אחרי האקזיט בסאפיינס, פורמולה רושמת דוח חיובי ומתכננת את הנפקת החברה הבאה

קבוצת פורמולה מערכות פורמולה מערכות -0.21%   מדווחת תוצאות לרבעון השני של שנת 2025:

ההכנסות ברבעון השני של 2025 עלו בכ-11.3% לשיא לרבעון השני של כ-743.4 מיליון דולר, לעומת כ-667.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח התפעולי ברבעון השני של 2025 עלה בכ-4.4% לשיא לרבעון השני של כ-67.9 מיליון דולר, לעומת כ-65.0 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי ברבעון השני של 2024 כלל הכנסה חד-פעמית בהיקף של כ-2.9 מיליון דולר, הקשורה להחזר רטרואקטיבי מהמוסד לביטוח לאומי בגין עובדי חברות הבנות של פורמולה שגויסו לשירות מילואים במהלך הרבעון הרביעי של 2023 וברבעון הראשון של 2024. בניכוי השפעת אותה הכנסה חד-פעמית, הרווח התפעולי ברבעון השני של 2025 משקף גידול שנתי של 8.9%.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ברבעון השני של 2025 ירד בכ-20.1% לסך של כ 15.1 מיליון דולר או 0.95 דולר למניה בדילול מלא לעומת סך של כ- 18.8 מיליון דולר או 1.20 דולר למניה בדילול מלא ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ברווח הנקי המיוחס לבעלי מניות פורמולה נבעה בעיקר מהוצאות מימון גבוהות יותר, שהסתכמו בכ-10.2 מיליון דולר ברבעון השני של 2025, לעומת כ-3.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. העלייה בהוצאות המימון נבעה בעיקר מהפרשי שער, כתוצאה מהתחזקות השקל מול הדולר. במהלך הרבעון השני של 2025 השקל התחזק ב-9.3% ביחס לדולר, מה שהקטין את השווי הדולרי של נכסי החברה המוניטריים, ובראשם מזומנים ושווי מזומנים ולקוחות, הנקובים בדולר ארה"ב.

• מיכפל בדרך לבורסה לפי שווי של 1.2 מיליארד; כמה תרוויח פורמולה?
• פורמולה קרובה למכור את סאפיינס בעסקה של עד 2.2 מיליארד דולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נכון לסוף הרבעון השני של 2025, פורמולה מערכות ממשיכה להחזיק במגוון רחב של חברות בנות, בהן: מטריקס (48.13%), סאפיינס (43.5%), מג'יק (46.71%), מיכפל (100%), טיאסג'י (42.34%), חברת כוח האדם האמריקאית Insync (90.1%), אופק צילומי אוויר (80%), קבוצת זאפ גרופ (100%), שמרד אלקטרוניקה (100%) וחברת השחר טלקום וחשמל (51%). נזכיר כי החברה הודיעה לאחרונה על מכירת סאפיינס סאפיינס נמכרת בפרמיה של 48%: הרוכשת - קרן ההשקעות Advent

במאזן המאוחד של הקבוצה נכון ליום 30 ביוני 2025, מופיעים מזומנים, שווי מזומנים ופיקדונות בהיקף של 406.2 מיליון דולר, ירידה לעומת 563.2 מיליון דולר בסוף 2024. עם זאת, סך ההון העצמי עלה ל-1.46 מיליארד דולר, כ-45.8% מהמאזן, לעומת 1.39 מיליארד דולר (46.1%) בסוף השנה שעברה. החברה ציינה כי היא עומדת בכל אמות המידה הפיננסיות כלפי מחזיקי האג"ח.

במקביל לפרסום הדוחות, דירקטוריון פורמולה אישר חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בגין הרבעון השני, בסך של 1.69 שקלים למניה (כ-50 סנט), בהיקף כולל של כ-25.9 מיליון שקלים (כ-7.7 מיליון דולר).

