מניית מכתשים אגן ירדה 2.33%: HSBC מפזרים פסימיות

ענקית ההשקעות, חברת HSBC פרסמה היום סקירה על מניית מכתשים אגן הישראלית והדבר בהחלט ניכר היום במניותיה של מכתשים, אשר רשמו ירידה של 2.33% ונסחרו בניגוד ברור למגמה בשוק.

מחר צפויה מכתשים לפרסם את דו"חותיה לרבעון השלישי ובבנק ההשקעות מעלים היום את תחזית ההכנסות אך מורידים את תחזית שולי הרווח. "אנחנו מעלים את תחזית ההכנסות לרבעון השלישי והרביעי של 2007 על רקע הביקושים ההולכים וגדלים מצד ברזיל. משיעור צמיחת הכנסות של 11.3% ו-10.8% לשיעור של 16.2% ו-15.2% בהתאמה בהשוואה לרבעונים המקבילים אשתקד. באותו הזמן, אנו חושבים כי מספר דברים צפויים להשפיע לרעה על שולי הרוח ולכן אנו מורידים את הצפי משיעור של 33.9% לשיעור של 33.3% במחצית השניה של 2007. לגביי הרווח למניה, ב-HSBC הורידו את התחזית ב-1 סנט בכל רבעון.

מעבר לתוצאות שתציג מחר מכתשים, כלכלני HSBC פותחים את סקירתם בכך שהודעת ענקית האגרוכימיה האוסטרלית, חברת Nufarm, לפיה היא הסכימה אתמול להצעת הרכישה שהוגשה לה, למעשה כובלת את ידיה של מכתשים מלבצע רכישות בעתיד הקרוב. Nufarm הסכימה להצעה עם פרמיה של 27% מעל מחיר השוק שלה (משקף לה שווי שוק של 2.7 מיליארד דולר), דבר שמייקר בצורה משמעותית, כל רכישה אפשרית של מכתשים. "תג המחיר של Nufarm מראה כי לא יהיו רכישות זולות בתחום האגרוכימיה בעתיד הקרוב ומכתשים לא ידוע בתור חברה שמשלמת פרניות משמעותיות ברכישות שלה".

מנגד, ב-HSBC לא מאמינים כי מכתשים אגן היא יעד לרכישה, בעיקר בגלל שהם לא סבורים שכור מעוניינת למכור את החברה, דבר שבטח לא תומך במחיר המניה.

בבנק ההשקעות העלו את מחיר היעד למניית מכתשים מרמה של 37.5 שקל למניה ל-39.4 שקל למניה