הנאסד״ק עלה ב-0.5%; אלביט זינקה ב-15%, למונייד עם 16%

המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים, כאשר המשקיעים ממשיכים לאזן בין הסלמה גיאופוליטית במזרח התיכון לבין ציפיות להמשך צמיחה כלכלית. מדדי הדאו ג׳ונס וה־S&P 500 עלו ב-0.1% ו־0.3% בהתאמה, בעוד הנאסד״ק התחזק בכ־0.4%.

ברקע למסחר עומדת החרפה בעימות עם איראן, הכוללת פגיעות בתשתיות אנרגיה והמשך תקיפות באזור. בין היתר דווח על פגיעה בשדה גז גדול באיחוד האמירויות ועל חיסול בכיר ביטחוני איראני, מה שמגביר את חוסר הוודאות וממשיך להכביד על השווקים. מחירי הנפט המשיכו לעלות בעקבות החשש לשיבושים באספקה, כאשר נפט מסוג ברנט התקרב ל־104 דולר לחבית ונפט אמריקאי נסחר סביב 94–96 דולר. במקביל, מחירי הדיזל בארה״ב חצו את רף 5 הדולרים לגלון לראשונה מאז סוף 2022, בין היתר בשל פגיעה בשרשראות האספקה באזור המפרץ.

המתיחות סביב מיצר הורמוז, שבו עובר חלק משמעותי מתנועת הנפט העולמית, ממשיכה לעורר חששות. ניסיונות של ארה״ב לגבש כוח בינלאומי לאבטחת השיט נתקלו בסירוב מצד חלק מבעלות הברית, מה שמעמיק את אי־הוודאות לגבי יציבות שוק האנרגיה.

עליית מחירי האנרגיה מגיעה בזמן שבו הבנקים המרכזיים, ובראשם הפדרל ריזרב, שוקלים את המשך מדיניות הריבית. לקראת החלטת הריבית הקרובה, השווקים מעריכים בסבירות גבוהה כי הריבית תיוותר ללא שינוי, בעוד המשקיעים ממשיכים לעקוב גם אחר ההתפתחויות בסקטור הטכנולוגיה, כולל עדכונים מאנבידיה לגבי הביקוש לשבבים בשנים הקרובות.

• תחרות חדשה לאנבידיה? אמזון בוחנת מכירת שבבי AI ללקוחות חיצוניים
• הבעיה של אנבידיה: מחסור בזיכרון עלול לעכב השקת שבבי AI
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

חברת הרחפנים שמזנקת יותר מ-300% ביום המסחר הראשון שלה - חברת Swarmer הונפקה לפי מחיר של 5 דולרים למניה, עם צבר הזמנות של עשרות מיליוני דולרים אך הכנסות של מאות אלפי דולרים בלבד, לאחר שהטכנולוגיה שלה לניהול “נחילי רחפנים” נוסתה בשדה הקרב באוקראינה.

שוק הדיור האמריקאי, שנמצא בשנים האחרונות תחת לחץ מתמשך מצד ריביות גבוהות ועליית מחירים, הציג בפברואר שינוי כיוון מסוים. נתונים עדכניים הצביעו על עלייה מפתיעה במספר החוזים לרכישת בתים קיימים, כאשר רוכשים חזרו לשוק וניצלו ירידה זמנית בעלויות המימון לצד קצב מתון יותר של התייקרות. מדד החוזים העתידיים של איגוד המתווכים האמריקאי (NAR), המשמש אינדיקטור מקדים למכירות בפועל, עלה בפברואר ב-1.8%. מדובר בעלייה ראשונה אחרי שלושה חודשי ירידה רצופים, ובפער ברור מול תחזיות השוק שעמדו על ירידה של 0.6%. הנתון הזה הצביע על שיפור נקודתי בתנאי השוק, בעיקר מהצד של נגישות המימון - הקונים ניצלו את ירידת הריבית: עלייה מפתיעה במכירת בתים בארה"ב

מאקרו

ענקיות הטכנולוגיה בדרך לשיא בגיוסי חוב - אמזון, גוגל, מטא, מיקרוסופט ואורקל צפויות להנפיק חוב בהיקף של עד 175 מיליארד דולר ב־2026, על רקע השקעות כבדות במרכזי נתונים - והביקוש מצד משקיעים נותר גבוה במיוחד.

