לידר בהמלצה רותחת למניית ביטוח ישיר - מזהים אפסייד של 100%
יומיים לאחר חתימת ביטוח ישיר על מזכר הבנות לא מחייב למכירת 20% בחברת הנכדה, איי.די.איי חברה לביטוח לקרן באטרי לפי שווי של 800 מיליון שקלים, בהמלצה שהגיעה ל-Bizportal, בית ההשקעות לידר יוצא היום בהמלצה רותחת לביטוח ישיר. בלידר מצמידים למניה מחיר יעד של 16 שקלים, מחיר המשקף למניה אפסייד של 100% על המחיר בו נסחרת המניה.
איי.די איי ביטוח המוחזקת ע"י ביטוח ישיר נאמדת בספרים נכון ליום 31 במארס 2011, בסכום של כ-297 מיליון שקלים - קרי המכירה לקרן ההון האמריקנית משקפת פרמיה של 170% על השווי בספרים.
האנליסטית לנה איצקוב שוורץ מלידר שוקי הון מציינת כי בשנים האחרונות החברה מציגה שיפור מתמשך בתוצאות הפעילות העסקית, כאשר הפעילות הביטוחית של החברה נהנית מיתרונות רבים, המאפשרים לה להציג שיעורי צמיחה גבוהים ביחס לענף גם בהכנסות וגם ברווח.
לידר מתייחסים לעסקה עם קרן ההשקעות באטרי ולכך שהמחיר גוזר מכפיל 2.6 על ההון העצמי. תמחור שאינו זול, אולם להערכתם פוטנציאל הצמיחה הגבוה של החברה בהחלט מצדיק את השווי.
יתרונה הבולט של ביטוח ישיר הוא שאיננה משתמשת בסוכני ביטוח אלא פועלת ללא תיווך ומגיעה ללקוחות ישירות דרך הטלפון ואינטרנט. הדבר מאפשר לה לחסוך בעלויות ולהיות פחות רגישה לתנודות בשוק ההון.
עוד מציינים בלידר כי לביטוח ישיר אחזקות משמעותיות נוספות. "אדגר: המחזיקה נכסי משרדים בישראל ובטורונטו, עסקה בשנים האחרונות בייצוב פורטפוליו הנכסים שלה, בהקמה והשכרה של פרויקט משרדים משמעותי בפולין, ואת הפירות צפויה להתחיל לקטוף בשנה הקרובה. גם אדגר נסחרת במחיר זול, משמעותי מתחת להון העצמי, ובעצם ברכישת ביטוח ישיר, מקבלים בחינם את אדגר (יחד עם האחזקות הנוספות מימון ישיר ומיטב)".
- 12.משה 30/07/2011 10:47הגב לתגובה זוללא גילוי נאות על החזקות ומעורבות בית ההשקעות בחברה כל המלצה חשודה כהרצת מניה ממניעים אינטרסנטיים.
- 11.אריאל שרון 29/07/2011 01:17הגב לתגובה זומה קרה בביטוח ישיר שיש המלצה כזו, נוספו עוד 7 מליון מבוטחים או שהבעלים של ביטוח ישיר החליטו לוותר על המטוסים היכטות המיגדלים ותענוגות העולם על מנת להפחית את הוצאות התפעול?<
- 10.לנה איצקוב שוורץ 28/07/2011 17:19הגב לתגובה זובאה ההודעה
- 9.תודה לכתבה, עשיתי את היומית שלי (ל"ת)ברוך 28/07/2011 14:57הגב לתגובה זו
- 8.פירפק 28/07/2011 13:55הגב לתגובה זומנייה זבל! אסור לגעת !לאורך השנים מביאה רק הפסדים!
- 7.רותח - שלא נקבל כוויות ! (ל"ת)עמית 28/07/2011 13:50הגב לתגובה זו
- 6.עמית 28/07/2011 13:45הגב לתגובה זוביטוח ישיר כמו בארץ...משהוא ענקקקקקקקקקקקקקקקקקקקקקקקקקקק חברה שווה מאוד...הכי שווה!!!
- 5.ירושלמי 28/07/2011 13:34הגב לתגובה זוכל השוק צולל, וזה הזמן להיכנס לבונקר.
- מבין עניין 28/07/2011 13:57הגב לתגובה זובשבוע כזה לך תדע איך יגמר סוף השבוע בנסדק. עדיף לא להיכנס בכלל. שבת שלום
- פרסומת סמוייה .... (ל"ת)הקש על ה 5 28/07/2011 14:21
- 4.מחזיקה ומחזקת בהצלחה לי (ל"ת)א' 28/07/2011 13:02הגב לתגובה זו
- 3.משה 28/07/2011 13:01הגב לתגובה זו100 אחוז זה יותר מידי ונראה לי שקצת נסחפו אולם יש איזה פער ולפי דעתי המניה שווה בסביבות 950 עד 1000 שווי של תחילת שנה
- 2.זה היה ברור (ל"ת)סוחר בוחר 28/07/2011 12:58הגב לתגובה זו
- 1.עדי 28/07/2011 12:56הגב לתגובה זוסיימו לאסוף ומחכים למי לדחוף תסחורה. תמיד צריך לעשות ההפך מההמלצות של הבתי השקעות.
- עמית 28/07/2011 14:17הגב לתגובה זוהם ל-א משקרים את ביטוח ישיר...חברה מ-ע-ו-ל-ה עם מכפיל רווח הנמוך ביותר מכל חברות הביטוח {לעת עתה}
- למספר 1 28/07/2011 13:17הגב לתגובה זואל תקנה, אל תהיה פראייר, שמע לי !!! אנחנו נקנה ונרוויח ועם הרווחים נקנה לך טישו לנגב את הדמעות
- עדי 28/07/2011 14:19שהנייר הזה רק גורם להפסדים.
- כשהפריירים יקנו ביטוח ישיר בלידר ישחררו סחורה (ל"ת)אופיר מ. 28/07/2011 13:58
