הועדה ליציבות פיננסית מסמנת את הבנקים המסוכנים ביותר
הסיוט הגדול ביותר של המשקיע האמריקני המומצע הוא תחזית של התמוטטות מערכת הבנקאות. תרחיש שקרם עור וגידים עם התמוטטות בנק ליהמן ברודרס בשנת 2008. התרחיש היה יכול לקרות לבנקים נוספים, אילולא התערבותה של הממשלה האמריקנית והזרמת כספים ואשראי אל המערכת, ששימש את הבנקים להון עצמי.
כחלק ממאמץ של הקטנת הסיכון לאותו תרחיש אימים, הבנק המרכזי האמריקני (הפד') ממשיך לדרוש מהבנקים המרכזיים להגדיל את ההון העצמי שלהם. כרגע הוא דורש מ-30 הבנקים הגדולים לגייס כ"ביטוח מפני נפילה" הון שנאמד ב-1.2 טריליון דולר (!).
דרישתו של הבנק המרכזי פוגעת ביכולת הבנקים הגדולים להגדיל את רווחיהם. שנה לאחור, מדד מניות 30 הבנקים הגדולים בארה"ב כבר איבד יותר מ-8.2%.
מדד מניות הבנקים: DJ BANKS 30
על פי דו"ח של מורנינג סטאר, מטרת הפד' היא לייקר את ההתנהלות של הבנקים הגדולים. לדברי אנליסט הבנקים של החברה כריסטופר בייקר (Christopher Baker) שני הבנקים שיפגעו מהרפורמה של הפד' הם וולס פארגו (סימול: WFC) וג'י פי מורגן. בוולס פארגו יצטרכו לגייס עד כ-30 מיליארד דולרים, בעוד שבמורגן יצטרכו לגייס עד כ-25 מיליארד דולר.
מניית ג'י פי מורגן: JP MORGAN
הועדה ליציבות פיננסית, הוא גוף שהוקם על ידי ארגון ה-G20 כחלק ממסקנות המשבר הפיננסי של שנת 2008. הועדה דורשת כי 16% מסך הנכסים של הבנקים העולמיים יוקדשו למניעת התמוטטות נוספת.
- הגבלות בנק ישראל מתחילות להשפיע: המימון מתייקר, הרווחיות נשחקת
- שווקים תנודתיים טובים לבנקים - אבל, לא לאורך זמן
הטענה של הועדה היא כי הבטחון של הבנקים חשוב באופן משמעותי יותר מאשר הורדת ריביות והגדלת רווחים. על פי הרשימה של הועדה ליציבות פיננסית, הבנקים שנמצאים בסיכון המירבי הם ג'יפי מורגן ו-HSBC.
