הצלחה בהנפקות: שמן גייסה 49 מ' ש' זרח נהנתה מביקושי יתר של פי 2

ימים אחדים לאחר שחודש קידוח "ים 3" שברשיון "שמן" לכיוון מטרות הנפט, ולאחר שנודע כי תקציב הקידוח עלה ל-138 מיליון דולר, יצאו היום להנפקות חברת שמן נפט וגז והשותפות זרח יהש להנפקות בזק שהתבצעו היום בשעות 15:00-17:00. שמן שניסתה לגייס 43 מיליון שקל הגדילה את הגיוס ל-49 מיליון שקל, ושותפות זרח יהש הצליחה להגדיל את הגיוס מכ-9.3 מיליון שקל ל-10 מיליון שקל לאחר שזכתה לביקושי יתר של פי 2 ומחיר המינימום קפץ ל-355 שקל לאגד.

ל-Bizportal נודע כי בהנפקה של זרח בה היא ביקשה לגייס 9.3 מיליון שקל גויסו בפועל 9.5 מיליון שקל וכן נעשתה הקצאה נוספת, כך שסכום הגיוס גדל ל-10 מיליון שקל. אל החתמים ובראשם כלל חיתום הוזרמו ביקושי יתר של פי 2 ממה שהציעה השותפות בתשקיף. הציבור הזרים ביקושים לכ-49 אלף יחידות לעומת 27 אלף היחידות שהציעה השותפות בתשקיף המדף.

על הצלחת ההנפקה מעיד כמובן המחיר הגבוה בו היא נסגרה - 355 שקל לאגד, לעומת המחיר המינימלי שנקבע בתשקיף ועמד על 345 שקל לאגד. כל אגד מורכב מ-3,000 יחידות השתתפות ו-3,750 אופציות, כאשר יחידות ההשתתפות הוצעו במחיר מינימלי של 11.5 אגורות ליחידה והאופציות ללא תמורה.

נציין כי במהלך המסחר היום בבורסה נפל שערה של זרח בלחץ השורטיסטים בכ-13.2% לרמה של 10.5 אגורות במחזור חריג של מעל ל-3 מיליון שקל.

גם ההנפקה של שמן הצליחה להזרים אל קופתה יותר משציפתה. בעלי השליטה ננקשווילי ובן זקן וגם חברת בונסטאר הזרימו יחד כ-16 מ' ש' ואליהם הצטרף הציבור, כך שבסה"כ זרמו למפיצים בהנפקה, רוסריו ואיפקס חיתום, ביקושים בהיקף של 51 מיליון שקל. בעקבות ביקוש היתר החליטה החברה להגדיל את הגיוס בכ-15% מ-43 מיליון שקל ל-49 מיליון שקל. המחיר בהנפקה נקבע על המינימום שהוצע בתשקיף, 10 אגורות.

ל-Bizportal נודע ששמן מתכוונת לעת עתה להסתפק בסכום הגיוס הזה, למרות שהוא אינו ממלא את קופתה בכל ההון הדרוש לה למימון הקידוח. ההחלטה הינה על רקע הציפיה של החברה כי תוך מספר ימים תקבל מחברת הביטוח תשובה ביחס לשיפוי הביטוחי אותו תבעה בשל התקלה שעיכבה את קידוח "ים 3" בקרוב לחודש והגדילה את תקציב הקידוח.

בעוד שלשמן חסרים בקופה כ-27 מיליון דולר, לצורך השלמת מימון חלקה בתקציב הקידוח, הנאמד ב-111 מיליון דולר. לכן הגיוס היום ששוויו הדולרי הוא כ-11.7 מיליון דולר - לא יכסה את כל צרכי החברה, הרי שלזרח יש את המשאבים הכספיים כדי להשלים את הקידוח בתקציב שהיה קיים טרום הגיוס הנוכחי, כלומר כ-12.6 מיליון דולר. בעקבות הגדלת תקציב הקידוח נדרשת כעת זרח לתקציב של כ-15 מיליון דולר, כך שהתמורה הדולרית של הגיוס שעומדת על כ-2.5 מ' ד' תסגור את הפינה. נציין כי התקציב המעודכן אינו כולל את עלות מבחני ההפקה, ככל שיוחלט על ביצועם.

חלק מכספי הגיוס הובטחו על ידי בעלי השליטה בשתי החברות. בעלי השליטה והעניין בשמן, אברהם ננקישווילי, ג'קי בן זקן וחברת Bonstar, התחייבו להגיש בקשות לרכישת מניות בהנפקה בסכום כולל של לפחות 4 מיליון דולר שהם כ-16 מ' ש'. השותף הכללי בזרח, חברה בשליטת גוליבר אנרג'י הציבורית, התחייב להשקיע מיליון שקל בהנפקה.

שמן מציעה בהנפקה לציבור לרכוש 43,000 יחידות במחיר מינימלי של 10 אגורות למניה, כאשר יחידה כוללת 10,000 מניות רגילות ולכן מחירה המינימלי הוא 1,000 שקל.

ההנפקה של זרח כוללת 27,000 אגדי ניירות ערך במחיר של 345 שקל לאגד, כאשר כל אגד מורכב מ-3,000 יחידות השתתפות ו-3,750 אופציות. יחידות ההשתתפות מוצעות במחיר של 11.5 אגורות ליחידה והאופציות ללא תמורה. מועד המימוש של האופציות הינו סוף מארס 2014 במחיר מימוש של 13.5 אגורות. מימוש מלא של האופציות יניב גיוס נוסף של 13.7 מיליון שקל. כמפיצים ראשיים של ההנפקה משמשים כלל פיננסים חיתום, יאיר קפיטל ואיגוד חיתום.

מטרת הקידוח להגיע לעומק של 5,800 מטר, לאחר שכבר נקדחו יותר מכ-3,500 מטר. נציין כי שמן צרפה לדוח הצעת המדף אישור מחברת הייעוץ האמריקנית "נדרלנד אנד סול" כי אין שינוי להערכותיה הקודמות בדבר משאבי הנפט והגז בקידוח .על פי הערכות חברת הייעוץ קיים בקידוח פוטנציאל של כ- 1.8 טריליון רגל מעוקב (TCF) של גז וכ 120 מיליון חביות נפט.