מה שמוביל לתגובה חיובית אחרי שהמניה ירדה בטרום. בהמשך השבוע יגיעו הדוחות של לואו’ס, וולמארט וטרגט, שגם הן ישפכו אור על המצב של הצרכן האמריקאי בתקופה של אינפלציה שמתקררת אבל לא מספיק וגם מלחמת מכסים.

במקביל, המשקיעים ממתינים בדריכות לנאומו של יו"ר הפ' ג'רום פאוול, שייערך בסוף השבוע במסגרת הסימפוזיון השנתי בג'קסון הול. הציפיות בשוק הן להפחתת ריבית כבר בהחלטה הקרובה. דו"ח התעסוקה החלש של יולי, שכלל גם תיקונים כלפי מטה לנתוני חודשים קודמים, חיזק את ההערכות להפחתה של רבע אחוז. החוזים העתידיים משקפים הסתברות של כ־80% היינו מעל 90% אבל הסיכויים נחלשו, למרות שהם עדיין גבוהים מאוד. יש חלק מהמשקיעים שאפילו מהמרים על הורדה של חצי אחוז. כך או כך אם הפד לא יוריד ריבית התגובה בשוק תהיה קשה כמו שהוא בחר להעלות.

• פייבר קפצה ב-5.5%, פירסט-סולאר זינקה ב-10%; המדדים סיימו סביב ה-0
• לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

יום המסחר הקודם ננעל ברגיעה יחסית, כאשר מדד S&P 500 סגר בירידה קטנה של פחות מנקודה, ונשאר קרוב לשיא ההיסטורי אליו הוא הגיע בשבוע שעבר.

ממשלת ארה"ב רוצה 10% מאינטל Intel Corp 7.8%    - ממשל טראמפ שוקל להמיר מענקים בשווי 10.5 מיליארד דולר למניות אינטל ולהפוך לבעל המניות הגדול בחברת השבבים, במסגרת מעבר לשותפות עסקית במקום מתן תמיכה חד-פעמית.

S&P 500                 נאסד"ק      דאו ג'ונס 0.06%      BITCOIN -2.34%     

• מניות הביטחון באירופה נופלות על רקע מאמצי טראמפ
• אינטל ופאלו אלטו מזנקות, ומה מראים החוזים?
• תוכן שיווקי משכנתא הפוכה: מפתח לחוסן בעורף, יציבות בשוק הנדל"ן
• מנהלי מאנדיי נפגשו עם חצי מיליארד דולר

מאקרו

שוק הריפו מתייבש: גיוסי החוב של האוצר האמריקאי שואבים את הנזילות מהמערכת הבנקאית; מה זה אומר? פדיון גבוה של איגרות חוב קצרות טווח שואב את הכסף משוק הריפו, והפד עלול להיתקל שוב בלחץ נזילות דומה לזה של 2019 - האם מתקרבים למשבר נזילות? ואיך זה עלול להשפיע על השווקים?

המגעים בין טראמפ לפוטין מורידים את מחירי הגז והנפט - מחירי האנרגיה יורדים על רקע השיחות שהתנהלו בין טראמפ לפוטין, ועל רקע המגעים בין ארה"ב לאוקראינה בהשתתפות מנהיגים מאירופה, לסיום המלחמה. מתחילת השנה חוותה אירופה מחסור אספקתי משמעותי, בעקבות הפסקת מעבר הגז הרוסי דרך אוקראינה, וכעת נראה כי המשקיעים אופטימיים לגבי המגעים והשךכותיהם על המגזר

מניות במרכז

רשת הום דיפו הום דיפו , הפונה בעיקר ללקוחות פרטיים וקבלנים בתחום השיפוצים, יורדת ב-1% במסחר המוקדם לאחר שהבוקר פרסמה את הדוח הרבעוני שלה. הום דיפו מאכזבת: תוצאות רבעוניות פושרות; שוק שיפוצים מדשדש; המניה נפלה ותיקנה החברה דיווחה על הכנסות של כ-45.3 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות האנליסטים, ורווח למניה של 4.68 דולר לעומת תחזית של 4.72 דולר. למרות הפספוס, הום דיפו שמרה על התחזית השנתית שלה: צמיחה של 2.8% בהכנסות וגידול של 1% במכירות בחנויות זהות. עם זאת, ניכר שהשוק מגיב בזהירות, בעיקר על רקע האטה מסוימת בשוק הנדל"ן והשפעת מכסים חדשים על מחירי חומרי הגלם.

רשתות וולמארט, טארגט ו-TJX צפויות לפרסם את דוחותיהן בהמשך השבוע. 

