כמה אפסייד יש לסקטור הווטרטק ואיזו מניה יכולה להיות מעניינת?
באחד הפרקים הכי שנונים של תכנית האנימציה סאות'פארק, החברים הולכים לפארק מים. כשתשתיות הטיהור של המים קורסים בגלל עודף של פיפי, זה מוביל לנחשול ענק של שתן ויוצר הרס רב ודוחה במיוחד. אז נכון, מדובר רק בדמיונם הפורה של שני היוצרים הגאונים של הסדרה, אבל במציאות יש באמת חברה שתפקידה לטפל במים של פארקי שעשועים והטכנולוגיה שלה תופסת לא מעט תאוצה. כי טיפול במים של פארקי שעשועים זה רק סגמנט אחד של חברת הווטרק, כלומר טכנולוגיית המים, איווקה EVOQUA WATER TECHNOLOGIES (AQUA).
בתחילת השנה כתבנו כאן על בעיית המים העולמית ואיך אפשר להשקיע במניות ובקרנות בתחום הווטרטק, כלומר טכנולוגיית המים, שמתמקדת בטיפול, טיהור ושימור של מקורות מים – שהוא המשאב החשוב ביותר עבור כל חיה בעולמנו, כולל האנושות, יחד עם אוויר נקי כמובן. השוק הגלובלי של ווטרטק עדיין בחיתוליו, כששווי הסאב סקטור של טיפול במים נאמד בכ-85 מיליארד דולר – אבל הוא צומח ב-1% בכל שנה, מה שאומר שיש לא מעט אפסייד בתחום.
הבאנו מספר דוגמאות להשקעה דאז, כמו של ענקית גלובלית בפתרונות מים חברת אקולאב (ECL) עם שווי השוק שעולה על 62 מיליארד דולר. מניית אמריקן ווטר וורקס (AWK), חברת לשירותי מים ופינוי שפכים עם שווי שוק שעומד על כ-30 מיליארד דולר. יש גם לא מעט קרנות בתחום כמו אינווסקו S&P גלובל ווטר אינדקס (CGW), או אינווסקו ווטר ריסורסס (PHO) וגם פירסט טראסט ווטר (FIW).
- עליות באסיה, החוזים בוול סטריט נסחרים בעליות קלות
- הסכם סחר? אל תמהרו לפתוח את השמפניות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אז גם AQUA מעניינת. אמנם היא רק בשווי של קרוב ל-4 מיליארד דולר, אבל מתחילת השנה עלתה בלמעלה מ-24% וב-12 החודשים האחרונים עלתה ב-70%, מרמה של 19.3 דולר למניה ל-32.8 דולר נכון לסגירה של שישי.
לחברה יש כ-38 אלף לקוחות ו-200 אלף אתרים שבהן הטכנולוגיה שלה פעילה, מחברות אלקטרוניקה, דרך כימיקלים, שירותים וגם כמו שכתבנו, יש לה נוכחות לא קטנה בפארקי מים – כי כאמור מישהו צריך לטפל בכל הפיפי הזה.
החברה בכלל החלה כחטיבת הווטרטק של ענקית הטכנולוגיה, סימנס (SIE), אך עברה לידיים של קרן הון סיכון ואז הונפקה לקראת סוף 2017. תחילת חייה הציבוריים של החברה לא היו על מי מנוחות – מתנצל על הדימוי – כשב-50% מהפעמים פספסה את התחזיות שהיא עצמה סיפקה.
- אנבידיה יורדת 2.6%, טסלה 2% - מגמה מעורבת במדדים כשכל העיניים על פאוול
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
כבר מההתחלה החברה לא הצליחה לעמוד בגיידנס שלה וקרסה ממחיר הנפקה של 18 דולר לפחות מ-8 דולר כעבור שנה. לאט ובזהירות החלה להתאושש, עד שקרסה יחד עם כל השוק במארס השחור והקורונה. אמנם לקח לה 8 חודשים עד שהמניה חזרה לרמה שלפני תחילת הקורונה, אבל מאז מארס היא כמעט ולא הסתכלה לאחור.
לחברה תחזית מכירות של 1.5 מיליארד דולר ל-2022, כשהחברה אומרת כי השוק שלה נאמד ב-16 מיליארד דולר. זה קרוב ל-20% מהשוק העולמי, כשלחברה אין כמעט מתחרות בתחום שלה לטיהור כימיקלים ממים.
