מניית סטרטג'י MicroStrategy Inc -1.54%   נסחרת בעליות שערים לאחר שהחברה דיווחה על רכישה משמעותית נוספת של ביטקוין. החברה, המחזיקה הציבורית הגדולה בעולם במטבע הקריפטו, הודיעה כי רכשה יותר מ־10,600 מטבעות במהלך שבעה ימים בלבד, בהיקף כולל של כ־963 מיליון דולר. מדובר ברכישה הגדולה ביותר שביצעה מאז חודש יולי.

לפי הנתונים שפרסמה החברה, הביטקוין נרכש במחיר ממוצע של כ־90,600 דולר למטבע, נמוך במעט ממחירי השוק בעת הפרסום. במקביל לרכישה, החברה הנפיקה כ־5.1 מיליון מניות רגילות שמהן גויסו כ־928 מיליון דולר, וכן השלימה גיוס נוסף באמצעות מכירת מניות בכורה תמידיות. המהלך החזיר את תשומת הלב להיקף האחזקות של סטרטג'י, שחצה כעת שווי של 60 מיליארד דולר. עם זאת, יחס השווי של החברה ביחס לנכסי הביטקוין שבידיה המשיך להצטמצם, כאשר פרמיית השוק על החברה ירדה ל־1.1 בלבד - הרמה הנמוכה ביותר זה תקופה ארוכה.

הירידה בפרמיה דחפה את הנהלת החברה להכריז על הקמת קרן רזרבות בהיקף 1.4 מיליארד דולר, שנועדה להבטיח תשלומי דיבידנד וריבית בעתיד. מנכ"ל החברה, פונג לה, ציין בחודש נובמבר כי פרמיה הנמוכה מאחד עלולה להצדיק מכירה של חלק מהאחזקות.

האנליסטים מנמיכים ציפיות

במקביל לדיווחים על הרכישות, החלו אנליסטים בשוק להנמיך ציפיות מהחברה. קנטור פיצג'רלד חתכה את מחיר היעד למניה ב־59%, בעוד ברנשטיין הפחיתה את ההמלצה ב־25%, על רקע ירידה של יותר מ־25% במחיר הביטקוין מאז השיא שנרשם באוקטובר. למרות זאת, ההודעה על הרכישות נתפסה כהצהרת אמון מחודשת של החברה במטבע. בשבועיים שקודם לכן רכשה סטרטג'י כמות זניחה של מטבעות בלבד, והמהלך האחרון נחשב בעיני השוק לחזרה לאסטרטגיית קניית־הירידות שאפיינה אותה בעבר.

• סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
• בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

האנליסטים בקנטור פיצג'רלד ציינו גם כי החברה נוהגת לרכוש ביטקוין כאשר המהלך "מגדיל ערך" מבחינתה, ללא קשר למחיר הנוכחי של המטבע. לדברי האנליסטים, אסטרטגיה זו נותרה בעינה גם לאחר הירידות האחרונות. גם בבית ההשקעות TD Cowen ראו בצעד איתות חיובי. בהערכה שפרסמו כתבו כי משקיעים המאמינים בביטקוין לטווח בינוני וארוך צפויים לראות ברכישה הרחבה מהלך מחזק, בעיקר אם מחיר המטבע יחזור לטפס לרמות השיא.

הום דיפו The Home Depot, Inc 0.41%  , אחת מרשתות שיפוץ הבית הגדולות בארצות הברית, מצננת את הציפיות לשנה הבאה. החברה עדכנה כי היא מעריכה שמכירות חנויות זהות יסתובבו סביב צמיחה כמעט אפסית, צעד שמשקף את הזהירות של האמריקאים מול הוצאות גדולות בבית בתקופה של ריביות גבוהות ועלויות מחיה שממשיכות ללחוץ.

לפי ההכוונה המעודכנת, הום דיפו מצפה שבמהלך השנה הבאה המכירות בחנויות זהות ינועו בין יציבות לבין עלייה של עד 2%. זהו טווח שנמוך מהממוצע של תחזיות האנליסטים, וגם התחזית לצמיחה במכירות הכוללות של החברה נמצאת מתחת לציפיות השוק.

המניה של הום דיפו ירדה מאז תחילת השנה בערך ב-10% עד לנעילת המסחר ביום שני, בעוד מדד S&P 500 עלה בתקופה הזו בכ-16%. במסחר המוקדם ביום שלישי נוספה ירידה של כ-0.8%. במקביל, החברה בחרה להשאיר ללא שינוי את ההכוונה שלה לשנת הכספים הנוכחית.

מכירות בחנויות זהות נחשבות מדד מרכזי בענף, מפני שהן בודקות את הביצועים של אותן חנויות ללא השפעה של פתיחה או סגירה של סניפים. במקרה של הום דיפו, המסר הוא שהחברה לא מניחה שהתאוששות בביקוש לשיפוץ הבית תגיע כבר בשנה הקרובה. בפרסום תוצאות קודם היא כבר ציינה כי העלייה בביקוש שאותה ציפתה לראות לא התרחשה, והדבר תרם לירידות במניה. בשביל צלילה יותר עמוקה לתמונה על הצרכן האמריקאי והלחץ הכלכלי שגובר עליו: הצרכן האמריקאי מתפצל לשניים: העשירים ממשיכים להוציא והאחרים סופרים כל דולר

• בגלל הרוח: הום דיפו יורדת על רקע רבעון חלש ומחסור בסופות
• הנאסד״ק ירד ב-0.7%; טארגט נפלה ב-6%, דל איבדה 5%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ריביות משכנתא, מחירי בתים והאמריקאי שנשאר על הגדר

שוק הנדל״ן בארצות הברית מכביד על הום דיפו, וכי הריביות הגבוהות גורמות לצרכנים להישאר על הקווים בכל מה שקשור לרכישות גדולות ולפרויקטים שדורשים מימון. גם אם ריביות המשכנתאות נמוכות יותר בהשוואה לשנה שעברה, האמריקאים נזהרים יותר בגלל עלויות גבוהות בכלכלה.