צילום: יוסי אלוני

סאפיינס נמכרת בפרמיה של 48%: הרוכשת - קרן ההשקעות Advent

בעלי המניות יקבלו 43.5 דולר למניה במזומן, פרמיה של 48% על מחיר הסגירה אמש - פורמולה תמשיך להחזיק במיעוט; ההשקעה מצד Advent תאיץ בסאפיינס את החדשנות בפתרונות ביטוח מבוססי SaaS - "אבן דרך משמעותית במסע של סאפיינס"

מנדי הניג | 13/08/2025 08:36 (8)

נושאים בכתבה סאפיינס פורמולה רוני על-דור גיא ברנשטיין

סאפיינס סאפיינס 0% מודיעה כי חתמה על הסכם סופי למכירתה לקבוצת הפרייבט אקוויטי הבינלאומית Advent תמורת 43.5 דולר למניה במזומן. העסקה משקפת לחברה שווי הון של כ-2.5 מיליארד דולר ומבטאת פרמיה מרשימה של כ-48% על מחיר הסגירה של המניה אתמול שעמד על 29 דולר.

בהשלמת העסקה, מניות סאפיינס יימחקו מהמסחר בנאסד"ק ובבורסה בתל אביב, והחברה תהפוך לפרטית. פורמולה פורמולה מערכות 0% בעלת השליטה הנוכחית, תמשיך להחזיק במיעוט מהמניות. ההסכם, שאושר פה אחד על ידי דירקטוריון סאפיינס לאחר המלצת ועדה מיוחדת, צפוי להיסגר ברבעון הרביעי של השנה או ברבעון הראשון של 2026, בכפוף לאישור בעלי המניות והרגולטורים הרלוונטיים. Advent התחייבה להעמיד מימון חוב והון להשלמת העסקה, כולל תרומת הון בהיקף 1.3 מיליארד דולר.

סאפיינס הוקמה בישראל בשנות ה-80 וכיום מנהלת את מטה הפעילות שלה בניו ג'רזי, צמחה מחברת תוכנה מקומית לשחקנית מרכזית בזירת טכנולוגיות הביטוח העולמית (InsurTech). היא פועלת כחלק מקבוצת פורמולה מערכות ומציעה מערכות ליבה, כלים אנליטיים ופלטפורמות דיגיטליות לחברות ביטוח מכל הרמות. עם השנים סאפיינס ביססה מוניטין של מובילה עולמית בפתרונות SaaS לענף הביטוח והיא משרתת למעלה מ־600 לקוחות ביותר מ־30 מדינות.

"עסקה זו מסמנת אבן דרך משמעותית במסע של סאפיינס, ומדגישה את הצלחת האסטרטגיה שלנו, את המחויבות שלנו לספק ערך יוצא דופן ללקוחותינו ואת החוזק של הצוות הגלובלי שלנו. לאחר תהליך בחינה, אישר דירקטוריון החברה את העסקה, אשר מניבה תוצאה מצוינת לבעלי המניות של סאפיינס, ומספקת להם ערך מזומן משמעותי בפרמיה אטרקטיבית", אמר רוני על-דור, מנכ"ל סאפיינס. "אנו נרגשים להיכנס לפרק הבא עבור סאפיינס בשיתוף פעולה עם Advent כדי להמשיך ולתמוך בחברות הביטוח בכל מסע הטרנספורמציה שלהן, ולספק את חדשנות המוצר ומצוינות השירות שהן מצפות מאיתנו. סאפיינס נותרה מחויבת לחלוטין להיות מובילה עולמית בפתרונות תוכנה לביטוח מבוססי SaaS, דיגיטציה ובינה מלאכותית בתחומי פעילותה בשווקי ה- Life Pension & Annuities וה- P&C".

גיא ברנשטיין, מנכ"ל פורמולה, אמר: "פורמולה תישאר בעלת מניות בסאפיינס והיא נרגשת לשתף פעולה עם Advent כדי להאיץ את המעבר לבינה מלאכותית ול-SaaS, ולספק את הדור הבא של פתרונות ביטוח ללקוחות. שותפות זו בנויה על מחויבותה ארוכת השנים של פורמולה לחדשנות תוך כדי הבאה של המומחיות והמשאבים הגלובליים של Advent. הלקוחות יכולים להיות סמוכים ובטוחים כי מערכות היחסים המהימנות, איכות השירות והמעמד המוביל בתעשייה עליהם הסתמכו עד כה - יישמרו, ואף יתהדקו ויתחזקו על ידי חזון משותף להנעת עתיד טכנולוגיית הביטוח".