בוושינגטון מדברים לאחרונה על כך שממשלו של הנשיא ביידן צפוי להכניס את משפחת הכימיקלים PFAS כחומר מסוכן. הכימיקלים ששימשו תעשיות רבות חדרו למי תהום וזיהמו אותם. אם יוגדרו כסכנה בריאותית, המשרד לאיכות הסביבה ידרוש לטהר את המים, עם פוטנציאל השקעות של מיליארדים כל שנה. ומי צפויה להרוויח מזה? ניחשתם נכון, AQUA, שלה יש טכנולוגיה שמיועדת בדיוק לצרכים אלה, יחד עם עוד מספר חברות מצומצמות בעלות טכנולוגיות טיהור.
מאז שהונפקה החברה, היא ביצעה לא פחות מ-9 מיזוגים ורכישות של חברות בתחום, כדי להגדיל את סל השירותים שהיא מעניקה ללקוחותיה והיא גובה מהם תשלום פר גאלון של מים. "איווקה בונה פורטפוליו מאוד רווחי של חברות במיקור חוץ, עם למעלה מ-95% חידושי חוזה", כתב אנליסט RBC, דין דריי, שהעניק למניה מחיר יעד של 38 דולר, המהווה 16% אפסייד על מחיר השוק.
Lakera מייסדי (Lakera )צ'ק פוינט רוכשת חברה לאבטחת ה-AI ב-300 מיליון דולר; מצפה להיות מובילה בתחום
רכישה לא סטנדרטית של צ'ק פוינט - חברה שוויצרית בולטת באבטחת מידע ב-AI עם 70 עובדים (11 דוקטורים); ההכנסות בשלב זה עדיין נמוכות - הפוטנציאל גבוה
צ׳ק פוינט מודיעה על רכישה לא שגרתית כדי להיכנס לעולם ה-AI Secuirty הצומח מאוד. על פי ההערכות היא תשלם כ-300 מיליון דולר עבור Lakera.AI, אחת מהחברות המובילות בעולם לאבטחת יישומי Agentic AI.
צ׳ק פוינט סבורה שהיא תוכל לייצר סטנדרט חדש באבטחת AI, עם הגנה מקצה לקצה על כלל מערכות ה-AI הפועלות בארגון, וכך תאפשר לארגונים ברחבי העולם לאמץ טכנולוגיות AI בצורה מאובטחת ובקנה מידה רחב.
חברת Lakera.AI, שנוסדה בשנת 2021 על ידי מומחי AI יוצאי Google ו-Meta, נבנתה במיוחד עבור סביבות AI, עם אבטחה בזמן אמת ומחקר מתקדם בליבת הפעילות שלה. החברה מספקת הגנה על LLMs, סוכני AI ו-MCP, ומפעילה מרכזי מחקר ופיתוח בציריך ובסן פרנסיסקו. ל-Lakera כ-70 עובדים, מהם 11 בעלי תואר דוקטור.
הפלטפורמה של Lakera.AI משלבת הגנה מתקדמת בזמן אמת עם בדיקות תקיפה מתמשכות (Red Teaming), ומונעת פעולות לא מורשות או חריגות תוך כדי פעילות ה-AI. שני הפתרונות המרכזיים שלה, Lakera Red ו-Lakera Guard, מספקים הערכות מצב לפני פריסה ואכיפה בזמן אמת, כדי להגן על LLMs, סוכני AI וזרימות עבודה מולטי-מודליות. החברה פיתחה את פלטפורמת אבטחת מערכות Gandalf AI, שנחשב לאחד מפרויקטי ה-Red teaming הגדולים בעולם ה-AI, עם למעלה מ-80 מיליון נקודות נתונים של תקיפות. הפלטפורמה משמשת ככלי מחקרי ואנליטי להבנת נקודות תורפה במערכות AI. כל זה מאפשר מערך הגנה מתפתח שמקדים את האיומים החדשים בעידן ה-AI, ומספק לארגונים את הביטחון הדרוש לשימוש בטכנולוגיות AI בקנה מידה רחב. Lakera משרתת לקוחות מ-Fortune 500 ברחבי העולם, ותומכת ביותר מ-100 שפות.
- פאלו אלטו רכשה את סייברארק, אז למה צ'ק פוינט ירדה?