• פאלנטיר נופלת בגלל אנתרופיק - ואז טראמפ נכנס לתמונה
• פתאום גם סרוויס-נאו בסכנה: UBS מזהיר - ה-AI דוחק את תוכנות הליבה
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• באפט עוצר מיליארדים: הדרמה סביב גייטס מטלטלת את קרן הענק

הפסגה בבייג'ינג נדחתה: המלחמה באיראן משבשת את המגעים בין ארה"ב לסין- המתיחות במפרץ והחלטת ביהמ"ש העליון בנושא המכסים מעכבות את פגישת טראמפ ושי; למרות המכשולים, שיחות הסחר בפריז הסתיימו בנימה אופטימית וסין מאותתת על נכונות להגדיל רכש חקלאי

ארגון חברות התעופה הבינלאומי (IATA) פרסם היום את תחזית הביקוש ארוכת הטווח לתעופת נוסעים, המצביעה על צמיחה משמעותית ומתמשכת עד אמצע המאה. על-פי הדוח, הביקוש העולמי לטיסות נוסעים במדד Revenue Passenger Kilometers (RPK) - צפוי להכפיל את עצמו ואף יותר בהשוואה ל-2024 ולהגיע (עפ"י התרחיש המרכזי) ל-20.8 טריליון RPK עד שנת 2050 - התחזית ארוכת הטווח של IATA: הביקוש העולמי לטיסות יוכפל עד 2050

מניות במרכז

בכנס של אנבידיה - האנליסטים גילו את...אובר Uber -1.85%  - אובר מזנקת אחרי אנבידיה: האנליסטים רואים אפסייד של עד 45% “החיבור בין החברות משנה את כל הסיפור”; שיתוף הפעולה בתחום הרובוטקסי דוחף את אובר קדימה; בבנקים הגדולים מעריכים - החברה הופכת לשחקן מרכזי בעולם התחבורה האוטונומית.

אוקלו חתמה על הסכם עם משרד האנרגיה האמריקאי להקמת כור ראשון - הפרויקט יוקם באיידהו במסגרת תוכנית ממשלתית להאצת כורים מתקדמים, על רקע ביקוש גובר לחשמל מצד חברות טכנולוגיה, אך החברה עדיין ממתינה לאישורים רגולטוריים וללא הכנסות ממכירת חשמל

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 2.57%   עלתה לאחר שהמנכ"ל ציין כי הזמנות לשבבי הדור החדש, כולל Blackwell ו-Vera Rubin, עשויות להגיע להיקף מצטבר של כ-1 טריליון דולר עד 2027. מדובר בהצהרה שמחזקת את הציפיות להמשך ביקוש גבוה בתחום ה-AI, אם כי השוק מגיב בזהירות. האירוע שיכול להזיז את מניית אנבידיה: מה וול סטריט מחכה לשמוע בכנס GTC

ברקע, ההתפתחות של אנבידיה בתחום הנהיגה האוטונומית מתחילה לחלחל לשוק, עם כניסה של שחקניות נוספות שמאמצות את הטכנולוגיה שלה, מה שמגביר את התחרות מול טסלה Tesla 0.96%   בתחום שנחשב מרכזי לצמיחה שלה.

קוואלקום QUALCOMM INC 0.24%    מודיעה על רכישה עצמית של מניות בהיקף של 20 מיליארד דולר ומעלה את הדיבידנד, אבל זה מגיע בדיוק כשהלחץ על הפעילות המרכזית שלה גובר. הביקוש לסמארטפונים נחלש, האנליסטים מורידים המלצות ומדברים על ירידה נוספת, ואפילו הקשר עם אפל מתחיל להשתנות. במקביל, החברה מנסה להתרחב לתחומים כמו רכב ומחשוב, אך בשלב הזה זה עדיין לא מפצה על החולשה בשוק המרכזי - קוואלקום: רכישה עצמית של 20 מיליארד דולר והעלאת דיבידנד

במקביל, אובר Uber -1.85%   זינקה אחרי שהחברה מודיעה על השקת שירות רובוטקסי המבוסס על טכנולוגיה של אנבידיה כבר מ-2027 בערים מרכזיות בארה"ב, ובהמשך התרחבות ל-28 ערים בעולם עד 2028. זה מהלך שממחיש את הכיוון האסטרטגי של החברה לעבר אוטונומיה.

סקטור האנרגיה עולה על רקע המשך עליית מחירי הנפט. מניית אקסון מוביל Exxon Mobil Corp. -1.63%   התחזקה, ואוקסידנטל פטרוליום Occidental Petroleum Corp. -0.96%     עלתה גם כן. גם קרן הסל Energy Select Sector SPDR Energy Select Sector SPDR -0.68%   בעלייה כאשר המתיחות במפרץ הפרסי ממשיכה לתמוך במחירי האנרגיה.

בתחום התעופה, דלתא איירליינס Delta Air Lines Inc -0.01%   זינקה לאחר שהחברה מעלה תחזית הכנסות לרבעון הראשון, וכעת מצפה לצמיחה בשיעור חד ספרתי גבוה, מעל התחזית הקודמת של 5% עד 7%.

