שוקי המטבעות: כמה עצות ותחזית אחת

בכתבה הקודמת שפורסמה כאן על ידי ביום רביעי שעבר סקרתי את הפסיכולוגיה של המשקיעים המאופיינת לרוב בתחושת נרדפות וקונספירציה שרבים נוטים לפתח. המסקנה הייתה שלרוב הדבר נובע מהעדר ידע ותכנון מבעוד מועד והעדר אסטרטגיית מסחר נכונה.

לאור התגובות החיוביות והבקשות מצד הקוראים ליותר מידע באשר לדרך המסחר הנכונה, אתמקד בחלקה הראשון של כל אחת מהכתבות אותם אפרסם בשבועות הקרובים, במספר נקודות חשובות באשר למסחר נכון בשוק המטבעות - בתקווה שהדבר ישמש מורה נבוכים ויעזור לקוראינו לשפר את תוצאותיהם.

להלן מספר נקודות בסיסיות בשביל הפתיחה:

1. כלל ראשון ומוכר הוא - סחור תמיד עם המגמה. דע תמיד לתוך איזו מגמה אתה נכנס, וכך תגדיל את סיכוייך להרוויח בעסקה באופן משמעותי. מסחר נגד המגמה הוא מסוכן ולא מניב פירות לאורך זמן.

2. קבע מראש, עוד לפני פתיחת העסקה, מהן 3 הנקודות העיקריות ההכרחיות לבצועה הנכון. נקודת כניסה, נקודת קטיעת ההפסד ויעד מחירים. כך תמנע מצב של פעולה לא מתוכננת על בסיס רגש ועבודה "מהבטן". תפקידה של האחרונה לעכל מזון ולא לחשוב. 3. אל תפתח פוזיציות גדולות אשר יגרמו לחשבונך להתנהל על בסיס שיעור בטחונות נמוך, כאשר כל תנודה קטנה בשוק יכולה לחסלו. שלא לדבר על נדודי השינה, וחוסר האיזון הנפשי שהדבר גורם.

4. אין לפתוח פוזיציה חדשה, אם אין רווח נאה על הראשונה. ובטח שלא אם היא מופסדת.

5. על הסוחר לקבוע מראש באיזה טווחי זמן הוא מתכוון לסחור - מסחר תוך יומי, מסחר יומי, או שבועי. רצוי לקבוע על פי זה את אופן בניית האסטרטגיה מתאימה.

בכתבה הבאה נסקור את טווחי הזמן המקובלים במסחר במט"ח, פקודות קניה ומכירה אופייניות ותכנון מהלך נכון בפועל.

אז מה קורה מבחינת השוק השבוע?

כזכור, בסקירות האחרונות שפורסמנו כאן בשבועות האחרונים, קבענו שהמגמה בשוק הינה מגמת עליה לטובת המטבעות האירופאים. עוד קבענו שאנו נמצאים בעיצומו של תיקון טכני, וכי סביר שהוא יסתיים בהמשך התחזקות האירופאים. בנוסף, הגדרנו את טווח המסחר ביור-דולר כמייצג השוק בסביבה של 1.3250-1.3050. הערכנו אף כי רק פריצה של הרמה העליונה תהווה איתות לתחילת מהלך חד המתבשל, והמשך התחזקותם של האירופאים.

ובכן, אתמול (יום ג') זה קרה ולראשונה מזה שבועיים חצה היורו את רמת ה-1.3250 ואף הצליח להחזיק מעמד בכבוד. בנוסף חולשת הדולר הורגשה בקרב רוב המטבעות העיקריים, כאשר נגדם נסחר והדבר מאשר את אמינותה של הפריצה.

למי שיחפש סיבות לעליה וישאל שאלות רבות, כגון: למה ואיך נכונה אכזבה? הן, יגיעו רק בהמשך, ומה גם ששוק פועל בזמן הווה ועולה עכשיו ומי שלא תכנן את מהלכיו בתקופת הדשדוש כפי שהצענו, סביר כי נתפס לא מוכן "עם המכנסיים למטה". נראה שעל פי עוצמת השוק, היורו גם לא מתכוון לחזור ולהיסחר מתחת לרמת ה-1.32 בעתיד הקרוב, וכי כל מי שלא עלה על הרכבת יוכל לעלות בתחנה הבאה. עוד סביר להניח, שאז יהיה צפוף יותר ומחיר הכרטיס יקר יותר.

אז הדלק קיים, חומר הבערה קיים. עכשיו רק נותר לתפוס פוזיציה ולחכות לניצוץ שידליק את התערובת הנפיצה שתקפיץ את השוק ותחזיר לו את העוצמות להן הורגלנו בנובמבר. ניצוץ כזה יכול להגיע מנתון כלכלי זה או אחר. ביום שישי הקרוב ב-15:30 שעון ישראל יתפרסם אחד הנתונים, שאין ספק כי יוכל לספק את הסחורה. הכוונה היא לשינוי במספר המועסקים. באנגלית הוא מוכר כ-Non-Farm Payroll. דו"ח התעסוקה הזה מורכב למעשה משני דו"חות שונים, המשקפים סקרים שונים. "סקר משקי הבית" ו"סקר הממסד". שני הדו"חות נחשבים למשמעותיים מאוד בהערכת הפעילות העסקית. הצפי במקרה הזה שלילי לדולר האמריקני - וכל ירידה מהצפי יכולה רק לספק תירוץ נוסף לכל אותם סוחרים שרק מחפשים סיבה לפתוח פוזיציות כנגדו.

אין ספק, כי השנה החלה ברגל ימין לטובת האירופאים וכמו שהשוק נראה נכון לכתיבת שורות אלה, אנו לפני מהלך חד. יש לשמור על עירנות וכמובן להתחיל להוציא את כל תוכניות המגירה לפועל בשלושה מנגנוני ההגנה הנדרשים. מהנקודה הנוכחית רמת ה-2 דולר לשטרלינג או 1.4 דולר ליורו, כבר לא נראות כל כך רחוק. עם קצת סבלנות אפשר שבמהלך החודשים הקרובים שניתן יהיה לראות את האירופאים מנסים לכבוש פסגות אילו ואף להצפין.

כרגע, נראה שהשמיים הם הגבול וכל סוחר מוזמן להפעיל את דמיונו הפרוע, לתרץ לעצמו - מדוע כן ולמה לא, ולנסות לחזות ולהעריך מתי תיגמר החגיגה. בסופו של דבר, יאמר השוק את דברו וסביר שגם הפעם, כמו תמיד, הוא ישאיר הרבה פיות פעורים.

*מאת רובי סלם - אנליסט בכיר ומרכז אסטרטגיות המסחר בחברת אפיקס מט"ח