- צ'ק פוינט רוכשת את Veriti הישראלית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם השלמת הרכישה, מטה Lakera בציריך יהפוך למרכז המחקר והפיתוח הגלובלי של צ׳ק פוינט בתחום אבטחת
AI. המרכז החדש יפעל לצד מרכז הפיתוח בתל אביב, וישמש מוקד לפיתוח טכנולוגיות מתקדמות ולהובלת חדשנות בתחום אבטחת ה-AI – וימצב את צ׳ק פוינט כמובילה עולמית בהגנה על ארגונים מבוססי AI ובעיצוב עתיד אבטחת ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאיאנבידיה יורדת 2.6%, טסלה 2% - מגמה מעורבת במדדים כשכל העיניים על פאוול
בעוד כ-4 שעות תתפרסם החלטת הריבית ובינתיים אפשר לחתוך את המתח בוול סטריט עם סכין; אנבידיה מאבדת גובה אחרי שהסינים אסרו על מכירת שבבים שלה, הואנג "מאוכזב"; הרובוטקסי של וויימו של גוגל מתרחב בסן פרנסיסקו - גוגל עולה וטסלה נלחצת ללמטה
בוול סטריט ממתינים בדריכות לרגע שבו הבנק המרכזי של ארה"ב יכריז על ההחלטה המוניטרית שלו. האווירה היא של תחושת המתנה כללית: המשקיעים מעריכים כמעט בוודאות שהריבית תרד ברבע אחוז, אבל הדרמה האמיתית תהיה במסרים שילוו את ההודעה.
בינתיים ה-S&P ללא שינוי ועומד על האפס, הנאסד"ק יורד 0.2%, מנגד הדאו עולה 0.6%.
הפוקוס המרכזי יהיה לא רק על עצם ההפחתה, אלא בעיקר על התחזית שיגישו חברי הוועדה המוניטרית בעיקר תרשים הנקודות המפורסם ("dot plot") שמשקף את הציפיות שלהם למסלול הריבית בשנה הקרובה. השוק מחפש סימנים לשאלה עד כמה הפד חושש מהאטה בשוק העבודה, והאם הוא מוכן לרדת מהר יותר או עמוק יותר מהצפוי.
בזמן כתיבת שורות אלו, יושבים חברי ועדת השוק הפתוח, שמעולם לא הייתה מפולגת יותר, לישיבה מכרעת בנוגע להחלטת
הריבית. למרות שאולי נראה שוב החלטה שלא התקבלה פה אחד, התוצאה די ידועה מראש. הורדת ריבית של רבע אחוז. הורדת ריבית ראשונה מאז הבחירות. התיקון המאסיבי של מספר המשרות החדשות, יחד עם זינוק במספר הבקשות הראשונות לדמי אבטלה לא ממש מותירים ברירה לפאוול. ייתכן שכמה
מחברי הפד' העקשנים, שדואגים מהעובדה שהאינפלציה עדיין תקועה כאחוז מעל היעד, עוד יצביעו על השארת הריבית ברמתה הנוכחית. סביר גם להניח שאותם שהצביעו בעד הורדת הריבית בפעם הקודמת, בתוספת המינוי החדש של טראמפ שאושר השבוע בסנאט, יצביעו בעד הורדה של חצי אחוז, אבל
לפי כל ההערכות הרוב יצביע בעד הורדת ריבית של רבע אחוז - לכתבה המלאה על הורדת הריבית ומה מצפה לנו בעוד שעות בודדות
אתמול וול סטריט סיימה את יום המסחר בירידות קלות: הנאסד״ק ו-S&P 500 ירדו ב־0.1%, ואילו הדאו ג'ונס איבד 0.3%.
בעוד וול סטריט נמצאת בתחושת המתנה, בבורסה בתל אביב הפאניקה שולטת. המדדים המרכזיים יורדים עד 2% כשנאום נתניהו מכה גלים וגורם למימושים לרוחב הטבלה - לסקירת תל אביב
- סולאראדג׳ קפצה ב-8%, צ׳ק-קאפ זינקה ב-19%; הנאסד״ק סיים סביב ה-0
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל יש את אלו שתוהים בקול האם נראה היום תרחיש אגרסיבי אפילו יותר האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט? על רקע נתוני תעסוקה חלשים,
אינפלציה שנותרה מעל היעד ולחצים פוליטיים מהבית הלבן,יש את מי ששואל אם יש סיכוי שנראה צעד חריג יותר של חצי אחוז - החוזים על חוזי הפד' מספרים שקיים סיכוי כזה של כ-10%.