מנגד, אלי לילי Eli Lilly and Co -1.65%   ירדה לאחר הורדת המלצה מצד HSBC, שם מציינים כי שוק תרופות ההשמנה עשוי להיות מתומחר ביתר וכי תחזיות הרווח בינוניות הטווח נראות אופטימיות מדי.

גם האניוול Honeywell International Inc -0.43%     נחלשה לאחר שהמנכ"ל מזהיר כי המלחמה בין ארה"ב לאיראן עלולה לפגוע בהכנסות הרבעון הראשון בשיעור חד ספרתי, בעיקר בגלל שיבושים בשילוח.

מניית בילדרס פירסט סורס Builders FirstSource, Inc 0.11%     עלתה לאחר שדירקטור בחברה רוכש כ-50 אלף מניות במחיר של כ-87.7 דולר למניה, בהשקעה כוללת של כ-4.4 מיליון דולר. מדובר באיתות חיובי יחסית מצד הנהלה, אם כי השוק לרוב בוחן מהלכים כאלה לאורך זמן.

ישראליות בוול סטריט

אלביט Elbit Systems Ltd. -0.35%  זינקה ב-15%. היום בכנס המשקיעים של אלביט  אלביט מערכות -3.44%      החברה חשפה התקדמות מהותית בתחום הלייזר האווירי והדגישה את שיתוף הפעולה עם משרד הביטחון בפיתוח ורכש של מערכות מתקדמות. המנכ"ל בצלאל מכליס הציג את התחום כמנוע צמיחה מרכזי עם פוטנציאל שוק רחב, תוך דגש על קצב ייצור גבוה למערכות לייזר לצה"ל במסגרת "אור איתן", שפועלת לצד כיפת ברזל, זאת למרות ביקורת שנשמעה לאחרונה על ביצועי המערכת - מכליס הציג את הלייזר האווירי ומניית אלביט עברה לעליות

אלביט שנסחרת במחיר מניה של 880 דולר, שווי של 41 מיליארד דולר, דיווחה על הכנסות של 2.14 מיליארד דולר ברבעון האחרון, לעומת תחזית להכנסות של 2.09 מיליארד דולר. הרווח הסתכם ב-3.56 דולר למניה לעומת תחזית ל-3.14 דולר למניה. בשנה הבאה היא צפויה למכור בכ-8.8 מיליארד דולר ולהרוויח כ-13.8 דולר למניה . נניח שהיא תפתיע את השוק וזו בעצם לא הפתעה השוק מצפה להפתעות. גם אם היא תמכור ב-9.3 מיליארד דולר ובהתאמה הרווח יעלה לכיוון 15-16 דולר, הרי שמדובר בחברה שנסחרת במכפיל רווח של 55 ומעלה - אלביט בתוצאות טובות וצבר מזנק - אבל המניה צריכה לרדת

לימונייד Lemonade -2.12%   זינקה בכ-16% על רקע חיזוק משמעותי מצד האנליסטים, כאשר מורגן סטנלי מעלים את ההמלצה למניה ל"תשואת יתר" ומעדכנים את מחיר היעד ל-85 דולר, לעומת 80 דולר קודם לכן. העלאת ההמלצה מגיעה בין היתר בעקבות שיתוף הפעולה עם טסלה (TSLA), שבבית ההשקעות מגדירים כצעד ראשון בעל חשיבות אסטרטגית, עם פוטנציאל להעניק ללימונייד יתרון מוקדם בתחום ניתוח הנתונים והיכרות עם התנהגות לקוחות בזמן אמת. לפי מורגן סטנלי, הגישה לדאטה ולמידע תפעולי מהשטח עשויה לשפר את יכולות החיתום והתמחור של החברה בהמשך, ולחזק את המודל העסקי שלה בתחום הביטוח הדיגיטלי. השילוב בין עדכון ההמלצה לבין הסיפור האסטרטגי סביב טסלה תומך בתנועה החדה במניה ומושך עניין מצד המשקיעים.

טאואר טאואר -0.84%     הודיעה על הדור החדש של טכנולוגיית ה-BCD שלה, כחלק מפלטפורמת ניהול ההספק המובילה של החברה. טכנולוגיה חדשה זו דור 3) (GEN3 - מספקת ביצועי LDMOS מובילים עבור מגוון יישומים הדורשים זרם גבוה. הפלטפורמה החדשה נועדה לתת מענה לדרישות ההספק ההולכות וגדלות של מרכזי נתונים לתשתיות בינה מלאכותית, וכן ליישומי PMIC ופתרונות טעינה מתקדמים למכשירים ניידים - טאואר בדור חדש של פתרונות למרכזי נתונים