מניית אינטל אינטל  עולה בכ-6% לאחר שהודיעה כי תזכה להשקעה של כ-2 מיליארד דולר מענקית ההשקעות היפנית סופטבנק. מדובר במהלך שמגיע לאחר ירידה של כ-3.7% במניה אתמול, על רקע דיווחים כי ממשל טראמפ בוחן רכישת נתח של 10% באינטל - מהלך שיקנה לממשלה מעמד של בעלת מניות מהותית בחברה. אינטל, הפועלת בתחום השבבים והמוליכים למחצה, ניצבת בתקופה האחרונה מול תחרות גוברת מצד אנבידיה ו-AMD, ונראה כי כל חיזוק תזרימי או אסטרטגי מתקבל באור חיובי.

יצרנית רכיבי האלקטרוניקה פברינט פברינט דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי, אך תחזית שמרנית יחסית לרבעון הבא גורמת למניה לרדת ב-9.7% לקראת פתיחת המסחר. יצרנית הרכב החשמלי הסינית XPeng  XPeng  יורדת בכ-0.4% אחרי שדיווחה על הפסד רבעוני מצומצם, לצד עלייה של 125% בהכנסות לעומת התקופה המקבילה.

מניית Tegna Tegna  , שמפעילה תחנות טלוויזיה מקומיות בארה"ב, מזנקת ב-13% בעקבות דיווח ב"וול סטריט ג'ורנל" שלפיו Sinclair שוקלת מיזוג עם החברה, זאת בנוסף לשיחות מתקדמות שכבר מתקיימות בין Tegna לקבוצת נקסטר.

ומה קורה באנבידיה? היא מוסיפה לעלות למרות המכירות של ג'נסן הואנג, וגם - על השבב החדש שהיא מייצרת עבור הסינים

ישראליות בוול סטריט

חברת הסייבר פאלו אלטו נטוורקס    מזנקת בכ-5% לאחר שפרסמה דוח רבעוני חיובי במיוחד, והציגה צמיחה שנתית של כ-26% בהכנסות ממוצרי הדור הבא שלה. החברה דיווחה על רווח מתואם של בין 3.75 ל-3.85 דולר למניה לשנת הכספים 2026, מעל תחזיות השוק שעמדו על 3.68 דולר. אתמול הודיע מייסד החברה, ניר צוק על פרישתו ניר צוק פורש אחרי שיצר הון לעצמו ולמדינה

ראיון מיוחד עם מנכ״ל רדקום - חברת הטלקום הגלובלית. בני אפשטיין מסכם חצי שנה בתפקיד מנכ״ל רדקום עם צמיחה של 19% בהכנסות הרבעון השני ושווי שוק של 210 מיליון דולר; לצד ההזדמנויות והסיכונים שבשוק ה־5G הוא מדבר על שיתופי פעולה עם אנבידיה ו-ServiceNow, ועל כך שה־100 מיליון דולר שבקופה יכולים לשמש לרכישה מתוכננת בקרוב ואפילו לבייבאק - מנכ״ל רדקום: "ה־100 מיליון דולר בקופה - לרכישה מתוכננת שתפתח לנו שווקים חדשים"

סולאראדג' SolarEdge 4.3%    העליות שנרשמו במניית פירסט סולאר משפיעות גם על סולאראדג', שפותחת את שבוע המסחר בעליה של עד 3% אחרי זינוק בשבוע שעבר של 17%. פירסט סולאר צפויה להרוויח מההקשחה הרגולטורית והצורך בעמידה בקריטריונים מחמירים להטבות מס, וככל שפרויקטים של יצרנים גדולים כמו פירסט סולאר יתקדמו בקצב מהיר תחת הכללים החדשים, כך ימשיכו לזרום הזמנות של רכיבים ומערכות ניהול מסולאראדג'. 

נייס נייס 2.88%   וסיילספורס Salesforce.com 0.43%   הודיעו על הרחבת שיתוף הפעולה ביניהן לשילוב טכנולוגיות בינה מלאכותית בשירות הלקוחות. ההסכם החדש מעמיק את החיבור בין פלטפורמות נייס ל-Agentforce ב-Service Cloud של סיילספורס, וכולל שילוב יכולות ניהול כוח העבודה (WEM) של נייס בממשק המאוחד של הענן. בנוסף, נייס תהיה החברה הראשונה בתחום מרכזי השירות שתצטרף ל־Salesforce Zero Copy Partner Network, עם אינטגרציה דו־כיוונית ל־Data Cloud שתאפשר תשתית נתונים משותפת בזמן אמת, ללא כפילויות, ותספק אורקסטרציה חכמה המבוססת על מסע הלקוח המלא.