• IBI: אפסייד של כ־65% בנטו אחזקות
• רשות ניירות ערך בקנסות לרואה חשבון של רמי לוי על הפשלה בדוחות - יצא בזול
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• 10 סימני אזהרה למפולת בבורסה - מה המחקרים מלמדים אותנו

 גיא ברנשטיין, מנכ"ל פורמולה מערכות: "קבוצת פורמולה ממשיכה להציג ביצועים חזקים ועקביים, ורושמת במחצית הראשונה שיאים בכל המדדים הכספיים והתפעוליים המרכזיים  כולל הכנסות, רווח גולמי, רווח תפעולי וEBITDA -. הישגים אלו משקפים את המיקוד המתמשך שלנו בקידום צמיחה ברת-קיימא ומצוינות תפעולית בכל מגזרי העסקים שלנו. אנו ממשיכים להעצים את מעמד חברות הקבוצה כמובילות בתחומן, תוך יישום וקידום טכנולוגיות צומחות כגון ענן, סייבר, דיגיטל, נתונים, DevOps, InsureTech  ובינה מלאכותית. טכנולוגיות אלו מאפשרות לנו ליצור ערך משמעותי עבור לקוחותינו, באמצעות סיוע בניהול, ייעול, האצה והרחבת פעילותם העסקית".

חברות מוחזקות

הסיפור המעניין הוא קבוצת מיכפל שבוחנת הנפקה ראשונה לציבור (IPO), ומסכמת את המחצית הראשונה של 2025 עם הכנסות של 97.2 מיליון שקלים, צמיחה של כ-29% לעומת אשתקד. החברה מציעה פתרונות טכנולוגיים מתקדמים בתחום השכר, הפנסיה והמשאב האנושי, ומשקיעה בטכנולוגיות AI ואוטומציה כחלק ממנועי הצמיחה שלה.

קבוצת זאפ השיקה פלטפורמת E-Commerce חדשה שהובילה לעשרות אלפי עסקאות ולשינוי מהותי במודל העסקי. מעל 400 חנויות מציעות כיום מעל 100,000 מוצרים, תוך חיזוק הקשר הישיר בין העסקים לצרכנים. זאפ שומרת על מיקוד באופטימיזציה תפעולית וצמיחה אחראית, וממשיכה להרחיב את הפלטפורמות הדיגיטליות שלה למרות האתגרים במשק מאז אוקטובר 2023.

סאפיינס ממשיכה להתרחב בשווקי הביטוח עם רכישת שתי חברות חדשות והרחבת פעילותה בתחומי ביטוח חיים ואלמנטרי. במקביל, הודיעה על מכירת כ-72% ממניותיה לקבוצת ההשקעות Advent לפי שווי של כ-2.5 מיליארד דולר, מהלך שיוביל לרווח הון צפוי של כ-775 מיליון דולר עבור פורמולה. פורמולה תישאר בעלת מניות משמעותית עם החזקה של כ-18% גם לאחר השלמת העסקה.

מטריקס סיימה את הרבעון השני של 2025 עם שיאים חדשים בכל המדדים הפיננסיים המרכזיים, כולל הכנסות, רווח תפעולי ו-EBITDA. ההכנסות צמחו ב-8.9% ל-1.45 מיליארד שקלים, והרווח התפעולי עלה ב-13.9% ל-126.7 מיליון. החברה ממשיכה להוביל את תחום ה-IT בישראל, עם ביקושים גבוהים בפתרונות ענן, סייבר ובינה מלאכותית, תוך פיזור סקטוריאלי רחב ופעילות ענפה גם בארה"ב.

מג'יק הציגה רבעון נוסף של צמיחה עקבית, עם קצב הכנסות שנתי של 600 מיליון דולר וצפי להמשך עלייה. החברה נהנית מביקוש מתמשך לפתרונות דיגיטליים, שירותי ענן ו-AI, במיוחד בשוק האמריקאי, שם נרשמה עלייה של כ-9% בהכנסות במחצית הראשונה. מג'יק העלתה את תחזית ההכנסות השנתית, וממשיכה להתבסס כשותפה טכנולוגית מרכזית ללקוחותיה.