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(8):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

6.
עובד חברה 13/08/2025 19:12
הגב לתגובה זו
מה עם צופרים לעובדים אפשר קצת לתת בונוסים 15 שנה עובד כמו כלב
5.
אנונימי 13/08/2025 11:50
הגב לתגובה זו
הייתה יכולה לתת גם 200% תוך שנה שנתיים מכרו בזול אבל שיהיה בהצלחה ראו את ניו מד שלא נמכרה ועלתה הרבה יותר ממה שרצו למכור
4.
אנונימי 13/08/2025 11:11
הגב לתגובה זו
בכתבה הקודמת הזכרתי את עיסקת דאק קריק אשר נמכרה בפרמיה של 60 אחוז ולכן שלא היה טעם להתרגש מפרמיה של 20 אחוז. פרמיה של קרוב ל 50 אחוז זה כבר די יפה ורק שיהיה ברור הקרן שקונה אותנו קונה חברה נהדרת במחיר לגמרי סביר בסהכ. העיפו מבט על GWRE ותראו מה זה מכפילים שמיימיים. הם קונים באמת יופי של חברה ובמחיר ממש בסדר מבחינתם.
3.
אנונימי 13/08/2025 10:56
הגב לתגובה זו
בחיית רוני תפריש קצת לעובדים
אנונימי 13/08/2025 18:15
הגב לתגובה זו
שקל לא יראו. עובדים
2.
אנונימי 13/08/2025 09:55
הגב לתגובה זו
ולמכור כמוני עשו פה תרגיל רציני נפלתי בתרגיל שלהם ומכרתי בזול באסה
אנונימי 13/08/2025 11:41
הגב לתגובה זו
כמעט שנה דישדשה במקום. גם אני מכרתי בהפסד
1.
אנונימי 13/08/2025 09:35
הגב לתגובה זו
יש לה הון עתק בקופה הגיע הזמן שהיא תגיד למשקיעים מה היא תעשה עם כל הכסף הזה מתכננים רכישה גדולה ולא זאפ זו לא רכישה גדולה במיוחד לחברה כמו פורמולה

צילום: אתר החברה

ראיון

"כדאי להיות עכשיו בנכסים נזילים כדי לנצל את המימוש לכשיגיע"

"תור הזהב של 2024-2025 לא יחזור": אמיר חדד, מנהל ההשקעות הראשי בברומטר מסמן את ההזדמנויות החדשות בשוק האג"ח, מסביר למה הוא מעדיף את המח"מ הבינוני בממשלתי, על תמהיל של 50-50 בין שקלי לצמוד, למה המרווחים בקונצרני לא מצדיקים את הסיכון ולמה הוא נזהר מאג"ח נדל"ן למגורים

מנדי הניג | 30/12/2025 05:40

נושאים בכתבה ברומטר אמיר חדד

"היה מישהו שאמר לי ב-2009, (שהייתה שנה פנומנלית): 'הלוואי שכל שנה תהיה ככה'. עניתי לו שזה אפשרי, בתנאי שהשנה שלפניה תהיה כמו 2008", אומר בחיוך אמיר חדד, מנהל תיקים והאנליסט הראשי בבית ההשקעות "ברומטר".

אנחנו בנקודת זמן מעניינת בשוק. שוק שמסכם שנתיים חריגות בעוצמתן עם עליות מצטברות של כ-80%. אתם בטח שמעתם כבר עשרות תחזיות על מה שהיה ומה שהולך להיות, אבל כדאי לכם לשמוע מה יש לחדד לומר בנושא. חדד נמצא בשוק כבר 25 שנה, יש לו הסמכה בכלכלה ומינהל עסקים מאוניברסיטת בר-אילן, והוא כבר ראה מקרוב את השוק המקומי והעולמי במחזורי הגאות והשפל של שני העשורים האחרונים. אנחנו אוהבים לגלגל איתו שיחה מפעם-לפעם ולקבל ממנו את הסתכלות מאקרו. בפעם האחרונה שדיברנו הוא טען שאג"ח עדיף על מניות ולא חסך ביקורת מהנגיד - "מחירי האג"ח יעלו; הנגיד הוא פרזנטור גרוע והדירוג נפגע בגללו"

"אנחנו אחרי שנתיים חזקות מאוד בשוק הישראלי", הוא אומר היום. "קשה לי לראות את 2026 משחזרת את העוצמה הזו. השוק לא זול, ואנחנו נצטרך לקבל פה מימוש מתישהו".

מסיימים שנה. איך אתם בברומטר?

“אנחנו בסך הכול בסדר. הייתה שנה מאוד טובה בתוצאות, אחת השנים היותר טובות. אבל צריך לשים את זה בפרופורציה. 2024 גם הייתה שנה טובה, והשוק בארץ עלה בערך 30%. אנחנו כבר בעצם בשנתיים מאוד חזקות בשוק הישראלי, בסיכום של מעל 80% בשוק".

אז מה אומרים למי שנמצא בחוץ או מחפש איפה 'לחזק' - מה לעשות עכשיו לדעתך?

"אף פעם אי אפשר לדעת, אבל הגישה של להיות 0 או 1 היא גישה לא נכונה. מה שאנחנו עושים בנקודת הזמן הזאת היא שלקוחות שרוצים להיות במסלול של 30% מניות, אז נתחיל ב-15%-20. לקוחות שרוצים להיות ב-50%, אנחנו מכוונים אותם כרגע ל-30%-40. הרעיון הוא לא להיות בחוץ, קצת להוריד מינון".

אז אתה חושב שצריך פה 'ניעור' מסוים, שתיקון הוא משהו שיכול-צריך להגיע?

"אני חושב שכן. אנחנו נצטרך לקבל פה איזשהו מימוש מתישהו.

להמשך הכתבה לחץ כאן